실리콘 시세 소폭 상승, 폴리실리콘 현물 거래 저조 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM, 9월 9일:

실리콘탄

가격:

실리콘탄 공급 측의 차질로 원탄 가격이 상승했다. 8월 말~9월 초 생산지별 실리콘탄 가격은 각기 다른 폭으로 올랐다. 신장 비점결 실리콘탄은 900~950위안/톤, 산시 실리콘탄은 1,000~1,100위안/톤, 간쑤 실리콘 입자탄은 1,460위안/톤, 실리콘 혼합탄은 1,410위안/톤이었다.

실리콘 메탈

가격:

어제 SMM은 중국 동부의 산소취입 #553 실리콘을 약 9,400~9,500위안/톤, #441 실리콘을 약 9,500~9,700위안/톤으로 평가했다. 공급 측면에서 실리콘 기업들은 호가를 견조하게 유지했으며, 선물 가격은 고점에서 횡보했다. 중국 서북부 일부 지역에서는 트레이더의 현물-선물 스프레드 호가가 이전 수준 대비 소폭 강세를 보였다. 시장에서 저가 물량은 드물었고, 다운스트림 매수는 여전히 신중해 주로 하락 시 매수하거나 적기 조달 위주였다.

생산:

중국의 8월 실리콘 메탈 생산량은 356,300톤으로 전월 대비 8.2% 감소, 전년 동기 대비 7.6% 감소했다. 9월에는 기업별 가동률이 엇갈렸다. 신장의 대형 공장은 8월 말 감산을 시행했으며, 내몽골·닝샤·신장의 일부 실리콘 기업은 9월 증산 기대가 있다. 전반적으로 감산 규모가 더 커 9월 실리콘 메탈 생산은 하락세를 이어갈 것으로 예상된다.

재고:

SMM 데이터에 따르면 9월 3일 기준 주요 지역 실리콘 메탈 사회 재고는 492,000톤으로 전주 대비 1,000톤 감소했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘

가격

DMC: 어제 13,800~14,200위안/톤에 제시됐고, 평균가는 약 14,000위안/톤이었다. 가격 중심은 전주 대비 상승했다. 모노머 공장은 가격을 견조하게 유지하려는 의지가 강했으며, 다운스트림 조달은 주로 적기 보충 위주였다.

D4: 어제 13,900~14,500위안/톤에 제시됐고, 평균가는 약 14,200위안/톤이었다.

107 실리콘 고무: 어제 14,100~14,300위안/톤에 제시됐고, 평균가는 약 14,200위안/톤이었다.

생고무: 어제 14,900~15,100위안/톤에 호가되었으며 평균 가격은 약 15,000위안/톤입니다.

실리콘 오일: 어제 15,200~15,500위안/톤에 호가되었으며 평균 가격은 약 15,350위안/톤입니다.

생산:

9월 회의에서 업계 전반의 감산이 지속될 것임을 확인했습니다. 화북, 화중, 산둥 등 주요 생산 지역의 설비들은 낮은 가동률을 유지했으며 일부 모노머 공장은 정기 보수에 들어갔습니다. 업계 전체 가동률은 약 60%를 유지했습니다. 대부분의 모노머 공장은 충분한 주문을 확보했으며 납품 일정은 대체로 9월 하순까지 연장되었습니다.

재고:

실리콘 시장 공급 측의 감산이 유지되고 전통적인 성수기 수요가 회복되면서 산업 체인 재고는 연중 중하위 수준을 유지했습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전용 폴리실리콘은 36~42.6위안/kg에 호가되고 있습니다. 생산업체 호가는 비교적 안정적이며 시장 거래는 매우 적고 하류 구매자들은 고가 자원에 대해 일부 저항을 보이고 있습니다. 관련 회의에서 구체적인 시행 세부 사항이 나오지 않았으며 시장은 후속 진전을 주시하고 있습니다.

생산

9월 폴리실리콘 생산량은 약 120,000톤으로 일부 기업의 생산 재개가 주된 원인입니다. 4분기 일부 지역의 감산 기대감으로 생산량이 감소할 수 있습니다.

재고:

상류 재고는 지속적으로 누적되고 있습니다. 일부 트레이더가 일정 물량을 매입했지만 하류 구매량은 여전히 비교적 적습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 1.076~1.1위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.08~1.104위안/장, 210N 웨이퍼는 1.153~1.207위안/장입니다. 웨이퍼 가격은 전반적으로 약보합세를 보이고 있으며 하류 수요는 아직 뚜렷한 개선을 보이지 않았습니다. 일부 소규모 생산업체는 현금 흐름 압박으로 저가 판매 의지가 강해지면서 시장의 저가 공급이 증가했습니다. 향후 폴리실리콘 가격 추이와 하류 태양전지 재고 보충 속도에 주목해야 합니다.

생산

최신 SMM 조사에 따르면 9월 웨이퍼 생산량은 전월 대비 1~2GW 증가할 것으로 예상됩니다. 웨이퍼 공급은 전반적으로 여전히 비교적 넉넉한 편이며, 시장의 수급 압력은 더욱 심화될 수 있다.

재고

웨이퍼 기업 재고는 엇갈리고 있으며, 선두 기업은 이미 비교적 높은 수준에 도달했고 업계 재고 소진 속도는 여전히 느리다.

고순도 석영사

가격

현재 국산 내층사 가격은 톤당 40,000~47,000위안, 중층사 가격은 톤당 21,000~24,000위안, 외층사 가격은 톤당 12,500~18,000위안이다. 수입 고순도 석영사 가격은 톤당 50,000~53,500위안이다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 5,500~5,700위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,500~6,600위안이다. 일련의 하락 이후 도가니 및 석영사 가격은 점차 하락을 멈추고 안정세를 보이고 있다. 대형 사이즈, 장수명 도가니 가격조차 원가 수준까지 하락했기 때문에 추가적인 큰 폭의 가격 인하는 예상되지 않는다.

생산

9월 국내 고순도 석영사 계획 생산량은 전월 대비 약 1% 감소할 것으로 예상된다. 이는 주로 도가니 부문의 공급 과잉으로 인해 일부 선두 도가니 기업들이 계산된 수요에 맞춰 공급을 조정하고 석영사 조달 속도를 늦추었기 때문이다. 반도체급 모래, PV 석영 플레이트 및 기타 소모품의 소비는 최근 소폭 증가했다.

재고

수입 모래 재고는 9월에도 계속 증가했다. 2026년 4분기에는 웨이퍼 기업들이 계획 생산량에 따라 합리적으로 도가니를 구매할 것이며, 전반적인 석영사 재고 수준은 계속 상승할 것이다.