SMM 니켈, 9월 11일:
거시 및 시장 뉴스:
(1) 미국 8월 PPI가 예상치를 상회하며 9월 금리 인상 확률이 70%를 넘어섰다. 8월 PPI는 전년 대비 5.4% 상승(예상 5.3%, 이전 4.7%), 근원 PPI는 전년 대비 4.6% 상승했다. 데이터 발표 후 시장은 미국 연준의 9월 금리 인상 확률을 70% 이상으로 반영했으며, 늦어도 10월까지는 이번 사이클의 첫 인상을 완전히 반영했다. 미국 10년물 국채 수익률은 12bp 급등한 4.967%(약 3년 만에 최고치)을 기록했고, 달러 인덱스는 99선을 회복하며 99.08까지 올랐다. 오늘 밤 발표되는 8월 CPI는 다음 주 정책 회의 전 마지막 판단 근거가 될 것이다.
(2) 유럽중앙은행이 올해 두 번째 금리 인상을 단행했다. 세 가지 주요 금리를 모두 25bp 인상했다(예금금리는 2.50%로 인상). 라가르드 총재는 중동 분쟁으로 인플레이션이 더 지속될 것이라고 밝혔으며, 인플레이션이 목표치를 오랫동안 상회할 것으로 예상하고 향후 2년간의 인플레이션 전망치도 상향 조정했다. 시장은 내년 중반까지 ECB가 세 차례 더 금리를 인상할 것으로 반영하고 있으며, 가장 빠른 인상 시점은 10월이 될 수 있다.
(3) 유가가 약 8% 급등하며 WTI와 브렌트유 모두 배럴당 100달러를 돌파했다. 예멘 후티 반군이 홍해 항구 도시 모카를 장악하고 하니시 제도에 진입해 밥엘만데브 해협에 접근했으며, 호르무즈와 홍해를 통한 해상 운송은 계속 차질을 빚고 있다. 사우디아라비아는 8월 원유 생산량이 하루 190만 배럴 급감해 1990년 이후 최저치를 기록했다고 발표했다. WTI는 6.73% 상승한 배럴당 100.59달러에 마감했고, 브렌트유는 6.71% 상승한 106.3달러를 기록하며 둘 다 5월 말 이후 최고치를 경신했다. 미국 디젤유는 갤런당 6달러를 돌파했다.
현물 시장:
9월 11일 SMM 1호 정련 니켈 평균 가격은 톤당 127,600위안으로 전 거래일 대비 1,700위안 하락했다. 현물 프리미엄 기준으로 진촨 1호 정련 니켈은 평균 2,400위안으로 전 거래일 대비 100위안 상승했으며, 국내 주요 브랜드 전해 니켈은 -100~500위안 범위에서 거래되었다.
선물 시장:
상하이선물거래소 니켈 최다 거래 종목(2610)은 장 초반 하락 출발 후 약세 흐름을 이어갔으며, 오전 장을 톤당 126,000위안에 마감하며 1.88% 하락했다.
단기 전망:
미국 PPI가 예상치를 상회한 후, 페드워치(Fedwatch)의 9월 금리 인상 확률이 70%를 넘어섰습니다. 달러와 미국 국채 수익률이 동시에 상승하는 압박 속에 LME 금속은 밤새 일제히 급락했습니다. 오늘 밤 미국 8월 CPI 발표 전까지 약세 심리가 지속될 것으로 예상됩니다. 단기적으로 가장 활발히 거래되는 SHFE 니켈 선물은 톤당 126,000~129,000위안 범위에서 거래될 것으로 보입니다.
