원유는 4% 이상 하락했고, 금속은 혼조세를 보였으며, LME와 SHFE 아연 및 스테인리스강은 1% 이상 상승했고, COMEX 금은 5거래일 연속 상승했습니다 [야간 시장].

SMM 8월 26일 뉴스:

기초 금속 시장:

야간 거래에서 국내외 기초 금속은 전반적으로 상승했으며, LME 연과 SHFE 니켈만 동반 하락했습니다. LME 연은 0.76% 하락, SHFE 니켈은 0.02% 하락했습니다. SHFE 아연과 LME 아연은 각각 1% 이상 상승했으며, LME 아연은 1.5% 상승, SHFE 아연은 1.23% 상승했습니다. 기타 기초 금속은 1% 이내 상승했습니다. 알루미나 연속 계약은 1% 하락했으며, 주조 알루미늄 연속 계약은 0.52% 상승했습니다.

야간 거래에서 철강 금속은 스테인리스 스틸을 제외하고 하락했으며, 스테인리스 스틸은 1.59% 상승했습니다. 철근, 열연 코일, 철광석은 모두 소폭 변동했습니다. 코킹 석탄과 코크스의 경우 코킹 석탄은 0.03% 하락, 코크스는 2.24% 하락했습니다.

야간 귀금속 거래에서 COMEX 금은 0.39% 상승한 $4,715.9/온스를 기록하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, COMEX 은은 0.05% 소폭 상승했습니다. 국내에서는 SHFE 금이 0.26% 하락, SHFE 은이 0.14% 하락했습니다.

8월 26일 오전 6시 42분 기준, 야간 마감 시장 데이터:

매크로 프런트

국내 측:

[국가에너지관리국, ‘일대일로’ 에너지 파트너십 협력 네트워크 ‘AI+에너지’ 작업반 설립]국가에너지관리국 종합사무국은 ‘일대일로’ 에너지 파트너십 협력 네트워크 ‘AI+에너지’ 작업반 설립에 관한 통지를 발표했습니다. 이는 AI가 에너지 전환을 지원하고 녹색 에너지가 지속 가능한 컴퓨팅을 지원하는 분야에서 회원국 간 정책 소통과 경험 공유를 강화하고, 기술 동향과 거버넌스 문제를 평가하며, 다자 협력 합의를 구축하는 것을 목표로 합니다. 신재생에너지 전력 예측, 전력 시스템 최적화, 신형 에너지 저장 조절, 다중 에너지 협력 최적화, 녹색 에너지 컴퓨팅 인프라 구축 지원 등의 시나리오에 중점을 두고 공동 연구개발, 기술 교류 및 시범 협력을 추진합니다. 디지털 에너지 표준, 기술 인증, 녹색 컴퓨팅 평가, 에너지 데이터 협력 거버넌스 등 최신 주제에 대한 공동 연구를 진행하여 에너지 및 디지털 분야의 규칙과 표준을 조정하고 조화시킵니다. 또한 작업반은 회원국을 대상으로 전문 교육, 세미나 및 인재 양성을 조직하여 에너지 디지털화 및 지능형 발전 분야의 기술 역량과 거버넌스 수준을 향상시킵니다. (국가에너지관리국)

[IDC: 중국 AI 기초 데이터 서비스 시장 규모, 2026년 78.34억 위안에 달할 전망]국제데이터코퍼레이션(IDC)이 AI 기초 데이터 서비스를 독립 트랙으로 처음 체계적으로 정량화하여 최근 '2025 중국 AI 기초 데이터 서비스 시장 조사 보고서'를 발표했습니다. 보고서에 따르면 2025년 중국 AI 기초 데이터 서비스 시장 규모는 62.62억 위안에 달해 전년 대비 27.8% 증가했으며, 성장률이 시장 예상을 초과했습니다. 시장 규모는 2026년에는 78.34억 위안으로 더 성장할 것으로 예상되며, 2025년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR)은 19.6%입니다. (진스데이터 앱)

[선전: 1~7월 규모 이상 공업 부가가치 전년 대비 9.2% 증가]1월부터 7월까지 선전시의 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 9.2% 증가하여 상반기보다 0.5%포인트 가속화되었습니다. 업종별로는 광업 부가가치가 전년 대비 3.3% 증가, 제조업이 9.9% 증가, 전력·열·가스·수도 생산 및 공급이 3.3% 증가했습니다. 주요 업종 중 특수설비제조업이 14.4% 증가, 일반설비제조업이 14.3% 증가, 컴퓨터·통신·기타 전자설비제조업이 12.7% 증가, 전력 및 열 생산·공급이 9.1% 증가했습니다. 첨단기술 제품 생산은 빠른 성장세를 유지하여 3D 프린팅 장비, 산업용 로봇, 리튬이온 배터리 생산이 각각 62.3%, 45.5%, 27.1% 증가했습니다. (선전시 통계국)

미국 달러 관련:

전일 종가 기준으로 달러 인덱스는 0.08% 하락한 98.91을 기록했습니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 수요일 아침 공개한 할인율 회의록에 따르면, 연준의 7월 회의 며칠 전 12개 지역 연방준비은행 중 4곳이 상업은행에 대한 긴급 대출 금리 인상에 찬성표를 던졌습니다. 연준의 FOMC는 7월 28~29일 회의에서 9대 3의 투표로 정책 금리를 동결하기로 결정했으며, 위 권고는 이 결정이 내부에서 얼마나 많은 논란을 불러일으켰는지를 더욱 부각시켰습니다. 댈러스 연은, 클리블랜드 연은, 미니애폴리스 연은 이사회와 캔자스시티 연은 이사회는 주요 신용 금리를 25bp 인상하는 데 찬성했습니다. 처음 세 개 지역 연은 총재는 7월 정책 회의에서 금리 동결에 반대표를 던졌지만, 캔자스시티 연은 총재 슈미드는 올해 투표권이 없다. 지역 연은 이사는 통화정책 결정권자가 아니며 연준 금리를 결정하지 않지만, 각 지역 연은 총재와 정기적으로 회의를 갖는다. 지역 연은 총재들은 이사들의 의견이 자신들의 경제 및 정책 전망을 형성하는 데 도움이 된다고 밝혔다. 지역 연은 이사회는 정기 회의에서 할인율에 대해 투표하지만, 최종 금리는 연준 이사회가 정책 금리 목표 범위의 상단에 맞춰 설정한다. 작년 12월 이후 연준의 정책 금리 목표 범위는 3.5%-3.75%로 유지되고 있다. (진시 데이터)

연준의 발킨은 미국 부채가 계속 증가하면 결국 '심판의 날'이 올 것이지만, 그 시점을 예측하기는 어렵다고 말했다. 미국 공공 부채가 40조 달러를 초과한 것에 대한 질문에 발킨은 대중이 계속 국채를 매수하는 한 정부는 계속 차입할 수 있다고 밝혔다. 그러나 그는 투자자들이 저항 심리를 보일 수 있다고 덧붙였다. 발킨은 "상황이 전개됨에 따라 결국 심판의 날이 올 것입니다. 아무도 정확한 시점을 예측할 수 없을 뿐입니다. 우리는 글로벌 통화와 법치 시스템을 갖추고 있으며, 이것이 바로 사람들이 우리 부채를 계속 매수하는 이유입니다. 하지만 언젠가는 사람들이 당신의 부채 매수를 중단할 것이며, 그것이 우리가 현재 안고 있는 위험입니다."라고 말했다. 또한 발킨은 인플레이션 하락 증거를 고려할 때 금리를 안정적으로 유지해야 한다는 이달 초 발언을 재차 강조했지만, 물가 압력이 고착화되면 정책 입안자들이 금리를 인상해야 할 수도 있다고 인정했다. (진시 데이터 APP)

중신증권 연구 보고서에 따르면 연준 의장 월러는 이번 금요일 잭슨홀 심포지엄에서 기조 연설을 할 예정이다. 장기 국채 수익률이 높고 환매조건부채권(RP) 발표 효과가 일시적인 상황에서 그의 연설은 최근 시장에서 거래 앵커 역할을 할 수 있는 몇 안 되는 요소 중 하나가 되었다. 이는 월러의 소통 능력을 시험할 기회다. 우리는 그가 이 기회를 잡아 자신의 신뢰도를 회복할 것이며, 이전의 '완전히 모호한' 소통 전략을 조정해야 할 수도 있다고 본다. 전통적인 '매파' 또는 '비둘기파' 입장보다는 정책 투명성과 관련된 그의 발언 내용에 주목할 것이다. (진시 데이터 앱)

CME의 ‘FedWatch’에 따르면, 미국 연준이 9월에 금리를 동결할 확률은 60.4%, 25bp 누적 인상 확률은 39.6%입니다. 10월에 금리를 동결할 확률은 45.7%, 25bp 누적 인상 확률은 44.7%, 50bp 누적 인상 확률은 9.7%입니다. (진시 데이터 앱)

매크로 측면:

오늘 발표될 데이터는 다음과 같습니다: 미국 7월 근원 PCE 물가지수 전년 대비, 미국 7월 개인 지출 전월 대비, 미국 2분기 실질 GDP 연율화 분기율(수정치), 미국 7월 근원 PCE 물가지수 전월 대비, 미국 7월 내구재 수주 전월 대비, 호주 7월 조정되지 않은 CPI 전년 대비입니다. 또한 스위스 8월 ZEW 투자자 신뢰 지수, 영국 8월 CBI 소매 판매 차이 등의 데이터도 있습니다.

또한 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨이 패널 토론에 참석할 예정입니다.

원유 관련:

전일 종가 기준, 두 시장의 원유 가격이 동반 하락하여 WTI는 4.59%, 브렌트유는 5.06% 하락했습니다. 러시아 매체에 따르면, 미국과 이란이 휴전 협정 조건에 합의했습니다. 이란과 오만이 25일 공동 성명을 통해 양측이 임시 공동 해운 통로 설치와 해협 내 기뢰 제거 작업을 논의했으며, 영구 해운 통로 및 관련 교통·안전 관리 메커니즘 구축을 촉진하기 위해 기술 협의를 계속할 것이라고 밝혔습니다. 이 소식이 전해진 후 시장에서는 호르무즈 해협의 해운이 점진적으로 재개될 것이라는 기대가 높아졌습니다.

원유 시장에서 이번 이란과 오만이 발신한 신호의 의미는 호르무즈 해협의 해운 복원이 ‘원칙 논의’에서 구체적인 임시 해운 체계로 나아가고 있다는 점입니다. 그러나 해협이 완전히 정상 운항되기까지는 여전히 큰 격차가 있습니다. 이란은 미국이 먼저 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하고 이란 석유 수출에 대한 면제를 복원해야 이란이 해협의 자유 통행을 허용할 것이라고 거듭 강조했습니다. (월스트리트 중국)

미국 8월 21일 기준 주간 API 원유 재고: 420만 배럴, 예상 186만 배럴, 전주 -32만 8000배럴. 미국 API 쿠싱 원유 재고 (8월 21일 마감 주간): 100만 배럴, 전주 -143만 8천 배럴. (진시 데이터)