공급 회복으로 출하가 늘고, 수요 부진으로 마그네슘 시장은 약세 횡보 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주, 1-3 cm 돌로마이트(우타이)의 공장 인도 가격(부가세 별도)은 128위안/톤으로 전주 대비 보합, 2-4 cm 돌로마이트(우타이)의 공장 인도 가격(부가세 별도)은 158위안/톤으로 전주 대비 보합입니다.

이번 주, 돌로마이트의 도착 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 주요 대형 돌로마이트 광산의 우타이 지역 생산 중단이 지속되면서 지역 내 고품위 공급이 부족해졌고, 이에 따라 1차 마그네슘 제련소들은 조달 초점을 외부로 전환하여 허난성 허비, 산시성 다퉁, 후베이성 스옌 등으로 눈을 돌렸습니다. 다양한 경로를 통한 지속적인 보충으로 전체 시장 공급은 풍부했으며, 가격은 당분간 큰 변동 없이 견조한 흐름을 보였습니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 - 주요 생산지)

이번 주, 마그네슘 가격은 침체되었습니다. 기사 마감 시간 기준, 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주력 호가는 15,750-15,850위안/톤으로 전주 대비 50위안/톤 하락했습니다.

이번 주, 마그네슘 잉곳 시장에서는 매수자와 매도자 간의 치열한 힘겨루기가 벌어졌으며, 가격은 완만한 단계적 하락세를 나타냈습니다. 주 초반, 상류의 1차 마그네슘 제련소는 여전히 매도를 꺼렸고, 하류 업체들은 고가 부담으로 주로 관망세를 유지했습니다. 양측의 교착 상태 속에서 거래는 부진했고, 주 전반에 걸쳐 제련소의 재고 압력은 계속 커졌습니다. 주 중순 무렵, 정비로 가동 중단된 공장들이 점차 생산을 재개하면서 현물 공급이 완화되었고, 재고 누적 압력과 맞물려 일부 제련소는 적극적으로 가격 할인에 나서며 판매를 촉진했습니다. 그러나 원가 지지 덕분에 할인 폭은 전반적으로 제한적이었으며, 마그네슘 가격은 급락하지 않고 단계적인 완만한 하락세를 보였습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주, 중국 FOB 가격은 2,240-2,340달러/톤으로 호가되었으며 평균 2,290달러/톤이었습니다. 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 침체되어 전주 대비 10달러/톤 하락했습니다.

이번 주, 마그네슘 잉곳 대외 무역 시장은 침체되었습니다. 공급 측면에서 중국 시장은 공급이 풍부하고 재고가 상대적으로 높은 반면, 하류 국내 구매자들은 필요할 때만 조달에 나서며 월말 집중 재고 보충의 뚜렷한 신호는 아직 나타나지 않았습니다. 원가가 바닥 지지선을 형성했지만 하방 전가가 원활하지 않아, 이번 주 국내 공장도 가격과 함께 수출 FOB 가격이 톤당 10달러 하락했으며, 전반적인 호가 범위가 하향 조정되었다. 수요 측면에서는 해외 바이어들이 자체 재고 소진을 위주로 지속했다. 해외 문의는 증가했으나, 주문 증가세는 제한적이었고 가격 인하 압력이 뚜렷했다. 새로운 수출 허가 규정, 환율, 해상 운임 등 여러 요인의 혼란으로 트레이더들도 주문 수주에 신중을 기했다. 현재 시장은 상승 동력이 부족하며, 단기적으로는 약보합 횡보할 전망이다. 해외 하계 휴가가 점차 마무리됨에 따라 시장은 완만한 회복세를 보일 수 있다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국산 20-80메쉬 마그네슘 분말의 주류 공장도 부가세 포함 가격은 톤당 17,000~17,100위안이었고, 중국 FOB 가격은 톤당 2,400~2,500달러였다.

이번 주 마그네슘 분말 시장의 거래 중심가는 마그네슘 잉곳 가격과 동조하여 하락했다. 원료 측면에서는 마그네슘 잉곳 공급이 풍부했고, 마그네슘 분말 가공비는 계속해서 압박을 받았다. 국내 제강사의 탈황 수요는 여전히 적기 구매 위주였으며, 전반적인 시장 거래는 부진했다. 수출 측면에서는 해외 하계 휴가와 관련 수출 정책의 영향을 계속 받아 수출 주문이 다소 억제되었다. 단기적으로 시장은 여전히 마그네슘 잉곳 시장의 제약에서 벗어나기 어려우며 약보합 횡보할 전망이다. 향후 해외 조업 재개 속도와 국내 제강사의 재고 보충 상황에 주목해야 한다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 공장도 부가세 포함 가격은 톤당 17,650~18,000위안, 주류 FOB 가격은 톤당 2,565~2,645달러였다.

이번 주 마그네슘 합금 시장의 주요 특징은 수급 약세 속에서도 가공비가 계속 압박을 받았다는 점이다. 가격 측면에서 마그네슘 합금은 상류 마그네슘 잉곳을 따라 강보합세를 보였으나, 이는 비용 측 요인에 의한 수동적 상승에 가까웠으며 자체적인 펀더멘털 지지가 부족했다. 공급 측면에서는 일부 생산업체가 정비를 위해 가동을 중단했지만, 업계에 앞서 축적된 현물 재고가 여전히 비교적 풍부해 시장 공급은 충분했으며 동종 업계 간 경쟁이 치열했다. 수요 측면의 하방 압력이 더욱 두드러졌습니다. 하류 다이캐스팅 업체들이 고온으로 인한 정비를 위해 생산을 중단하면서 가동률이 하락했습니다. 이에 더해 이륜차 업계에서 플라스틱 부품으로의 대규모 대체로 인해 마그네슘 합금의 실제 소비량이 직접적으로 감소했습니다. 공급과 수요가 동시에 약화되면서 가공비 압력이 컸습니다.

2 주간 요약

이번 주 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 시세는 15,750~15,850위안/톤으로, 전주 대비 50위안/톤 하락했습니다. FOB 가격은 2,240~2,340달러/톤에 호가되었으며, 평균 2,290달러/톤이었습니다. 마그네슘 잉곳 가격은 이번 주 단계적 하락세를 보였는데, 이는 정비로 중단되었던 공장들의 생산 재개로 공급이 증가하면서 공장 내 재고 압력이 가중되었기 때문입니다. 일부 생산업체는 마진을 줄여 판매했지만, 비용 측면에서 하락폭이 제한되었습니다. 해외 무역 문의는 다소 증가했으나, 거래처들은 여전히 자체 재고 소진에 주력하여 주문 증가는 제한적이었고 가격 인하가 뚜렷했습니다. 새로운 수출 규제, 환율, 해상 운임으로 인한 혼란까지 더해져 트레이더들은 주문 수주에 신중을 기했습니다. 상류 백운석 가격은 보합세를 보였고, 광산 중단으로 기업들은 여러 경로를 통해 보충 조달하여 전체 공급은 충분한 상태를 유지했습니다. 하류 마그네슘 분말과 마그네슘 합금은 마그네슘 잉곳의 약세를 따라갔습니다. 마그네슘 분말 가공비는 제철소들이 필요 시에만 구매하여 압력을 받았으며, 마그네슘 합금 현물 재고는 충분했고 동종 업계 경쟁은 치열했습니다. 다이캐스팅 업체들의 고온 정비와 이륜차의 플라스틱 대체로 인해 가공비 압력은 더욱 커졌습니다. 단기적으로는 비용 지지와 수요 약세가 팽팽히 맞서면서 마그네슘 가격이 침체된 상태를 유지하고 있으며, 해외 하계 휴가 종료 후 주문 회복을 기다리고 있습니다.