[SMM 철강 수출 분석] 8월 철강 수출 소폭 증가; 주문 회복이 9월 추가 상승 뒷받침

[SMM 철강 수출 분석] 8월 철강 수출 소폭 증가…주문 회복이 9월 추가 증가 뒷받침

9월 8일 중국 해관총서(GACC)가 발표한 데이터에 따르면, 2026년 8월 중국의 철강 수출은 1,015만 5,000톤으로 전월 대비 3만 4,000톤 증가(+0.3% MoM)했다. 1~8월 누적 수출은 7,514만 9,000톤으로 전년 동기 대비 3% 감소했다.

2026년 8월 중국의 철강 수입은 43만 4,000톤으로 전월 대비 1만 1,000톤 감소(–2.4% MoM)했다. 1~8월 누적 수입은 357만 4,000톤으로 전년 동기 대비 10.5% 감소했다.

철강 수출입 데이터 한눈에 보기

데이터 출처: SMM、GACC

• 8월 중국 철강 수출, 제한적 증가

해관 데이터의 증가세는 SMM 선행지표인 철강 수출 주문 접수 설문(steel export order intake survey)의 반등과 방향성이 일치한다. 7월 SMM 주문 접수는 전월 대비 6.5% 증가했으며, 장재와 판재가 모두 개선되어 예상대로 8월 수출 물량으로 이어졌다. SMM 설문은 주문 반등을 뒷받침한 요인으로 몇 가지를 제시한다. 첫째, 재고 보충 수요가 일부 방출되었는데, 해외 제조업 다운스트림(가전 등)이 3분기 재고 확보에 나선 점과 가격 상승 기대가 이를 지지했다. 둘째, 저가 물량은 가격에 민감한 신흥시장에 여전히 매력적이다. 목적지별로는 터키, 파키스탄 등 시장의 문의가 비교적 양호했다. 한편 중동 지역의 교란과 페르시아만 항로 차단으로 아프리카·남미 신흥시장으로의 수출 물량이 전년 대비 및 전월 대비 모두 증가했으며, 이러한 추가 수요가 전체 주문 접수를 효과적으로 뒷받침했다.

중국 철강 총수출

데이터 출처: SMM、GACC

단기 철강 수출 전망

1. 글로벌 제조업 활동, 낮은 기저에서 반등…대외 수요 소폭 개선

2026년 8월 J.P. Morgan 글로벌 제조업 PMI는 52.3으로 7월 대비 0.2포인트 상승해 3개월래 최고치를 기록했으며, 13개월 연속으로 기준선 50(변화 없음)을 상회했다. 생산, 신규주문, 고용 등 주요 세부지표가 모두 개선됐고, AI와 반도체 등 새로운 동력이 아시아 제조업 확장을 지속적으로 지지했다. 유럽 시장도 주문 증가에 힘입어 개선됐으나, 에너지 비용 상승과 공급망 교란은 여전히 잠재적 제약 요인으로 남아 있다.

국내적으로 8월 제조업 신규 수출 주문 지수가 50.1%로 상승하여 전월 대비 0.5%포인트 올라 확장 국면에 복귀했으며, 이는 외부 수요의 한계적 회복을 시사한다. 그러나 현재 제조업 개선은 여전히 뚜렷한 구조적 특징을 지닌다. 철금속 제련 및 압연 부문은 생산과 신규 주문 모두 위축 국면에 머물러 있고, 부동산·건설 등 전통 부문의 직접적인 철강 수요 회복도 제한적이다. 반면 이번 제조업 회복은 전기기계·전자장비 등 신동력 산업이 주도하고 있어 철강 수요, 특히 판재류로의 전달은 상대적으로 더디다. 따라서 단기적으로 해외 수요 환경은 이전보다 다소 개선되어 철강 수출 문의와 강성 수요 구매를 뒷받침하는 데 유리하지만, 수출 주문에 대한 실질적인 견인 효과는 여전히 지켜봐야 한다.

2. 해외 조강 생산은 회복력과 확장세를 유지하고 있으며, 중국의 감소가 글로벌 총감소를 주도

2026년 7월 글로벌 조강 생산량은 1억 4,920만 톤으로 전년 동기 대비 0.3% 감소했고, 일평균 생산량은 전월 대비 7.3% 줄었다. 월간 글로벌 총감소는 거의 전적으로 중국의 급격한 감소에 기인했다. 중국의 7월 일평균 조강 생산량은 전월 대비 11.1% 감소한 248만 톤/일로, 올해 들어 처음으로 실질적인 월간 감소를 기록했다. 이는 남부 지역의 고온·장마 비수기, 제철소 손실 확대, 그리고 월말 탕산의 감산 조치가 복합적으로 작용한 결과다. 중국을 제외한 해외 조강 생산량은 7월 약 7,230만 톤으로 전년 동기 대비 3.5% 증가했고, 일평균 생산량은 전월 대비 2.8% 감소에 그쳤다. 이는 북반구 여름철 정기 보수·가동 중단 주기와 일치하는 정상적인 계절적 하락으로, 펀더멘털 악화의 추가 신호는 없다. 누계 기준으로 1~7월 해외 조강 생산량은 5억 400만 톤에 달해 전년 동기 대비 2.4% 증가했으며, 연율 환산 생산량은 8억 6,400만 톤으로 상승하여 2025년 연간 생산량인 8억 4,300만 톤을 이미 넘어섰다. 해외 공급은 전반적으로 확장과 회복력 있는 패턴을 유지하고 있다. 유럽과 북미의 증산은 실질적인 최종 수요 확대보다는 무역 보호 조치에 힘입은 내수 시장 점유율 회복에 더 의존하는 반면, 인도·베트남·한국은 계속해서 높은 수준의 생산을 이어가고 있다. 향후 주목해야 할 핵심 요인: EU 3분기 수입 쿼터 소진 속도, 10월 1일 '멜트 앤 푸어' 원산지 증명 요건 시행 이후 환적 무역 경로의 컴플라이언스 비용 상승, 9월 감산 이후 중국 철강사들의 재가동 속도 및 '골든 9월' 수요 실현 여부; 단기적으로 해외 수요의 한계 성장 여지는 제한적이다.

지역별 조강 생산량

자료: SMM, 세계철강협회

3. 중국-해외 철강 가격 스프레드 추가 확대; 수주 전망은 여전히 긍정적

중국-해외 철강 가격 스프레드 모델에 따르면, 8월 중국-해외 스프레드는 다소 확대되었다. 비용 상승이 글로벌 가격을 끌어올렸고 해외 가격 상승폭이 국내보다 여전히 컸기 때문이다. 해외 계절적 전환과 한계 수요 기대 개선이 맞물리면서 중국의 상대적으로 낮은 가격이 수주를 일정 부분 계속 뒷받침하고 있다. 2026년 8월 31일 기준 열연코일 수출 오퍼 가격(FOB)은 인도 520달러/톤, 튀르키예 585달러/톤, CIS 495달러/톤이며, 중국 열연코일 수출 오퍼 가격(FOB)은 498달러/톤이었다.

글로벌 철강 가격 스프레드 모델

자료: SMM 글로벌 철강 가격 주간

4. SMM 수출 수주 8월에도 회복세 지속, 전월 대비 6.95% 증가

SMM 철강 수출 수주 실적에 따르면 8월 총 수주량은 305만 4,700톤으로 7월 285만 6,200톤 대비 6.95% 증가했다. 품목별로는 봉형강이 1.83% 감소한 반면 판재류는 16.24% 증가하며 회복세를 보였다. 구체적으로 봉형강, 특히 빌릿의 경우 앞선 저가 자원으로 인해 중국 외 지역 다운스트림 구매자들의 적극적인 매수가 이루어졌고 일부 시장의 재고가 높은 수준으로 누적되면서 구매 수요가 앞당겨져 수주 속도가 뚜렷하게 둔화되었다. 판재류는 해외 제조업의 가전 부문 3분기 집중 재고 확보와 계절적 전환 이후 가격 상승에 대한 시장 기대가 맞물려 다운스트림의 재고 확보 의지가 높아지면서 수주량이 회복되었다.

SMM 철강 수출 수주량

자료: SMM 글로벌 철강 가격 주간

5. 8월 철강 반덤핑 사건

8월 중국의 신규 반덤핑 관련 사건에 포함된 품목 수는 감소했으며, 주요 품목은 강관, 도금강, 형강, 열연강, 중후판이다. 구체적인 사건과 영향 물량은 아래 표와 같다:

8월 신규 반덤핑 사건

출처: SMM, 중국 무역구제 정보

요약하면, 선행지표인 SMM 수주 접수 전파 속도를 기준으로 8월 수주는 전월 대비 6.95% 증가했다.비수기에서 성수기로 전환되는 구간과 맞물려 9월 철강 수출은 8월 대비 반등세를 이어갈 것으로 예상된다.중국 외 시장 수요 측면에서는 우기와 몬순 기후가 약화되면서 일부 아시아 시장에서 개선 조짐이 나타났고, 기상으로 인해 ранее 교란되었던 물류 압력도 점차 완화될 것이며, 수주 측면 역시 추가 회복이 기대된다.

철강 수출 및 전망, 2024-2026

데이터 출처: SMM、GACC

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