웨이퍼 침체 속 압박, 태양전지 구조 분화, 필름 가격 인상 전망 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 요약]

SMM, 9월 15일:

웨이퍼

가격: 18X 웨이퍼 시장 가격은 1.023~1.037위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.027~1.041위안/장, 210N 웨이퍼는 1.113~1.127위안/장이었다. 웨이퍼 가격은 전반적으로 약세를 유지했다. 수요 측면에서 태양전지 생산업체들은 주로 필요에 따라 구매하는 방식을 유지했고, 시장 거래는 압박을 받았으며, 웨이퍼 가격을 흡수할 여력이 약했다. 전반적으로 웨이퍼 가격은 단기적으로 여전히 하방 압력에 직면해 있지만, 앞서 일정 부분 조정을 거친 후 추가 하락 여지는 실제 거래와 기업 재고 변화에 달려 있다.

생산: SMM의 최신 조사에 따르면, 9월 웨이퍼 생산량은 전월 대비 1~2GW 증가할 것으로 예상되며, 시장 공급은 이전 수준에서 반등했지만 수급 구조는 아직 크게 개선되지 않았다.

재고: 웨이퍼 재고 소진 속도가 최근 둔화되었으며, 일부 기업은 여전히 출하 압박을 받고 있다.

태양전지

가격: 오늘 183 및 210N 전지 가격은 대체로 안정적이었고, 210R은 소폭 상승했다. 210R 가격대는 0.299~0.308위안/W로 소폭 상승했으며, 국내 실제 거래가는 0.31위안/W였다. 183 가격대는 0.298~0.301위안/W로 유지되었고, 210N 가격대는 0.285~0.292위안/W를 유지했다. 현재 가격 안정세는 주로 수출 주문이 특정 규격을 뒷받침하고 상위 생산업체들의 할인 판매 의지가 낮은 데 기인하며, 국내 최종 수요는 아직 실질적으로 회복되지 않았다. 시장의 줄다리기가 지속되고 있어 단기 가격은 박스권에서 대체로 안정적으로 유지될 가능성이 높다.

생산: 9월 업계 전체 생산 계획은 소폭 하향 조정되었으며, 생산 변화는 뚜렷한 구조적 분화를 보였다. 일부 전문 태양전지 공장은 이전에 업그레이드된 라인을 가동하여 생산량을 소폭 확대했고, 일부 주류 태양전지 공장은 정비로 월간 생산량을 줄였다. 일체형 생산업체들은 최종 수요 약세의 영향으로 전문 공장의 증가분보다 더 큰 폭으로 감산하여, 9월 업계 총 공급은 상쇄 후 소폭 감소했다.

재고: 이번 주 태양전지 재고는 높은 수준에서 계속 누적되었으며, 규격별로 뚜렷한 분화가 나타났다. 183 전지는 중국 및 해외 수요 약화로 재고 누적 압박이 컸고, 210N 고효율 전지는 주문이 양호했지만 중저효율 주문은 부진하여 구조적 재고 분화가 발생했다. 210R 전지는 중국 외 지역 수요의 뒷받침으로 정상적인 재고 수준을 유지했다. 전반적으로 내수 회복은 아직 더딘 반면 산업 생산은 높은 수준을 유지했고, 수급 불균형 속에 재고가 계속 증가하면서 선물 가격에 지속적인 압박으로 작용했다.

PV 필름

가격

PV급 EVA:

현재 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래 가격은 톤당 10,300~10,500위안으로, 시장 가격은 당분간 안정세를 보이고 있다. 이번 주 석유화학 업체들의 주간 결산 가격은 당분간 안정적으로 유지될 전망이다. 최근 국제 유가가 고점에서 등락을 거듭하고 있고, 에틸렌과 초산비닐 등 원료 가격도 높은 수준을 유지하면서 EVA에 강한 비용 지지 요인으로 작용하고 있다. 이번 주 석유화학 업체들의 주간 결산 가격은 안정세가 예상되지만, PV급 EVA 수지 가격은 향후 추가 상승 여지가 있을 수 있다.

PV 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 제곱미터당 5.42~5.5위안, 380g EPE 필름 가격은 제곱미터당 5.28~5.36위안으로, 주류 필름 거래에는 아직 뚜렷한 변화가 나타나지 않았다. 비용 측면에서는 최근 수지 가격이 소폭 상승했고, 유가가 높은 수준을 유지하면서 수지 가격 추가 인상에 대한 시장 기대감이 고조되고 있다. 이번 주 필름 제조업체들은 2차 가격 협상을 시작했으며 가격 인상을 적극 추진하고 있다. 이번 필름 가격 인상은 실현될 가능성이 높지만, 구체적인 인상 폭과 실제 이행 여부는 지켜봐야 한다.

생산: 이번 주 일부 석유화학 업체들의 정기 보수로 인한 가동 중단 영향으로 PV급 EVA 생산량이 감소했으며, 9월 필름 생산 일정은 8월 대비 월간 변동 폭이 크지 않았다.

재고: 현재 석유화학 업체들의 재고는 낮은 수준이며 공급은 소폭 회복되고 있고, 필름 업체들의 재고는 합리적인 범위 내에 유지되고 있다.