SMM 니켈, 9월 14일:
거시 및 시장 뉴스:
(1) 미국 8월 CPI 발표, 9월 금리 인상 확률 약 90%로 급등. 8월 CPI는 전년 동기 대비 3.4% 상승해 예상에 부합했으며, 전월 대비 0.4% 상승은 6월 이후 최고치를 기록했다. 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치 0.2%를 상회했다. 데이터 발표 후 트레이더들은 9월 15~16일 회의에서 금리 인상 확률을 약 90%로 반영했으며, 연말까지 두 차례 추가 인상을 완전히 반영했다. "뉴 페드 와이어" 티미라오스는 투자자들이 연준이 다음 주 3년 만에 첫 금리 인상을 단행할 것이라는 결론을 대체로 내렸다고 밝혔다. 10년물 국채 수익률은 장중 4.986%까지 상승해 5% 선에 근접하며 2023년 10월 이후 최고치를 기록했다.
(2) 중동 정세는 여전히 불안정했으며, 유가는 하락 후 상승했다. 지난 금요일 홍해 휴전 및 이란-걸프 국가 간 협상 기대감에 WTI는 3.95% 하락한 배럴당 96.62달러에 마감했고, 브렌트유는 4.3% 하락한 101.73달러를 기록했다. 그러나 주말 동안 사우디아라비아의 예방적 동서 파이프라인 가동 중단으로 전 세계 공급의 4%가 위협받을 수 있고, 호르무즈 인근에서 이란 화물선이 공격을 받아 1명이 사망하고 4명이 부상했으며, 오늘 오만 지역 회의가 연기되면서 월요일 아시아 장 초반 유가가 2~3% 이상 상승했다.
(3) 미국 증시는 지난 금요일 4일 연속 하락세를 마감했지만, 오늘 아침 선물은 하락세로 돌아섰다. S&P 500은 0.86% 상승했고, 다우는 0.98%, 나스닥은 0.96% 상승했으며, AI 서버 관련주가 강세를 보이며 델은 12% 급등해 사상 최고치를 기록했다. 그러나 월요일 아시아 장 초반 나스닥 100 선물은 1% 하락했고, AI 3대 거물의 모델 개발 속도 조절 공동 촉구가 뜨거운 논쟁을 불러일으켰다. 미시간대학교 9월 소비자심리지수는 47.8로 급락했고, 1년 기대 인플레이션은 4.6%로 상승했다.
현물 시장:
9월 14일 SMM #1 정련 니켈 평균 가격은 톤당 126,100위안으로 전 거래일 대비 1,500위안 하락했다. 현물 프리미엄 측면에서 진촨 #1 정련 니켈 평균은 톤당 2,800위안으로 전 거래일 대비 400위안 상승했으며, 국내 주류 전해 니켈 브랜드는 -100~500위안 범위를 기록했다.
선물 시장:
상하이선물거래소(SHFE) 니켈 2610 최다거래 종목은 장 초반 약세로 출발해 오전 장을 톤당 125,210위안으로 마감하며 0.93% 하락했다.
단기 전망:
8월 근원 CPI가 예상치를 웃돌면서 9월 금리 인상 확률이 급등했고, 10년물 국채 수익률은 5% 선에 근접했다. 거시적 압력이 지속되면서 목요일 연준의 금리 결정 전까지 약세장이 우세할 것으로 예상된다. SHFE 니켈은 장중 톤당 124,300위안까지 하락했으며, 높은 재고와 약한 수요 상황은 변함이 없다. 다만 비용 측면의 추가 하락 여력도 상대적으로 제한적이다. 단기적으로 SHFE 니켈 최다거래 종목은 톤당 125,000~129,000위안 범위에서 거래될 것으로 전망된다.
