미 달러 두 달 연속 하락; 국내 비철금속 전반적 상승, 상하이 아연 2% 이상 급등; 상하이 은, 원료탄 및 코크스 하락 주도; 원유 급등 [야간 시장]

SMM, 9월 1일:

금속 시장에서:

간밤 국내 시장의 비철금속은 대체로 상승했다. 상하이 구리는 0.62% 올랐고, 상하이 알루미늄은 0.23% 상승했으며, 상하이 납은 1.17% 하락했다. 상하이 아연은 2.23% 급등했고, 상하이 주석은 0.75% 올랐다. 상하이 니켈은 0.72% 내렸다. 또한, 가장 활발하게 거래된 알루미나 선물 계약은 0.22% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 계약은 0.04% 소폭 내렸다.

간밤 철금속은 모두 하락했다. 스테인리스 스틸은 1.15% 급락했다. 철광석과 철근은 모두 0.83% 내렸고, 열연 코일은 0.85% 하락했다. 원료탄과 코크스의 경우: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 1.39% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 1.59% 내렸다.

간밤 해외 금속 시장에서, LME는 8월 31일(월요일) 영국 여름 공휴일로 휴장했고 9월 1일(화요일) 거래를 재개했다.

간밤 귀금속 시장에서: COMEX 금은 0.72% 하락했고, COMEX 은은 0.86% 내렸다. 간밤 가장 활발하게 거래된 상하이 금 선물 계약은 1.88% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 상하이 은 선물 계약은 2.74% 급락했다.

9월 1일 7시 15분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[국무원 상무회의: 투자 유치의 고품질 발전 촉진 관련 업무 연구] 리창 총리는 8월 31일 국무원 상무회의를 주재하여 시진핑 총서기가 티베트 시가체 지룽현 산사태 재해 구조 및 구호 작업에 관한 정치국 회의에서 한 연설의 중요한 지도 정신을 연구하고 관철했다. 회의는 투자 유치의 고품질 발전 촉진 관련 업무를 연구했다. 회의는 투자 유치의 표준화가 통일된 전국 시장 건설의 중요한 부분이며, 투자 유치에서 장려되거나 금지되는 구체적인 정부 행위를 명확히 하고 실무 경험을 바탕으로 모든 업무를 정교화하기 위해 장기적으로 지속적인 노력이 필요하다고 지적했다. 지방정부의 경제 촉진 행위는 더욱 표준화되어야 하며, 긍정적 지도와 강력한 제약이 강화되어야 하고, 투자 유치의 초점은 비즈니스 환경 최적화, 산업 생태계 육성, 고품질 정부 서비스 제공으로 더욱 전환되어야 한다. 기업과의 소통 메커니즘을 개선하고, 기업이 실제 어려움을 해결하도록 적극 지원하며, 기업 발전을 위해 더욱 공정하고 활력 넘치는 시장 환경을 조성해야 한다. (CCTV)

[상무부 등 7개 부처: 2030년까지 사회소비재 소매 총액 약 60조 위안 달성] 상무부 등 7개 부처가 상품 소비 확대 및 업그레이드 촉진에 관한 시행 의견을 발표했다. 의견에 따르면, 15차 5개년 계획 기간 동안 상품 소비 규모는 꾸준히 확대되고 구조는 최적화·업그레이드되며 초대형 시장의 우위가 지속적으로 발현될 것이다. 2030년까지 사회소비재 소매 총액은 약 60조 위안에 도달하고, 녹색 소비·스마트 소비·건강 소비 시장을 각각 수십조 위안 규모로 육성하여 지속적인 발전과 성장을 이끌 것이다. 자동차, 가전, 통신기기, 섬유·의류 등 조 단위 소매 판매 품목은 지속적으로 성장하여 시장 규모가 세계 선두를 유지할 것이다. 지침은 자동차 유통·소비 개혁 시범을 심화하고, 자동차 유통·소비 분야의 불합리한 제한 조치를 더욱 신속히 철폐하며, 자동차 사용 관리 모델을 혁신하고, 자동차 소비를 전 체인에 걸쳐 확대해야 한다고 밝혔다. 관련 지역이 자동차 구매 제한 조치를 최적화하여 주민의 자동차 구매 수요를 더 잘 충족하도록 장려해야 한다. 자동차 애프터마켓을 육성·확대하고, 자동차 개조, 정비·수리, 모터스포츠, 캠핑카 캠핑 발전을 지원하며, 전통 클래식카 인정·관리 제도를 구축해야 한다. 부처 간 정보 공유 메커니즘을 개선하고, 판매·등록·수리·보험·폐차 등 자동차 전 생애주기를 포괄하는 정보 연동 시스템을 구축해야 한다. 중고차 유통 관리 제도를 개선하고, 중고차 판매 통일 송장 상호 인정을 추진하며, 중고차 경영 주체에 대한 등급·분류 관리를 실시해야 한다. 지침은 가전 판매 기업이 생산·재활용 기업과 연계하여 판촉 활동을 전개하도록 장려해야 한다고 밝혔다. 현대 상업 유통 체계 시범 도시 지원 자금을 잘 활용하고, 전문적이고 표준화된 가전제품 재활용 서비스를 거리, 지역사회, 마을로 확대하며, 폐가전제품의 가정 내 분해·회수와 신제품 배송·설치를 원활하게 해야 한다. 가전제품 판매망, 창고·물류센터, 사후 수리망도 업그레이드하고 개선해야 한다.

미국 달러:

간밤 달러 지수는 0.26% 하락한 99.42를 기록했다. 월간 기준으로 달러는 2개월 연속 하락했으며, 8월 월간 하락률은 0.36%였다.

CME "페드워치"에 따르면, 미국 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 34.6%이고, 25bp 인상할 누적 확률은 65.4%이다. 10월까지 금리를 동결할 확률은 25.4%이고, 25bp 인상할 누적 확률은 57.2%, 50bp 인상할 누적 확률은 17.4%이다.

미국 재무장관 베센트는 자신과 연준 의장 워시가 국채 발행에 대해 의견이 일치한다고 밝히고, 트럼프 미국 대통령 취임 이후 10년물 국채 수익률이 기본적으로 보합세를 보였다고 언급했다. 베센트는 자신이 국채 시장 추세를 바꾸려 한다고 말한 적이 없다고 강조했으며, 정부가 국채의 균형 가격을 바꿀 수 없다고 생각하고, 연준의 다음 가능한 조치에 대해서는 추측하지 않겠다고 밝혔다. 그는 근원 인플레이션이 여전히 온건하며, 전통적으로 공급 충격이 발생할 때 연준은 금리를 인상하지 않는다고 말했다. 베센트는 또한 아직 국채를 매입하지 않았으며, 예산국장 보이트와 재정 건전화 계획을 논의 중이라고 밝혔다. 그는 국채 환매 프로그램 덕분에 미국이 세계 최고의 국채 시장이 될 수 있다고 말했으며, 헤지펀드 매니저들이 "절차를 서두르는 것"을 좋아한다고 덧붙였다. 최근 미국 재무부의 국채 환매 정책을 비판한 투자자 스탠리 드러켄밀러에 대해 베센트는 그의 기고문이 게재된 후 그와 대화를 나눴다며, "드러켄밀러가 그 기고문이 나온 날 손실을 본 것 같다"고 말했다. 또한 베센트는 피치가 미국의 신용등급을 재확인했다고 언급했다. (진10 데이터 APP)

뱅크오브아메리카증권은 보고서에서 연준 의장 케빈 워시의 금요일 연설 이후 9월 금리 인상에 대한 시장 기대가 거의 60%까지 상승했지만, 연준의 향후 긴축 정책은 여전히 다가오는 8월 경제 지표에 달려 있을 수 있다고 밝혔다. 애널리스트들은 "아직 금리 인상이 확정적이라고 말할 수는 없다. 8월 데이터가 매우 부진할 경우 상황은 여전히 바뀔 수 있기 때문이다. 다만 큰 하방 서프라이즈가 없다면 9월 인상의 부담은 워시에게 있다"고 밝혔다. 8월 고용보고서는 이번 주 금요일에 발표된다. 7월 고용보고서는 애널리스트 예상보다 현저히 부진하여 일부 이코노미스트들은 미국 경제의 기저 성장 모멘텀에 의문을 제기했다.

거시 지표:

오늘 발표 예정 데이터로는 중국 8월 차이신 제조업 PMI, 영국 8월 네이션와이드 주택가격지수 전월 대비, 스위스 7월 실질 소매판매 전년 대비, 프랑스 8월 확정 제조업 PMI, 독일 8월 확정 제조업 PMI, 유로존 8월 확정 제조업 PMI, 영국 8월 확정 제조업 PMI, 영국 7월 모기지 승인 건수, 유로존 8월 속보 소비자물가지수 전년 대비, 유로존 8월 속보 소비자물가지수 전월 대비, 유로존 7월 실업률, 미국 8월 확정 S&P 글로벌 제조업 PMI, 미국 8월 ISM 제조업 PMI, 미국 7월 JOLTs 구인 건수, 미국 7월 건설지출 전월 대비 등이 있다.

또한 연준 바 부총재가 "경제 전망과 금융 포용"을 주제로 연설할 예정이며, G20 재무장관·중앙은행 총재 회의는 9월 1일까지 열리고, 2026년 상하이협력기구 정상회의도 개최된다.

원유 시장:

간밤 양대 유가 선물이 상승했다. WTI는 3.49%, 브렌트유는 2.92% 올랐다. 미국-이란 갈등이 재점화되면서 글로벌 공급 차질에 대한 시장 우려가 커져 유가를 지지했다.

트럼프 미국 대통령은 현지시간 월요일 백악관 인터뷰에서 "어젯밤 많은 선박이 호르무즈 해협을 통과했다. 밤마다 평균 30척이 지나가며 호르무즈 해협에서 많은 원유가 빠져나가고 있다"고 말했다. (진10 데이터 앱)

선박 추적 기관 케플러가 8월 31일 발표한 데이터에 따르면, 공격 우려로 지난 주말 호르무즈 해협을 통과한 가시적 상업 선박 수는 하루 5척으로 줄었다. 데이터에 따르면 8월 29~30일 주말 동안 해협을 통과한 모든 선박은 소형 선박이었으며, 이 중 LPG 운반선 2척이 포함됐다. 다만 일부 선박이 공격을 피하기 위해 자동식별장치를 꺼두었기 때문에 실제 통과 선박 수는 더 많을 수 있다. (진10 데이터 앱)

TD증권의 글로벌 원자재 전략 책임자 바트 멜렉: 이번 주 거래자들은 이란 분쟁의 다음 단계에 대한 불확실성이 지속되면서 원유 순매수 포지션을 줄였습니다. 호르무즈 해협의 정상적인 통행이 단기적으로 재개될 조짐이 없기 때문에 우리는 여전히 원유 가격이 계속 상승할 것으로 예상합니다. (진10 데이터 앱)

에너지 정보업체 리스타드 에너지에 따르면 미국과의 협상으로 베네수엘라의 생산량이 단기적으로 증가하더라도 베네수엘라의 원유 생산량이 하루 300만 배럴 이상이었던 최고 수준으로 회복되려면 수십 년이 걸릴 것입니다. 리스타드 에너지는 보고서에서 신규 원유 생산은 처음에는 기존 유정에서 나올 것으로 예상되며, 2027년 약 15만 7천 배럴에서 2030년까지 68만 배럴로 증가할 것이라고 밝혔습니다. 이들 기존 유전의 생산량은 2030년대 초중반에 하루 74만 배럴로 정점에 달할 것입니다. 리스타드에 따르면 기존 프로젝트와 신규 프로젝트를 합치면 베네수엘라의 원유 생산량은 2035년까지 하루 230만 배럴로 증가하고 2050년까지 하루 300만 배럴을 넘어설 것입니다. 이 목표를 달성하려면 2027년부터 2040년까지 약 850억 달러의 투자가 필요할 것입니다. (진10 데이터 앱)