희토류 산화물: Pr-Nd 산화물 FOB 가격은 kg당 115~127달러로 1달러 하락했고, Pr-Nd 산화물 CIF 로테르담 가격은 kg당 108~122달러로 1달러 하락했다. 세륨 산화물 FOB 가격은 톤당 2,005~2,007달러로 현재 보합세이며, 세륨 산화물 CIF 로테르담 가격은 톤당 2,722~2,792달러로 현재 보합세이다. 프라세오디뮴 산화물 FOB 가격은 kg당 126~130달러로 현재 보합세이다. 네오디뮴 산화물 FOB 가격은 kg당 141~153달러로 10달러 하락했다. 터븀 산화물 FOB 가격은 kg당 1,213~1,301달러로 3달러 상승했다.
희토류 금속: Pr-Nd 합금 FOB 가격은 kg당 136~142달러로 1달러 하락했고, Pr-Nd 합금 CIF 로테르담 가격은 kg당 140~144달러로 1달러 하락했다. 란타넘 금속 FOB 가격은 kg당 3달러였다. 프라세오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 158~166달러였다. 네오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 148~160달러로 현재 보합세이다. 터븀 금속 FOB 가격은 kg당 1,515~1,599달러로 3달러 상승했다.
거래 동향: 국내 가격의 영향으로 일부 FOB 호가가 하향 조정되었으나, 경직성 수요가 제한적이어서 거래 성사가 어려웠다. 중희토류 가격은 높은 수준을 유지했으며, 정책적 요인만으로 호가가 지지되었다.
재활용 공정: HPSR 실험실 검증
막스 플랑크 지속가능소재연구소(MPI-SusMat)의 Rafael Gitti Tortoretto Fim이 이끄는 팀은 Matic Jovičević-Klug, Dierk Raabe, 프라운호퍼 IWKS, 브라질 IPEN과 협력하여 2026년 9월 2일 ChemRxiv에 사전논문(동료 심사 미완료)을 발표했다. 10그램 실험실 규모에서 수소 플라즈마 제련 환원(HPSR) 공정으로 수명이 다한 NdFeB 하드디스크 자석 스크랩을 2.5분간 처리한 결과, 산소 함량이 최대 66% 감소했다. 멜트 스피닝을 거친 무코팅 스크랩은 최대 에너지적 72.4kJ/m³를 달성했으며, 이는 미처리 스크랩에서 얻은 소재의 46.5kJ/m³ 대비 약 56% 향상된 수치로, 공정 전반에 걸쳐 신규 희토류가 전혀 첨가되지 않았다. 니켈 코팅은 용탕에 용해되어 자기 특성을 저하시켰으며, 이는 스크랩 전처리의 필요성을 부각시켰다. 시뮬레이션 비용은 톤당 11,500~15,500유로였으며, 경제성은 여전히 파일럿 규모 검증이 필요한 상황이다.
채굴 및 선광 파일럿: 베트남 동파오와 그린란드 사르파르토크
하노이는 결정 제4657/QD-UBND에 따라 18개월간의 반산업적 파일럿을 승인했으며, Mining Technology and Construction Consulting JSC가 베트남 특허 부유선광-습식제련 공정을 사용하여 시간당 100kg 생산 라인을 운영해 동파오 광석 100톤을 TREO 95% 이상의 혼합 희토류 산화물로 처리한다. 생산물은 판매가 금지되며 기술 검증 목적으로만 사용되고, 개별 자석용 희토류 분리는 이루어지지 않는다. 한국지질자원연구원(KIGAM)은 동시에 베트남과 동파오 광석의 선광 및 침출에 협력하고 있다. Greenland Minerals는 Neo Performance Materials로부터 사르파르토크 탄산염암 희토류 프로젝트를 3,500만 달러에 인수했다. ST1 광체는 191km² 탐사권의 1%를 차지하며, 32km 광화대를 따라 5개의 추가 광체가 확인되었다. NI 43-101 자원량과 23,000m 시추 자료에 기반한 독립 예비 평가에서 세전 순현재가치(NPV) 20억 5,000만 달러, 내부수익률(IRR) 118.6%가 산출되었다. ST1은 중국 외 지역 생산량의 약 3분의 1에 해당하는 Pr-Nd 산화물을 연간 생산할 계획이다. 회사는 매장량 확보를 위한 추가 시추, 파일럿 규모 선광 및 제련, 예비타당성 조사를 계획하고 있으며, 현장 팀은 이미 복귀했다.
서방 자석 공급망: 국방 수요와 재활용 역량 가동
Sprott는 펜타곤의 특수 희토류 자석 수요가 2030년까지 연간 10,000톤에 도달할 수 있다고 보고했다(현재 수준의 3배 증가). 이는 비중국산 생산량의 거의 절반을 흡수하는 규모다. 비중국산 NdFeB 자석 생산량은 연간 20,000~25,000톤인 반면, 전 세계 생산량은 약 250,000톤이다. NATO는 희토류를 12대 국방 핵심 원자재에 포함시키고 2035년까지 국방비를 GDP의 5%로 증액하기로 약속했다. USSM과 Ionic Rare Earths USA는 9월 3일 50:50 합작투자 조건서에 서명하여 2025년 11월 MOU를 대체했으며, 미주리주 프레더릭타운의 1,750에이커 부지에 재활용 공장을 건설할 예정이다. USSM은 CAPEX로 9,500만 달러를 출자하고, Ionic은 연간 10톤 규모의 벨파스트 파일럿 기술을 라이선스로 제공하며, 양측은 FEED 비용으로 각각 500만 달러를 출자하여 NdFeB/SmCo 및 중희토류를 처리할 예정이며, 2026년 말까지 최종 계약으로 전환하는 것을 목표로 한다. Cycle Materials는 전략적 자금 조달로 7,500만 달러를 확보했으며(총 지분 2억 3,700만 달러), ERI가 참여하고 원료를 공급한다. 사우스캐롤라이나주 맥비 공장은 8,200만 달러를 투자해 자성 재료 처리 능력을 연간 2,000톤에서 6,000톤으로, MREO 생산량을 600톤에서 1,800톤으로 확대하며 2028년 가동 예정이다. 애리조나주 메사 공장은 3분기에 가동을 시작해 폐부품 25,000톤을 처리한다. 사우스캐롤라이나주 Vacuumschmelze 섬터 공장과 10년 독점 스크랩 권리 계약을 체결했고, Solvay와 MREO 오프테이크 계약, Glencore와 회수 구리 오프테이크 계약을 맺었다. Neo Performance Materials는 프랑스 Carester와 오프테이크/가공 계약을 체결했다. Neo는 에스토니아 나르바 공장(2025년 4월 자석 샘플 18,000개 출하, 1단계 생산 능력 연간 2,000톤에서 5,000톤으로 확대, 2026년 하반기 상업 생산)을 위해 Caremag(락, 2026년 1분기 가동 예정)에서 디스프로슘/터븀 산화물을 공급받는 한편, NdFeB 스크랩을 Carester에 공급해 Pr-Nd/디스프로슘/터븀을 회수하여 재활용하고, Carester의 혼합 희토류 탄산염을 임가공하여 경희토류는 보유하고 중희토류는 반환한다. Lindian Resources는 Carester와 10+5+5년 오프테이크 계약을 체결했으며, 이에 따라 Carester는 카자흐스탄 SARECO의 중희토류 탄산염 70%를 구매하여 락에 공급한다.
기술 R&D 및 자원 성장
JAEA는 물과 기름 모두에서 사용 가능한 희토류 흡착제를 개발했으며, 기능성 그룹을 통해 표적 결합이 가능하다. 실험에서 유로퓸을 물-기름 혼합물에서 회수하고 강산을 사용해 탈착하여 재생했다. Nexon Geochem(인도)은 러시아 Giredmet와 희토류 심층 가공 및 NdFeB 자석 기술 협력을 위한 MOU를 체결하고, 하이데라바드에 산화물-자석 통합 공장을 건설할 계획이며, 2033 회계연도까지 연간 120,000톤의 NdFeB 생산 능력을 목표로 한다. Case Western Reserve University는 미국 에너지부 핵심 광물 사무국의 보조금(총 1,000만 달러 규모 7개 프로젝트 중 하나)을 받았으며, Rohan Akolkar가 이끄는 이 프로젝트는 특허받은 용융염 전기분해 기술을 활용해 중희토류 금속 생산 비용 절감과 효율성 향상을 목표로 한다. Defense Metals의 브리티시컬럼비아 Wicheeda 프로젝트: 시추공 WI26-96은 61m 지점에서 20.3m 구간 평균 TREO 6.1%를 확인했고, 시추공 WI26-93은 91.6m 지점에서 184m 구간 평균 TREO 1.7%를 확인했다(57m 구간 평균 2.5% 포함). Brazilian Rare Earths Limited(BRE)는 기존 Rocha da Rocha 계획을 철회하고 Monte Alto + Camaçari 단독 계획을 채택했으며, Sulista 추정 광량을 제외한 세후 순현재가치(NPV)는 60억 달러, 내부수익률(IRR)은 90%, 투자 회수 기간은 1.1년이다.
수급 구간과 지역 협력
베트남 Dong Pao 파일럿, 그린란드 Sarfartoq, Sarfartoq ST1, Wicheeda, Monte Alto는 비중국계 자원 측 성장 사례를 구성하며, USSM-Ionic, Cycle Materials, Neo-Carester-Lindian, JAEA 흡착제, MPI-SusMat HPSR은 재활용 및 분리 폐루프 사례를 구성한다. KIGAM-베트남, Nexon-Giredmet, JOGMEC-Iwatani-Carester Lacq는 지역 협력 사례를 구성한다. 모든 자석 재활용 경제성, HPSR 톤급 비용, Dong Pao 단일 희토류 분리, Sarfartoq 예비 타당성 조사에 대한 최종 사용자 검증은 여전히 완료되지 않았다.
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