1.0 동남아시아 석탄 수출입 정책

서론:

동남아시아는 최근 몇 년간 세계 경제에서 빠르게 성장하는 지역 중 하나로 부상했다. 강력한 자본 유입이 산업 기반 확장을 뒷받침했으며, 지속적인 산업화는 전력 수요의 급속한 증가를 이끌었다. 석탄 시장에서 이 지역은 이중적인 역할을 한다. 세계 주요 화력발전용 석탄 수출국들의 본거지인 동시에 빠르게 확장하는 석탄 수입 시장들을 포함하고 있다. 인도네시아와 같은 자원 수출국에서 원자재 수출은 오랫동안 외화 및 재정 수입의 중요한 원천이었다. 그러나 자원이 가공되지 않은 형태로 수출될 경우, 국내 발전, 제련, 하류 가공 산업은 안정적이고 예측 가능한 원자재 공급을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 산업 고도화 과정을 반복적으로 지연시킨다. 이러한 긴장은 인도네시아에서 특히 두드러진다. 인도네시아는 이 지역 최대 석탄 생산국으로서 수출량을 유지하면서 동시에 하류 산업이 주로 원자재 공급에 집중된 장기적 역할에서 벗어나도록 해야 한다.

이러한 긴장에 대응하여 지역 전반의 정책 틀은 자원의 더 큰 부분을 국내 사용을 위해 유보하는 방향으로 점차 발전해 왔다. 정부들은 수출 관세, 수출 쿼터, 생산 쿼터, 국내 시장 의무화(DMO), 벤치마크 수출 가격 등의 조치를 채택하여 해외 시장에 공급 가능한 생산량을 관리하는 동시에 국내 산업을 위한 원자재 공급을 보호하고 있다. 이러한 정책 접근 방식은 니켈, 보크사이트와 같은 광물 부문에서 먼저 보다 뚜렷하게 나타났으며, 이후 강도는 다양하지만 석탄 부문으로 확대되었다. 그러나 석탄 부문에서의 정책 개입은 일반적으로 수출 전면 금지를 부과하기보다는 국내 공급 확보와 가격 안정 유지에 초점이 맞춰져 있다.

지역 시장의 다른 한쪽에서는 베트남, 필리핀, 태국 등의 국가에서 전력 수요가 빠르게 지속적으로 증가하고 있으며, 석탄 화력 발전이 여전히 전력 시스템에서 중요한 역할을 하며 수입 석탄에 대한 지속적인 수요를 뒷받침하고 있다. 동시에 전 세계적인 탈탄소화 목표, 국가 에너지 전환 계획, 신규 석탄 화력 프로젝트 승인에 대한 더 엄격한 제한이 정책 환경을 점차적으로 재편하고 있으며, 청정 에너지 목표가 점진적으로 시행되고 있다. 그 결과, 석탄 수입국들은 근본적인 수급 정책 긴장에 직면한다. 단기적으로는 전력 시스템의 신뢰성을 유지하기 위해 충분한 석탄 공급을 확보해야 하는 반면, 중장기적으로는 석탄 의존도를 점진적으로 줄이고 에너지 전환을 위한 여지를 마련하려 한다. 이 상충되는 목표는 미래 석탄 수입의 속도와 방향에 뚜렷한 긴장을 야기한다.

동남아시아는 양질의 원료탄 매장량도 부족하여, 철강 산업이 호주 등으로부터의 수입 원자재에 크게 의존하고 있다. 발전용탄 무역과 원료탄 조달은 따라서 대체로 별개의 시장 체계로 작동하며, 각각 상이한 가격 결정 메커니즘과 정책 환경에 의해 형성된다. 이들을 함께 분석하면 근본적인 시장 동인이 모호해질 수 있다. 따라서 다음 분석에서는 두 가지 병행 무역 흐름에 초점을 둔다. 첫째, 수출 측 규제 조치가 지역 공급 패턴에 어떻게 영향을 미치는지, 둘째, 수입 측의 에너지 전환 압력이 석탄 수요의 속도와 구조를 어떻게 재편하고 있는지이다.

1.1 인도네시아의 석탄 수출 정책

국내시장공급의무(DMO)

인도네시아의 DMO에 따라 석탄 생산업체는 연간 실제 생산량의 25%를 국내 시장에 할당해야 한다. 이 물량은 공공 발전 및 자가발전용, 그리고 국내 산업의 원료 및 연료 수요에 사용된다. 정부는 또한 PT Perusahaan Listrik Negara(PLN)의 실제 석탄 수요, 석탄 품질, 각 기업의 사업계획 및 예산(RKAB)에 따라 승인된 생산 계획을 바탕으로 구체적인 공급 의무를 할당한다. 2026년 PLN의 석탄 수요는 약 1억 5,400만 톤으로 추정되었으며, 정부는 승인된 RKAB를 보유한 광산 회사들에 약 2억 1,200만 톤의 국내 공급 의무를 합산 할당하여, 계약 및 인도된 물량이 발전소 수요를 완전히 충당할 가능성을 높이기 위한 더 큰 공급 완충 장치를 마련했다.

DMO와 함께, 인도네시아의 국내가격의무(DPO)는 PLN에 공급되는 공공 발전용 석탄의 기준 가격을 실제 석탄 품질에 따라 조정될 수 있는 조건으로 톤당 최대 70달러로 상한을 두고 있다. 실제로 DMO는 생산자가 자유롭게 수출할 수 있는 석탄의 물량을 통제하고, DPO는 국내 전력 부문에 공급되는 석탄의 비용을 제한한다. 두 정책 모두 국제 석탄 가격 상승 시 광업 회사들이 수출을 우선시하는 것을 방지하기 위해 설계되었으며, 그렇지 않을 경우 국내 석탄 부족, 전기 요금 상승 또는 정부 전력 보조금 증가로 이어질 수 있습니다.

이 프레임워크는 국내 에너지 안보를 지원하지만, 현지 시장에 공급하는 광업 회사의 기회비용을 증가시킵니다. 국제 석탄 가격이 높을수록 수출 가격과 DPO 기준 가격 간의 격차가 커져 DMO 의무 이행의 재정적 부담이 가중됩니다. DMO 의무를 이행하지 못한 회사는 먼저 보상금을 지불해야 합니다. 지불이 미결제 상태로 남아 있으면, 최대 30일의 수출 금지, 최대 60일의 생산 중단, 그리고 최종적으로 광업 면허 취소로 처벌이 순차적으로 강화될 수 있습니다. 따라서 DMO는 이론적으로 수출 가능한 물량을 줄일 뿐만 아니라, 생산자의 석탄 수출 능력과 국내 공급 의무 이행 실적을 직접 연결합니다.

Harga Batubara Acuan (HBA)

HBA는 인도네시아 정부가 정기적으로 발표하는 석탄 기준 가격입니다. 석탄 기준 가격(Harga Patokan Batubara, HPB)은 HBA에서 파생되며 발열량, 수분, 유황, 회분 함량 등 실제 석탄 품질에 따라 조정됩니다. 즉, HBA는 표준 기준 가격 역할을 하고, HPB는 다양한 품질의 석탄에 적용되는 구체적인 가격 기준을 나타냅니다.

현행 Kepmen ESDM No. 268.K/MB.01/MEM.B/2025에 따르면, HPB는 석탄 판매의 최소 기준 가격으로 계속 기술되어 있으며, HPB 이하로 체결된 계약도 인정될 수 있습니다. 실제 거래 가격이 HPB보다 낮은 경우, 생산자는 계약 판매 가격을 기준으로 수익을 기록하지만, 관련 세금 및 생산 로열티는 HPB를 사용하여 계속 계산됩니다. 따라서 HPB는 기준 가격 이하의 거래를 완전히 금지하는 것이 아니라, 기업이 단순히 더 낮은 가격의 판매 계약을 체결함으로써 정부의 세금 및 로열티 기반을 줄일 수 없도록 보장합니다.

이 정책은 주로 수출 석탄의 저가 신고 및 정부 수입을 감소시킬 수 있는 이전 가격 책정 관행을 방지하기 위한 것입니다. DMO와 달리 수출 물량을 직접 제한하지는 않지만, 저가 수출의 수익성을 낮출 수 있습니다. 국제 시장 가격이 HPB보다 낮아지면 생산자들은 계약 가격 재협상을 추진하거나 판매를 연기하거나, 마진이 충분하지 않은 수출을 줄일 수 있다. 반대로 시장 가격이 HPB보다 높을 때에는 이 정책이 수출 결정에 미치는 영향이 대체로 더 제한적이다.

인도네시아 무역부 장관령(Peraturan Menteri Perdagangan, Permendag) 2026년 제15호

2026년 제15호 Permendag는 2026년 5월 29일에 공포되어 2026년 6월 1일부터 시행되었다. 2026년 6월 1일부터 12월 31일까지는 전환 기간으로, 기존에 등록된 석탄 수출업체는 수출을 계속할 수 있으나 수출 계약서, 통관 서류 및 거래 기록을 국영 수출기관 PT Danantara Sumberdaya Indonesia(DSI)에 제출해야 한다. 2027년 1월 1일부터는 원칙적으로 DSI가 석탄 수출의 통관 전, 통관 및 통관 후 절차를 담당할 것으로 예상된다.

수출 활동과 거래 데이터를 중앙화함으로써 이 정책은 석탄 수출 가격, 계약 및 외화 수취에 대한 정부의 감독을 강화한다. 주요 목적은 수출 저가신고, 이전가격 관행, 그리고 수출 대금의 해외 유보를 줄이는 데 있다. HBA/HPB 체계와의 핵심 차이는 HBA와 HPB가 정부의 수입 산정에 사용되는 가격 기준을 결정하는 반면, DSI 체계는 누가 수출을 처리하는지와 정부가 거래 데이터를 어떻게 확보하고 모니터링하는지를 결정한다는 점이다.

2026년은 전환 기간으로 남아 있어, 현재까지 가장 뚜렷한 영향은 보고 및 준수 요건의 증가이다. 이것만으로는 석탄 수출 물량이 이미 감소했다고 결론내리기에 충분하지 않다. 2027년에 체계가 완전히 시행되면, DSI가 효율적인 결제, 통관 및 선적(선박 적재) 절차를 유지하면서 기존 계약을 원활히 인수할 수 있다면 수출 물량이 반드시 크게 감소하지는 않을 수 있다. 다만 시스템 승인이나 계약 이전에서 지연이 발생하면 선적 효율이 악화되어 인도네시아의 수출용 석탄 공급이 일시적으로 타이트해질 수 있다.

천연자원 수출대금 정책(Devisa Hasil Ekspor Sumber Daya Alam, DHE SDA)

DHE SDA 정책은 수출 물량을 직접 제한하기보다는 석탄 수출 수익을 포함한 천연자원 수출로 발생하는 외화 수취를 주로 규율한다. 현행 제도는 정부 규정(PP) 제36호(2023년)에 따라 마련되었으며, 이후 PP 제8호(2025년), PP 제2호(2026년), PP 제21호(2026년)로 개정되었다. 석유·가스가 아닌 광업 수출 중 단일 수출 통관신고서의 금액이 미화 25만 달러 이상인 경우, 수출업자는 일반적으로 수출대금의 100%를 인도네시아 금융시스템으로 환류하고 최소 12개월간 국내에 예치해야 한다.

예치는 자금이 완전히 동결된다는 의미는 아니다. 수출대금은 세금 납부, 외화 배당금 지급, 원자재 및 자본재 구매, 용역비 지출, 요건을 충족하는 대출 상환 등 목적에 사용할 수 있다. 또한 수출업자는 신고된 수출금액의 최대 50%를 인도네시아 루피아로 환전할 수 있다. 일반적으로 관련 계좌는 국영 외환은행에 개설·유지해야 한다. 다만 요건을 충족하는 양자 무역 약정의 경우 더 유연한 조건이 적용될 수 있으며, 이 경우 수출업자는 수출대금의 최소 30%를 최소 3개월간 예치해야 하고, 인도네시아 중앙은행(Bank Indonesia)이 지정한 다른 외환은행을 이용할 수 있다.

이 정책은 역내 외환 유동성을 확대하고 인도네시아의 외환보유액을 지원하며 루피아 환율의 안정 유지에 기여하는 것을 목적으로 한다. 석탄 생산자에게는 수출수익을 해외로 자유롭게 이전하는 능력을 제한하는 것이 주된 영향이며, 운전자본, 자금조달 및 준수 비용이 증가할 수 있다. 수출업자가 규정에 따라 필요한 외화 수출대금을 환류하거나 예치하지 않을 경우, 정부는 해당 수출업자의 수출 서비스를 정지할 수 있다. 따라서 DHE SDA 제도는 수출 쿼터를 직접 부과하지는 않지만, 외환 준수 요건을 통해 석탄 수출에 간접적으로 영향을 미칠 수 있다.

1.2 베트남의 석탄 수입 및 수출 정책

1.2.1 수입 정책

국가 에너지 계획 및 석탄 수입 전략

결정 제55호와 결정 제363호는 모두 베트남이 국내 석탄 개발을 강화하는 한편, 적절한 수입과 공급원 다변화를 통해 에너지 공급을 확보할 것을 요구한다. 또한 석탄 수입, 저장, 운송, 석탄 혼합 및 항만 하역을 위한 지원 인프라의 개발을 강조한다. 베트남 수입 정책의 초점은 석탄 유입 제한이 아니라 안정적이고 장기적이며 가격 경쟁력 있는 공급 체계 구축에 있다.

이는 베트남 국내 석탄 생산량과 발전·산업 부문이 요구하는 물량·품질 간의 구조적 불일치를 반영한다. 그 결과 수입 석탄은 보조적 공급원에서 국가 에너지 공급 시스템의 필수 구성 요소로 발전했다. 따라서 베트남의 조달 전략은 공급업체 집중도, 장기 계약, 운송 경로, 수입 석탄과 국내 최종 수요처 요건 간의 호환성과 같은 요소에 의해 점점 더 큰 영향을 받고 있다.

수입 관세 및 부가가치세

HS 2701에 해당하는 석탄에 대한 베트남의 최혜국(MFN) 관세율은 현재 일반적으로 0%가 아닌 2%로 설정되어 있다. 해당 원산지 규정을 충족하고 필수 서류로 뒷받침되는 인도네시아산 석탄은 아세안 상품 무역 협정(ATIGA)에 따라 0% 관세를 적용받을 수 있어 최혜국 세율 대비 2%포인트의 관세 우위를 갖는다. 그러나 다른 특정 자유 무역 협정에 따라 수입되는 석탄도 특혜 관세를 받을 수 있으므로, 무관세 혜택은 인도네시아산 석탄에만 국한된 장점이 아니다.

법령 제174/2025/ND-CP에 따라, 적격 석탄에 대한 부가가치세(VAT)율은 2025년 7월 1일부터 2026년 12월 31일까지 10%에서 8%로 인하된다. 이 인하된 세율은 수입, 생산, 가공 및 상업적 판매 활동 전반에 적용된다. 사업자는 일반적으로 매입 부가가치세 공제를 받을 수 있으므로, 세율이 10%에서 8%로 인하되었다고 해서 수입 석탄의 최종 인도 비용이 곧바로 2% 하락하는 것은 아니다. 보다 직접적인 효과는 수입 및 거래 과정에서 부가가치세 납부에 묶이는 운전 자본 규모를 줄이는 것이다.

석탄 광산의 인허가 생산량 15% 초과 허용 특별 제도

결의 제28/2026/NQ-CP에 따라, 기술·안전·환경 요건을 충족하고 유효한 채굴 면허를 보유한 적격 석탄 광산은 공식적으로 허가된 생산 능력 변경 절차 없이 인허가 생산 능력 대비 최대 15%까지 생산량을 증대할 수 있다. 이 제도는 2026년 6월 9일부터 2027년 12월 31일까지 적용된다. 모든 추가 생산은 승인된 매장량 한도 내에서 이루어져야 하며, 발전용으로만 공급될 수 있습니다.

이 정책은 유연탄 공급이 부족해질 때 기존 광산의 추가 생산량을 신속하게 확보하기 위해 설계되었으며, 긴 인허가 변경 절차로 인한 지연을 방지합니다. 추가된 국내 공급은 베트남의 한계 수입 수요 일부를 줄일 수 있습니다. 그러나 이 영향은 석탄 품질, 광산 수준의 생산 능력 및 증산량을 발전용으로만 사용해야 한다는 제한으로 인해 제약을 받습니다. 따라서 이 메커니즘은 베트남의 국내 공급 완충력을 강화하지만, 수입 석탄에 대한 국가의 구조적 의존도를 해소하지는 못합니다.

1.2.2 수출 정책

석탄 수출 규제 체계

시행규칙 15/2013/TT-BCT는 일부 조항만 현재 유효하지만, 석탄 수출을 구체적으로 규율하는 베트남 규제 체계의 일부로 남아 있습니다. 이 시행규칙은 원래 수출 석탄이 규정된 품질 기준을 충족하고, 합법적인 출처에서 비롯되며, 석탄 품질 분석 보고서 및 원산지 증명과 같은 서류를 갖추도록 요구했습니다. 그러나 시행규칙 13/2020/TT-BCT는 시행규칙 15/2013/TT-BCT의 제4조 2항과 제5조를 폐지했습니다. 따라서 현재 체계에서 이러한 서류들을 더 이상 강제적인 특별 통관 서류로 설명하는 것은 적절하지 않습니다.

현재 체계는 주로 수출이 허용된 석탄의 범주 및 품질 기준에 관한 조항과 정부 감독을 위한 규제 근거를 유지하고 있습니다. 개별 수출 거래는 여전히 베트남의 일반 통관 절차, 광물 자원 규정 및 기타 적용 가능한 요건을 준수해야 합니다. 근본적인 정책 목표는 정부가 국내 수급 상황에 따라 수출 대상 석탄 종류를 조정할 수 있는 유연성을 부여하는 동시에, 국내에서 공급이 부족한 석탄 등급이 과도하게 수출되는 것을 방지하는 것입니다. 따라서 석탄 기업에게 수출이 완전히 제한되지 않는 것은 아니지만, 현재 체계는 2013년에 도입된 전체 특별 서류 요건을 유지하기보다는 수출 가능 석탄 범주 관리 및 연간 정부 통제를 더욱 강조합니다.

2026~2030년 TKV 석탄 수출 계획

2025년에 승인된 수출 계획에 따라 TKV는 2026~2030년 동안 연간 최대 약 300만 톤의 석탄을 수출할 수 있다. 이는 베트남 전체 석탄 수출에 대한 국가 쿼터가 아니라 TKV에만 적용되는 연간 수출 한도이다.

베트남의 석탄 수출은 주로 국내 수요가 상대적으로 제한적이지만 해외 시장 가치가 여전히 매력적인 고품질 무연탄 등급으로 구성된다. 이 정책은 국내 시장에서 완전히 흡수되지 않는 프리미엄 석탄으로부터 수출 수익을 계속 확보하는 한편, 연간 물량 통제를 통해 전력 및 산업 부문의 석탄 수요가 우선되도록 한다.

따라서 베트남의 접근은 선택적 석탄 수출 정책으로 설명하는 것이 더 적절하다. 특정 석탄 등급에 대해서는 수출이 허용되지만, 물량은 통제되며 국내 공급 안보를 훼손하지 않는 범위에서만 가능하다.

석탄 수출 관세

정부령 제26/2023/ND-CP에 따라 HS 2701로 분류되는 무연탄, 코크스용 석탄 및 기타 석탄 제품의 수출 관세는 일반적으로 10%로 설정되어 있다. 2026년에 시행된 정부령 제201/2026/ND-CP는 HS 2701에 적용되는 수출 관세율을 개정하지 않았다.

수출 관세는 두 가지 주요 목적을 가진다. 정부의 재정 수입을 창출하고, 국내 시장에서 먼저 활용되지 않은 석탄을 직접 수출하는 비용을 높이는 것이다. 국내 시장과 국제 시장 간 가격 차이가 비교적 좁을 때 10% 관세는 수출 매력을 실질적으로 낮출 수 있다. 따라서 생산자는 국제 가격, 석탄 품질 프리미엄, 예상 순수익이 관세와 관련 물류비를 상쇄하기에 충분할 때에만 수출할 가능성이 높다.

TKV의 수출 계획과 함께 수출 관세는 국내 공급을 우선하면서 석탄 수출 물량을 관리하는 추가 메커니즘으로 작동한다.

1.2.3 에너지 전환의 장기적 영향

정의로운 에너지 전환 파트너십(JETP)은 초기 이행 단계에서 베트남의 에너지 전환을 위해 공공 및 민간 재원 최소 155억 달러를 동원하는 것을 목표로 2022년에 출범했다. 자금은 주로 재생에너지, 전력망 개발, 에너지 저장, 에너지 효율 등 분야에 투입된다. JETP는 석탄 수입을 제한하지 않으며, 일반적인 석탄 거래에 대한 은행의 신용장 발행도 금지하지 않습니다.

주요 영향은 장기적인 수요 전망에 미칩니다. 정부 정책과 국제 자본이 점점 더 저탄소 프로젝트로 이동함에 따라 새로운 석탄 화력 발전 프로젝트에 대한 자금 조달 및 승인 조건이 더 엄격해져 미래 석탄 수요의 성장을 제한할 수 있습니다. 그러나 기존 석탄 화력 발전소가 계속해서 기본 부하 및 피크 균형 전력을 제공하기 때문에 베트남은 단기에서 중기적으로 충분한 발전 연료 공급을 유지하기 위해 여전히 수입 석탄에 의존할 것으로 예상됩니다.

1.3 필리핀의 석탄 수출입 정책

필리핀은 순수입국으로, 국내 생산량이 발전 및 산업 수요를 모두 충족시키기에 부족합니다. 따라서 정책 초점은 석탄 수입량 제한이 아니라 공급 확보, 석탄 원산지 추적 및 거래 규제에 있습니다. 수요 측면에서 정부는 새로운 석탄 화력 발전 프로젝트 승인을 중단함으로써 미래 석탄 소비 증가를 억제하려고 합니다.

전반적으로 필리핀의 석탄 정책은 다음과 같이 요약할 수 있습니다: 수입은 대체로 개방되어 있으며, 석탄 거래는 선적별로 규제되며, 석탄은 균일한 세제 적용을 받고, 새로운 석탄 화력 발전 개발 제한을 통해 장기적인 석탄 수요 증가가 억제되고 있습니다.

1.3.1 수입 정책

석탄 거래 및 선적별 수입 인증

동일한 규제 프레임워크 하에서 석탄 거래자, 최종 사용자 및 물류 서비스 제공자는 석탄 관련 활동을 수행하기 전에 DOE로부터 인증을 받아야 합니다. 또한 거래자와 최종 사용자는 수입 석탄의 각 선적에 대해 석탄 수입 준수 증명서(CoC-CI)를 획득해야 합니다. 이 시스템은 총 수입량을 제한하기보다는 시장 참가자 인증과 선적별 승인 요건을 결합하여 정부가 수입 석탄의 원산지, 품질, 운송 및 최종 사용을 추적할 수 있도록 합니다.

따라서 필리핀의 석탄 수입은 여전히 개방되어 있지만, 준수 절차가 더 중앙집중화되었습니다. 기업들은 공급 계약, 석탄 품질 정보 및 물류 서류를 사전에 준비하고 규제 승인을 위한 충분한 시간을 확보해야 합니다. 서류 미비나 승인 지연은 행정 비용 증가뿐 아니라 선박 일정 차질, 항만 대기 시간 증가, 석탄 착륙 비용 상승으로 이어질 수 있습니다.

석탄 수입세 정책

필리핀은 현재 주요 수입 석탄 품목에 대해 최혜국(MFN) 관세 0%를 적용하고 있습니다. 행정명령(EO) 제10호는 2023년 이후에도 석탄에 대한 무관세 혜택을 연장했으며, EO 제62호는 2024년~2028년의 광범위한 관세 체계를 수립했습니다. 무관세 정책의 목적은 수입 장벽을 낮추고 공급처를 다변화하며 발전용 연료 비용을 억제하는 데 있으며, 이는 필리핀의 부족한 국내 생산으로 인한 해외 석탄 의존도를 반영합니다.

그러나 수입 관세가 0%라고 해서 수입 석탄이 면세되는 것은 아닙니다. 세제개혁가속화 및 포용법(TRAIN; 공화국법 제10963호)에 따라 2020년부터 국내 생산 및 수입 석탄과 코크스에는 미터톤당 150페소의 개별소비세가 부과됩니다. 수입 석탄은 일반적으로 12% 부가가치세(VAT)도 적용됩니다. 특정 석탄운영계약(COC)에 따른 일부 거래는 특별 세제 혜택을 유지할 수 있지만, 이는 해당 계약에 명시된 경우에 한하며 모든 국내 생산 석탄이나 모든 COC 사업자에게 자동 면세로 해석되어서는 안 됩니다.

이러한 세금으로 인해 수입업자는 FOB 석탄 가격과 0% 수입 관세만 고려할 것이 아니라 세금 납부 후 착륙 원가 전체를 평가해야 합니다. 개별소비세는 석탄 구매 단가를 직접적으로 상승시키며, 부가가치세는 운전 자본 부담을 초래할 수 있습니다. 그러나 사업자가 매입 부가세 공제를 받을 자격이 있다면 최종 세금 부담은 수입 금액의 12%보다 낮아질 수 있습니다.

1.3.2 수출 정책

석탄 수출 적합 인증

2025년 11월 27일에 발표된 석탄 거래 및 활용 지침(에너지부 회람 DC2025-11-0027)이 현재 시행 중입니다. 이 규정에 따라 개발 또는 생산 단계에 도달한 석탄운영계약(COC) 보유 사업자는 각 수출 선적 전에 에너지부(DOE) 산하 에너지자원개발국(ERDB)에 석탄 수출 적합 인증서(CoC-CE)를 신청해야 합니다.

이 인증 제도는 수출되는 석탄이 합법적으로 허가된 생산 작업에서 비롯되었는지 확인하고, DOE(에너지부)가 각 선적의 석탄 품질, 구매자와 판매자, 운송 계획 및 최종 목적지를 추적할 수 있도록 하기 위한 것입니다. 이는 전국적인 수출 할당량을 부과하지 않으며, 석탄 수출을 처리할 단일 국영 기업을 지정하지도 않습니다. 따라서 필리핀 석탄 수출은 일반적으로 금지되는 것이 아니라, 선적별 규정 준수 인증에 따라 허용되는 것으로 더 잘 특징지어집니다.

주요 실질적 영향은 추가적인 서류 및 승인 시간입니다. 수출업자가 인증 절차를 선박 일정 계획에 포함시키지 않으면, 승인 지연으로 인해 선적이 연기되고 체선료가 높아질 수 있습니다.

1.3.3 석탄 수입 수요에 간접적으로 영향을 미치는 에너지 정책

신규 석탄 화력 발전소 승인에 대한 모라토리엄

2020년 10월 27일 이후, DOE는 신규 그린필드 석탄 화력 발전 프로젝트에 대한 정부 승인을 중단해 왔으며, 이 정책은 2026년 5월에 재확인되었습니다. 이 모라토리엄은 기존 석탄 화력 발전소 폐쇄를 요구하지 않으며, 정책 시행 이전에 이미 면제를 확보했거나 확정적인 약속을 했거나 상당한 진전을 이룬 프로젝트에는 적용되지 않습니다. 독립 전력 시설 및 핵심 광물 가공을 지원하는 시설을 포함한 특정 프로젝트는 후속 명확화 메커니즘에 따라 면제 대상이 될 수 있습니다.

이 정책은 전력 부문의 추가 석탄 화력 발전에 대한 장기 의존도를 줄이고 재생 에너지, 에너지 저장 장치 및 유연한 전원을 위한 여지를 더 많이 창출하기 위한 것입니다. 따라서 기존 발전소의 석탄 수입 수요를 즉각적으로 감소시키지는 않지만, 향후 석탄 화력 용량 추가를 제한하고 필리핀 유연탄 수요의 추가 성장 가능성을 점차 좁힙니다. 단기적으로 석탄 수입은 주로 전력 수요, 기존 석탄 화력 발전소의 가동률, 국내 석탄 공급 및 국제 석탄 가격에 의해 계속 좌우될 것입니다.

1.4 말레이시아의 석탄 수입 및 수출 정책

말레이시아의 석탄 무역 체제는 비교적 간단합니다. 수입 측면에서 HS 2701로 분류되는 석탄에 대한 전국적인 수입 할당량이나 석탄 특정 수입 면허 요건은 없습니다. 주요 규제 고려 사항은 판매세와 표준 통관 절차입니다. 석탄 수출은 반대로 인허가 요건의 적용을 받습니다. 동시에, 국가 에너지 전환 로드맵(NETR)과 그에 따른 석탄 단계적 폐지 목표는 발전용 석탄 수요에 장기적 제약을 가져올 것으로 예상됩니다.

전반적으로 말레이시아의 석탄 정책은 다음과 같이 요약할 수 있습니다: 단기적으로 안정적인 수입 공급을 유지하고, 수출에는 인허가 통제를 적용하며, 장기적으로 석탄 화력 발전을 점진적으로 폐지합니다.

1.4.1 수입 정책

석탄 수입 관세 및 판매세 정책

2025년 11월 1일부터 발효된 현행 2025년 관세 명령(P.U.（A）384/2025)에 따라, HS 2701로 분류되는 주요 석탄 제품의 수입 관세는 0%로 설정되어 있습니다. 이 세율은 석탄 수입을 위해 특별히 도입된 보조금이 아니라 말레이시아 국가 관세율 구조의 일부이며, 실제로는 해외 시장에서 조달된 석탄의 무역 장벽을 낮추는 효과가 있습니다.

한편, 2025년 판매세(판매세율) 명령(P.U.（A）170/2025)은 2025년 7월 1일부터 HS 2701에 해당하는 석탄을 5% 판매세 범위에 포함시켰습니다. 이 조정은 판매 및 서비스세(SST) 과세 기반 확대의 일환으로, 특정 석탄 공급국으로부터의 수입을 제한하기 위한 것이 아니라 주로 정부 세수 증대를 목적으로 합니다.

따라서 현재 말레이시아의 수입 석탄은 0% 수입 관세와 5% 법정 판매세 구조에 속합니다. 판매세는 수입 후 석탄의 세금 관련 비용을 증가시키지만, 특정 법인 또는 최종 용도에 따라 면제 자격을 갖춘 수입업체의 경우 법정 세율보다 낮은 실효 부담률을 적용받을 수 있습니다. 따라서 석탄 조달 결정 시에는 FOB 가격，해상 운임，판매세，항만 비용 및 석탄 품질 적합성을 포함한 총 착륙 비용을 비교해야 합니다.

수입 인허가 및 수입 할당량

현행 2023년 관세(수입 금지) 명령(P.U.（A）117/2023) 및 공개된 개정안에 따라, HS 2701로 분류되는 석탄에는 전국적인 석탄 특정 수입 인허가 요건이나 수량 제한이 적용되지 않습니다. 따라서 말레이시아는 현재 인도네시아의 DMO와 같은 석탄 수입 할당량, 특별 수입 승인 또는 연간 물량 통제를 시행하지 않습니다.

이는 석탄을 규제 절차를 완료하지 않고 수입할 수 있다는 뜻이 아니다. 수입업자는 관세 신고, 품목 분류, 해당 SST 납부 및 기타 관련 절차를 포함한 표준 통관 요건을 여전히 준수해야 한다. 다만 이러한 요건은 석탄에 특화된 정량적 제한에 해당하지 않는다.

1.4.2 수출 정책

석탄 수출 허가 및 수출관세 체계

관세(수출 금지) 명령 2023(P.U. (A) 122/2023)에 따라 HS 2701로 분류되는 석탄은 조건부 수출 금지 품목으로 취급되며, 어느 목적지로 선적하든 수출 전에 수출허가를 취득해야 한다. 2026년 2월 1일부터 관련 광물 및 암석의 수출을 포괄하는 허가의 관할은 말레이시아 광물·지질과학부(JMG)로 이관되었다.

이 허가 제도의 목적은 고정 쿼터나 정부 관리 가격을 통해 수출을 통제하기보다는, 정부가 수출업자, 수출 품목 및 광물 자원의 이동을 모니터링할 수 있도록 하는 데 있다. 동시에 현행 관세율표는 HS 2701 석탄에 대해 0% 수출관세를 유지하고 있다. 따라서 말레이시아의 석탄 수출 제도는 다음과 같이 요약할 수 있다. 수출관세는 부과되지 않지만 수출허가는 필요하다.

1.4.3 석탄 수입 수요에 간접적으로 영향을 미치는 에너지 정책

NETR 및 2044년 석탄 단계적 퇴출 목표

말레이시아의 NETR은 2023년에 도입되었으며, 이후 정부는 석탄화력 발전에 대한 정책 방향을 추가로 명확히 했다. 정책 프레임워크에는 신규 석탄화력 발전소 미건설, 2035년까지 기존 석탄화력 발전 설비용량을 대략 절반으로 감축, 2044년까지 석탄화력 발전을 단계적으로 퇴출한다는 목표가 포함된다. 말레이시아는 또한 2050년까지 설비용량 기준 재생에너지 비중을 70%로 높이려 하고 있다. 2044년은 모든 기존 석탄화력 발전소가 단기간에 동시에 가동을 중단해야 한다는 요건이 아니라 정책 목표로 이해해야 한다.

단기적으로는 기존 석탄화력 발전소가 운영을 유지하기 위해 수입 발전용 석탄을 계속 필요로 하며, 말레이시아는 에너지 전환 과정에서 전력 시스템의 신뢰성과 경제성도 유지해야 한다. 장기적으로는 석탄화력 설비가 순차적으로 퇴출되면서 발전용 석탄 수입이 구조적으로 감소할 것으로 예상된다. 다만 감소 속도는 재생에너지, 전력망 인프라, 에너지 저장, 대체 가스화력 설비용량이 제때 가동될 수 있는지에 달려 있다. 대체 발전이 계획보다 느리게 전개되면 석탄 수요 감소가 지연될 수 있으며, 말레이시아는 수입 석탄 의존에서 천연가스 및 수입 액화천연가스(LNG) 의존으로 점진적으로 이동할 가능성이 있다.

2.0 동남아시아 석탄 교역 흐름

2.1 인도네시아 중심의 역내 석탄 공급 시스템

동남아시아의 석탄 교역은 공급과 수요 모두에서 뚜렷한 집중도를 보인다. 베트남, 필리핀, 태국, 말레이시아 모두 국내 석탄 생산이 일정 수준 존재하지만, 인도네시아는 역내 시장에 대규모 해상 운송 발전용 석탄을 지속적으로 공급할 수 있는 주요 국가로 남아 있다.

인도네시아의 석탄 생산은 주로 동칼리만탄, 남칼리만탄, 남수마트라에 집중되어 있으며, 중·저발열량 발전용 석탄이 생산의 대부분을 차지한다. 칼리만탄은 필리핀, 말레이시아, 베트남과 지리적으로 가까워 운송거리와 도착원가 측면에서 인도네시아 석탄에 비교적 큰 이점을 제공한다. 그러나 인도네시아는 역내 최대 석탄 소비 시장 중 하나이기도 하다. 석탄화력 발전, 니켈 제련 및 기타 산업 부문의 수요 증가로 수출 가능한 석탄 물량이 줄어든다.

자료 출처: Badan Pusat Statistik(BPS)

2.2 주요 수입 시장과 교역 경로

필리핀의 석탄 공급은 세미라라 마이닝 앤드 파워 코퍼레이션(SMPC)의 국내 생산과 수입 석탄의 결합으로 구성된다. SMPC는 주로 아역청탄을 생산하지만, 개별 발전소는 발열량, 회분, 수분, 황 함량에 대해 서로 다른 요구 조건을 가진다. 따라서 국내 석탄은 수입을 완전히 대체할 수 없다. 2025년 필리핀의 석탄 수입 중 약 3,770만 톤(Mt)이 인도네시아산으로, 수입 구조가 고도로 집중되어 있음을 보여준다. 그 결과 인도네시아의 생산 감축, 수출 제한 또는 항만 적재 차질은 대체로 비교적 빠르게 필리핀 시장에 전이될 수 있다.

말레이시아는 국내 석탄 생산이 제한적이며 석탄화력 발전소는 주로 수입에 의존한다. 2025년 말레이시아는 발전용 석탄을 약 3,632만 톤 수입했으며, 이 중 2,762만 톤(76%)이 인도네시아산이었다. 호주와 러시아는 보완적 공급원 역할을 했다. 따라서 인도네시아–말레이시아 항로는 물량 기준으로 역내 최대는 아니지만, 동남아시아에서 가장 안정적인 발전용 석탄 공급 경로 중 하나로 남아 있다.

베트남은 꽝닌성에 집중된 국내 무연탄 자원을 보유하고 있으나, 국내 석탄 공급의 구조와 품질이 발전소 요구에 완전히 부합하지는 않는다. 이에 따라 베트남은 국내 생산과 대규모 수입을 결합한 공급 모델을 발전시켜 왔다. 2025년 베트남의 총 석탄 수입은 발전용 석탄, 제철용 석탄 및 기타 석탄 제품을 포함해 6,543만 톤에 달했으며, 따라서 이 수치를 발전용 석탄 수입만과 동일시해서는 안 된다. 이용 가능한 잠정 자료에 따르면 베트남은 2025년 1분기에 인도네시아로부터 약 698만 톤, 첫 9개월 동안 약 1,971만 톤의 석탄을 수입했다. 인도네시아 통계청(BPS)의 연간 수출 통계에 따르면 인도네시아는 2025년 베트남에 약 2,615만 톤의 석탄을 수출했다. 잠정 수치를 단순히 외삽해 연간 교역 물량을 추정해서는 안 된다.

태국은 매모(Mae Moh) 광산을 중심으로 한 국내 갈탄 자원을 보유하고 있으나, 국내 생산과 석탄 품질은 발전 및 산업 수요 전부를 충족하기에 여전히 부족하다. 2025년 태국은 석탄을 약 1,774만 톤 수입했으며, 이 중 약 1,765만 톤이 발전용 석탄으로 총수입의 대부분을 차지했다. 인도네시아는 태국의 최대 수입 석탄 공급원 중 하나이며, BPS 수출 통계는 2025년 인도네시아의 태국향 석탄 수출이 약 1,444만 톤임을 보여준다. 베트남, 말레이시아, 필리핀과 비교하면 태국의 해상 석탄 수입 시장은 눈에 띄게 작아 동남아시아 내 2차 석탄 수입국으로 볼 수 있다.

2.3 2차 및 신흥 교역 경로

필리핀은 일부 석탄 수출 역량도 보유하고 있다. SMPC의 석탄 수출은 주로 중국으로 향하며, 소량이 베트남과 브루나이로 선적된다. 따라서 필리핀은 석탄 생산국이자 주요 수입국이며, 동시에 2차 수출국으로도 특징지을 수 있다.

라오스–베트남 항로는 신흥 보완 공급 채널이다. 양국은 과거 양자 석탄 교역을 연간 최대 2,000만 톤까지 확대하는 방안을 제안했지만, 이 수치는 이미 실현된 연간 교역량이 아니라 협력 목표를 의미한다. 2025년 TKV는 라오스 기업들과의 석탄 공급 계약을 계속 추진했으며, 2026년 라오스산 석탄의 계획 수입량은 약 250만 톤이다. 이는 해당 항로가 정책 수준의 협력에서 실제 상업 공급으로 이동하기 시작했음을 시사하지만, 규모는 여전히 인도네시아–베트남 교역에 크게 못 미친다.

호주와 러시아도 베트남, 말레이시아, 태국에 중요한 역외 석탄 공급국으로, 주로 고발열량 발전용 석탄을 제공한다. 베트남의 철강 산업은 추가로 수입 제철용 석탄에 의존한다. 따라서 동남아시아의 석탄 교역은 순수한 역내 흐름만이 아니라, 특히 호주와 러시아 등 역외 공급자의 영향도 크게 받는다.

2.4 석탄 품질 및 공급 리스크

동남아시아의 석탄 교역은 생산량뿐 아니라 발열량, 휘발분, 수분, 회분, 황 함량, 보일러 적합성 등의 요인에 의해 결정된다. 베트남의 국내 무연탄은 수입 발전용 석탄과 제철용 석탄을 완전히 대체할 수 없으며, 필리핀 세미라라 광산에서 생산되는 석탄 역시 모든 발전소의 품질 요건을 충족하지 못한다. 따라서 구매자는 톤당 가격만으로 석탄을 평가하지 않고, 해상 운임, 에너지 함량, 혼탄 필요성을 고려한 종합 도착원가를 비교한다.

전반적으로 인도네시아–필리핀, 인도네시아–말레이시아, 인도네시아–베트남 항로가 동남아시아에서 가장 중요한 석탄 교역 흐름을 이루며, 태국은 2차 수입 시장으로 볼 수 있다. 필리핀–베트남, 필리핀–브루나이, 라오스–베트남 항로는 규모가 더 작거나 아직 형성 단계에 있다. 따라서 인도네시아의 석탄 생산, 국내 수요, 수출 정책, 칼리만탄 항만의 적재 여건 변화는 역내 석탄 가용성과 수입 비용에 영향을 미치는 핵심 요인으로 남아 있다.