[SMM 컴퓨팅 파워 익스프레스] Pro 6000 수급 32대 동기화, 공급 부족으로 공매도 리스크 속 시장가 36,000

스페인 정부는 데이터 센터가 시간당 발전량의 최소 80%를 재생에너지로 충당하도록 요구하는 계획을 발표했다. 이 정책은 AI 주도 데이터 센터 소비 증가를 겨냥하고 있으며, 데이터 센터 부지에 태양광 및 저장 시스템의 도입을 촉진할 것이다. 스페인은 유럽의 신흥 데이터 센터 시장이다. 이 규정은 다른 EU 국가들의 모범이 될 수 있다. 데이터 센터 부지에 설치되는 태양광 및 저장 시스템은 모듈, 인버터, 변압기 및 연결 케이블 분야에서 구리 수요를 간접적으로 견인한다.

SMM은 한 컴퓨팅 파워 채널 공급업체가 최근 여러 모델에 걸쳐 현물 임대 자원을 시장에 출시했다고 파악했다. RTX 4090 서버 30대가 현물 공급되며 대당 월 임대료는 7,800위안이다. RTX Pro6000 16대가 현물 공급되고, 추가 64대는 4주 내 공급 가능하다. RTX Pro6000D 128대와 고급형 완제품 시스템 128대가 현물 공급된다. SK하이닉스 DDR5 ECC 메모리 신품 모듈도 현물 공급되며 중국 홍콩에서 인도 가능하다. SMM은 4090 월 임대료 7,800위안이 8월 14일 현재 SMM의 주강 삼각주 4090 8카드 시스템 기준 범위인 월 7,500~7,600위안보다 높고, 4090 임대 가격에는 상승 여력이 있으며, 중고급 소비자용 컴퓨팅 파워의 현물 공급이 계속해서 풀리고 있다고 판단한다.

SMM은 주강 삼각주 지역의 국유 산업개발그룹이 최근 H200 컴퓨팅 파워 장기 임대 물량을 시장에 공급한 것으로 파악했다. 규모는 128대(256대까지 확장 가능)이며, 대당 월 임대료는 세금 포함 12만 위안, 지급 조건은 2개월 보증금과 1개월 임대료, 우량 기업 계약 필수, 2개월 내 인도, 5년 고정가 장기 계약, IB 네트워킹, 데이터센터는 광둥성에 위치한다. SMM은 5년 고정가 수준이 현재 H200 시장 단기 임대 가격인 월 12.2만~12.8만 위안과 거의 보합세를 보인다고 판단하며, 장기 임대 부문에서 할인이 나타나지 않아 공급자의 가격 고수 입장이 강하다고 평가했다.