금속: 국내 시장, 해외 시장 대비 강세 - 탄산리튬·원료탄 3% 가까이 상승, SHFE 아연 1% 이상 상승, 뉴욕 금 4700 회복 [SMM 정오 리뷰]

SMM 8월 24일:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 시장에서 비철금속이 전반적으로 상승했습니다. SHFE 구리는 0.44%, SHFE 알루미늄은 0.89% 상승했습니다. SHFE 납은 0.4% 올랐고, SHFE 아연은 1.19% 상승했습니다. SHFE 주석은 0.78% 하락했으며, SHFE 니켈은 0.8% 상승했습니다.

또한, 최대 거래량의 주조 알루미늄 선물은 0.26%, 최대 거래량의 알루미나 계약은 0.56% 상승했습니다. 최대 거래량의 탄산리튬 계약은 2.9% 올랐고, 최대 거래량의 실리콘 메탈 계약은 0.46% 하락했습니다. 최대 거래량의 폴리실리콘 선물은 1.73% 내렸습니다.

철강 금속은 모두 상승했습니다. 철광석은 1.77%, 철근은 1.62%, 열연코일은 1.67% 올랐습니다. 스테인리스강은 0.39% 상승했습니다. 원료탄과 코크스의 경우: 최대 거래량의 원료탄 계약은 2.93%, 최대 거래량의 코크스 계약은 3.87% 상승했습니다.

해외 비철금속의 경우, 11시 40분 기준 LME 금속은 대부분 하락했습니다. LME 구리는 0.14% 소폭 하락했고, LME 알루미늄은 0.06% 소폭 상승했습니다. LME 납은 1,901달러/톤으로 변동 없었으며, LME 아연은 0.24% 하락했습니다. LME 주석은 1.04%, LME 니켈은 0.32% 내렸습니다.

귀금속: 11시 40분 기준, COMEX 금은 0.46% 올라 5월 이후 최고치인 4,713.8달러/온스를 기록했습니다. COMEX 은은 1.06% 상승했습니다. 국내 시장에서 SHFE 금은 2.79% 올라 5월 이후 최고치인 1,008.78위안/그램을 기록했고, 최대 거래량의 SHFE 은 계약은 1.31% 상승했습니다.

또한, 정오 마감 기준 최대 거래량의 백금 선물은 1.37%, 최대 거래량의 팔라듐 선물은 0.61% 상승했습니다.

정오 마감 기준, 최대 거래량의 유럽 항로 컨테이너 운임 계약은 7.16% 상승한 2,020.5 포인트를 기록했습니다.

8월 24일 11시 40분 기준, 일부 선물 중간 가격:

현물 시장 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 지역의 전월물 대비 현물 #1 음극 구리: 고품질 구리는 프리미엄 톤당 150위안으로 전 거래일 대비 50위안 하락했고, 표준 품질 구리는 프리미엄 톤당 80위안으로 50위안 하락했습니다. SX-EW 구리는 프리미엄 톤당 10위안으로 50위안 하락했습니다. 광둥 지역 #1 음극 구리 평균 가격은 톤당 107,840위안으로 전 거래일 대비 240위안 상승했으며, SX-EW 구리 평균 가격은 톤당 107,735위안으로 240위안 상승했습니다...

거시 전망

중국 측:

[미리보기: 국무원 정보판공실, 15차 5개년 계획 전면 이행 및 신형 공업화 가속화 관련 기자회견 개최] 국무원 정보판공실은 2026년 8월 26일(수요일) 오전 10시에 "15차 5개년 계획의 순조로운 출발"을 주제로 한 기자회견을 개최합니다. 신궈빈 공업정보화부 부부장이 15차 5개년 계획 전면 이행 및 신형 공업화 가속화 노력을 소개하고 기자들의 질문에 답변할 예정입니다.

[국유자산감독관리위원회: 제어 핵융합 분야 인재 양성 가속화, '핵융합+AI' 혁신 통합 심화] 국무원 국유자산감독관리위원회(국자위) 웹사이트 소식에 따르면, 8월 19일 국자위 주최의 중앙기업 미래 에너지 인재 양성반이 온라인과 오프라인 병행 방식으로 개강했습니다. 탄쭈오쥔 국자위 당조 위원 겸 부주임이 개막식에 참석해 연설했습니다. 탄 부주임은 제어 핵융합 미래 에너지 분야에 집중하고, 제어 핵융합 혁신 컨소시엄에 의존해 산업 사슬 협력 연구를 추진하며 제어 핵융합 분야 인재 양성을 가속화할 것을 강조했습니다. 또한 제어 핵융합 발전 법칙을 깊이 연구하고 파악하며 주요 기술 방향을 식별하고, 원천 혁신과 기초 돌파를 추진하는 데 주력하며, '핵융합+AI' 통합 혁신을 심도 있게 추진하고 국내외 및 산학연 인재를 모아 함께 난제를 해결해야 한다고 강조했습니다. (진스 데이터 앱)

[중국인민은행 역환매조건부채권(역RP) 거래로 오늘 3,400억 위안 순주입] 중국인민은행은 오늘 3,400억 위안 규모의 7일물 역RP 거래를 실시했습니다. 오늘 만기 역RP가 없어 3,400억 위안 순주입을 기록했습니다. (진스 데이터 앱)

미 달러 측면:

11시 40분 기준, 달러 인덱스는 0.01% 상승한 98.83을 기록했습니다. 시장은 이번 주 후반에 발표될 주요 미국 인플레이션 데이터와 연준 의장 월시의 연설에 주목하고 있습니다.

이번 주 채권 투자자들은 잭슨홀에서 열리는 연준 의장 월시의 연설을 예의주시할 것입니다. 시장은 그가 지속적인 인플레이션과 재정 우려에 대한 입장을 밝히길 기대하며, 장기 국채는 추가 매도 압력에 직면할 수 있습니다. 5월 취임 이후 월시는 거의 선제적인 정책 지침을 제공하지 않았습니다. 지난 통화정책 회의 후 그의 발언은 채권 시장의 대규모 매도를 촉발했으며, 이는 금요일 연설에 대한 시장의 높은 민감도를 보여줍니다. TD증권의 미국 금리 전략가 몰리 브룩스는 "그가 계속해서 추가 정보를 제공하지 않는다면 시장은 실망할 것이며, 이는 최근 장기 국채 매도세를 더욱 심화시킬 수 있습니다."라고 말했습니다. 네이션와이드 뮤추얼 인슈어런스의 수석 이코노미스트 캐시 보스티안치치는 채권 시장을 지속적으로 압박하는 요소들(재정 우려, 인플레이션, 연준의 대응 등)이 여전히 존재한다고 말했습니다. HSBC의 금리 전략가 디라지 나룰라는 이번이 월시가 자신의 정책 전망을 명확히 함으로써 투자자들을 안심시킬 기회라고 말했습니다. 그는 "우리의 견해로는, 월시 의장이 잠재적인 인플레이션 압력에 대해 몇 가지 판단을 내릴 수 있다면 불확실성과 관련된 기간 프리미엄을 줄이는 데 충분할 수 있습니다."라고 말했습니다.

CME 페드워치에 따르면, 9월에 미 연준이 금리를 동결할 확률은 59.0%, 25bp 누적 인상 확률은 41.0%입니다. 10월에 금리 동결 확률은 46.6%, 25bp 누적 인상 확률은 44.8%, 50bp 누적 인상 확률은 8.6%입니다.

미 연준의 카슈카리는 미국 국채 수익률 상승에 대한 시장의 우려를 진정시키며, 시장이 원활하게 작동하고 있으며 최근 급등세가 통화정책 논의에 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔다. 카슈카리는 지난 일요일 "미 국채 시장이 정상적으로 작동하고 있다는 징후가 있으며, 거래는 평소처럼 진행되고 시장 유동성도 충분해 연방기금금리를 주요 정책 도구로 활용해 인플레이션을 낮출 수 있다"고 말했다. 지난주 미국 국채 수익률은 모든 만기에서 상승했으며, 기준 10년물 수익률은 약 4.73%로 마감했다. 30년물 수익률은 2007년 이후 최고 수준 근처에서 머물렀다. 카슈카리는 현재 국채 수익률이 최근 역사적 수준에 비해 높지만, 1990년대 수익률은 훨씬 높았다고 말했다. 그는 "더 많은 데이터가 필요하지만, 다음 회의 결과를 미리 판단하고 싶지 않다"며 "다만 단기간 내에 인플레이션이 목표 수준으로 되돌아올 것으로 예상하지 않는다"고 덧붙였다. (진10 데이터 앱)

데이터:

중국의 7월 누계 발전 설비 용량과 7월 누계 발전 설비 용량 전년 동기 대비율이 오늘 발표될 예정이다. 또한 핀둬둬 실적 발표 컨퍼런스 콜에 주목해야 한다.

원유:

11시 40분 기준, 두 시장 모두 유가가 하락했다. 미국 원유는 1.48% 하락했고, 브렌트유는 1.35% 하락했다.

미국 트럼프 대통령이 이란에 대한 '전례 없는' 경제 전쟁을 선포한 이후, 미국 재무장관 베센트는 이란에 대한 '전례 없는 경제적 고립' 조치의 구체적인 실행 내용이 24일 공식 발표될 것이라고 확인했다. 이란은 23일 '원유 수출 대응 카드'를 꺼내 들었다. 만약 미국이 경제 전쟁을 벌인다면, 호르무즈 해협은 물론 페르시아만 지역에서도 원유 수출이 이뤄지지 않을 것이라는 입장이다. 현재 미국이 제재 세부 내용을 발표하기까지 24시간도 채 남지 않았다. 여론은 일반적으로 이것이 미·이란 간 장기간 갈등과 교착 상태에 빠진 협상이라는 현실 속에서 미국이 어쩔 수 없이 취한 조치라고 보고 있다. 구체적인 조치가 아직 발표되지 않았음에도 일부 분석가들은 이번 행동이 결국 '패가망신'으로 이어질 수 있다고 보고 있다. (진10 데이터 앱)

파이낸셜 타임스에 따르면, 걸프 분쟁으로 인한 원유 공급 부족 때문에 인도가 러시아산 원유 구매를 사상 최고치로 늘리면서 뉴델리가 모스크바에 대한 의존도를 낮추는 것이 더 어려워졌다. 무역 컨설팅 업체 Kpler의 수석 분석가 Sumit Ritolia는 6월과 7월에 뉴델리가 하루 260만 배럴 이상의 러시아산 원유를 수입했으며, 이는 2월의 하루 100만 배럴에서 증가한 수치로 인도 전체 원유 수입의 절반 이상을 차지한다고 밝혔다. 워싱턴과 테헤란 간의 평화 협정이 여전히 요원한 가운데, 호르무즈 해협을 통한 소량의 원유 흐름으로 인해 인도는 석유 수요를 충족하기 위해 다시 러시아로 눈을 돌리게 되었다. 걸프 위기의 영향을 억제하기 위해 트럼프는 인도가 러시아 원유를 구매할 수 있도록 일부 면제를 승인했다. 중동 천연가스 공급이 전쟁으로 중단되면서 인도는 다른 많은 아시아 국가들과 마찬가지로 다시 석탄 화력 발전으로 전환했다. 2015년 3월 이후 10년 동안 인도의 연간 석탄 생산량은 70% 급증하여 10억 4천만 미터톤에 달했다.

별도로, 외신에 따르면 엑슨모빌은 성명에서 가이아나 해상 부유식 선박의 세탁실에서 발생한 화재로 인해 해당 설비의 운영을 일시 중단했다고 밝혔다. 성명은 Liza Unity 부유식 생산·저장·하역(FPSO) 선박의 화재가 신속히 진압되었다고 전했다. 엑슨모빌 가이아나 대변인은 원유 하역 작업이 일시 중단으로 인해 영향을 받았다고 말했다. Liza 유전은 가이아나를 주요 원유 생산국으로 변모시키는 핵심이며, Liza Unity FPSO는 Stabroek 블록에서 하루 90만 배럴 이상 중 약 25만 배럴을 생산한다. (진10 데이터 앱)

현물 시장 개요:

►

►

►

►

►

►

►

►