금속이 전반적으로 상승했으며, 탄산리튬과 SHFE 은 선물이 상승을 주도했고, SHFE 납과 SHFE 아연이 상위 상승 품목에 포함되었다. COMEX 금은 장중 4,600선을 잠시 돌파했다 [SMM 오후 리뷰].

SMM, 8월 21일 –

금속 시장:

오전 장 마감 기준, 국내 시장의 비철금속은 대체로 상승했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.36% 상승, SHFE 알루미늄은 0.11% 상승, SHFE 납은 1.22% 상승, SHFE 아연은 1.38% 상승, SHFE 주석은 0.92% 상승, SHFE 니켈은 0.67% 하락했다.

또한, 최고 거래량의 알루미늄 합금 선물은 0.17% 상승, 최고 거래량의 알루미나 선물은 0.82% 상승, 최고 거래량의 탄산리튬 선물은 3.61% 상승, 최고 거래량의 실리콘 금속 선물은 0.23% 상승, 최고 거래량의 폴리실리콘 선물은 2.28% 상승했다.

철강 금속은 혼조세를 보였다. 철광석은 소폭 하락, 철근은 0.43% 상승, 열연코일은 0.18% 상승, 스테인리스강은 1.18% 하락했다. 코크스용탄과 코크스의 경우: 최고 거래량의 코크스용탄 계약은 0.35% 하락, 최고 거래량의 코크스 계약은 1.57% 상승했다.

해외 시장의 비철금속의 경우, 11시 40분 기준, LME 금속은 모두 상승했다. LME 구리는 0.51% 상승, LME 알루미늄은 0.64% 상승, LME 납은 0.29% 상승, LME 아연은 0.8% 상승, LME 주석은 0.36% 상승, LME 니켈은 소폭 상승했다.

귀금속의 경우, 11시 40분 기준, COMEX 금은 0.34% 상승하며 장중 온스당 4,600.3달러로 5월 이후 신고가를 기록했다. COMEX 은은 1.06% 상승했다. 국내 귀금속의 경우: SHFE 금은 1.22% 상승, 최고 거래량의 SHFE 은 계약은 4.07% 상승했다.

또한, 오전 장 마감 기준, 최고 거래량의 백금 선물은 3.58% 상승, 최고 거래량의 팔라듐 선물은 1.79% 상승했다.

오전 장 마감 기준, 최고 거래량의 유럽 항로 컨테이너 운임 선물 계약은 8.96% 상승하여 1,910포인트를 기록했다.

8월 21일 11시 40분 기준, 일부 선물 오전 호가:

현물 시장 및 펀더멘털

은: 미 재무부의 장기 국채 매입 규모 확대가 달러 약세를 유도하며 은 가격이 반등했지만, 미 국채 수익률 상승과 매파적 신호가 상승폭을 제한했다. 높은 은 가격은 현물 시장의 수요를 계속 억제하며 거래는 부진했다...

거시 전망

중국:

[재정부: 하반기 실용적이고 효과적인 점진적 정책을 신속히 계획 및 도입] 국무원 신문판공실이 주최한 '15·5 규획' 시리즈 기자회견에서 랴오민 재정부 차관은 올해 들어 재정부가 소비 촉진을 위해 여러 조치를 취했다고 밝혔다. 1,875억 위안을 가전제품 교체 구매에 배정하여 약 1조 3,200억 위안의 관련 상품 판매를 견인했으며, 1억 7,800만 명이 혜택을 받았다. 혁신적으로 가계 소비와 소비재 업계 운영자를 대상으로 수요와 공급 측면을 동시에 활용하는 재정-금융 협력 정책 패키지를 출시하여 내수 부양에 나섰다. 이 정책은 이미 1억 1,300만 명에게 혜택을 제공했다. 50개 시범 도시에서는 영수증 복권 캠페인을 시작하여 관련 업종 매출이 3,700억 위안을 초과했다. 하반기 재정 정책은 자금 사용 속도 향상, 내수 진작, 재정 개혁 및 관리 강화에 계속 초점을 맞춰 실질적인 성과를 거둘 것이다. 점진적 정책에 대해 재정부는 하반기 거시 경제 상황에 기초하여 실용적이고 효과적인 점진적 정책을 신속히 수립 및 도입하여 경제 질의 효과적 개선과 합리적인 수량 성장을 위한 강력한 지원을 제공할 것이다. (신화사)

[국가에너지국: 2026년 1~7월 중국 총 전력 소비량 전년 동기 대비 4.7% 증가] 8월 21일, 국가에너지국은 7월 및 1~7월 총 전력 소비량 데이터를 발표했다. 1~7월 총 전력 소비량은 6조 1,399억 kWh로 전년 동기 대비 4.7% 증가했다. 업종별로는 1차 산업 소비량이 877억 kWh로 3.5% 증가, 2차 산업 소비량이 3조 9,173억 kWh로 4.7% 증가(이 중 공업 소비량 3조 8,815억 kWh, 4.9% 증가, 첨단 기술 및 장비 제조업 소비량 7,228억 kWh, 9.7% 증가), 3차 산업 소비량이 1조 2,100억 kWh로 7.4% 증가(이 중 전기차 충전 및 배터리 교체 서비스 974억 kWh, 55.8% 증가, 인터넷 데이터 서비스 593억 kWh, 43.3% 증가), 도시 및 농촌 주민 소비량이 9,249억 kWh로 1.3% 증가했다. (국가에너지국)

[인민은행 역환매조건부채권(RP) 거래 실시, 오늘 950억 위안 순주입, 이번 주 2,720억 위안 순회수] 인민은행은 오늘 950억 위안의 익일 역환매조건부채권을 실시했으며, 만기 도래한 역환매조건부채권이 없어 950억 위안 순주입을 기록했다. 이번 주 인민은행은 총 1조 4,576억 위안의 역환매조건부채권 거래를 실시했다. 이번 주 만기 도래한 7일물 역환매조건부채권 180억 위안과 익일물 역환매조건부채권 1조 7,116억 위안을 고려하면 순회수는 2,120억 위안이다. (진10 데이터 앱)

달러 관련:

11시 40분 기준, 달러 인덱스는 0.11% 하락한 98.76을 기록했다. 씨티그룹의 외환 전략가들은 시장이 미 연준의 더 비둘기파적 태세, 미 중간선거, 미 재무부의 국채 매입 규모 추가 확대를 준비함에 따라 달러의 단기 전망에 대해 약세로 돌아섰다. 대니얼 토본이 이끄는 씨티그룹 전략가 팀은 향후 3개월 달러 인덱스 전망치를 102.12에서 98.34로 하향 조정했다고 밝혔다. 씨티그룹은 이전에도 미 재무부 장관 베센트가 10~30년 만기 미 국채 매입 확대를 통해 장기 차입 비용을 낮추는 움직임이 달러를 희생할 수 있다고 지적한 바 있다. 달러 인덱스는 수요일 5월 이후 최저치로 하락한 후 목요일 98.9 근처에서 거의 보합세를 보였다. 씨티그룹 팀은 최근 몇 달간 달러에 대한 견해가 '상대적으로 중립적'이었지만, 향후 몇 달간 달러 리스크가 증가할 수 있다고 경고해 왔다고 밝혔다.

미 재무부 장관 베센트는 국채 매입에 대해 단일 매입 규모(상한선)가 40억 달러를 초과할 수 있으며, 이는 부분적으로 신호를 보내기 위한 것이라고 말했다. 그는 "수익률이 펀더멘털을 반영하지 않는다는 것을 보여주고 싶다"고 말했다. 한편, 정부가 재정 통합 노력을 강화할 것이라고 발표할 수 있으며, 적자 정점이 이미 지나갔을 가능성이 높다고 말했다. 부채 수치와 관련하여 40조 달러 부채는 특별한 의미가 없다고 말했다. 시장은 다소 성급하다. 대차대조표에 변화가 있다면 재무부와 연준이 협력할 것이다. 금리는 매입 결정과 무관하다는 점을 분명히 해야 한다. 인플레이션 전망에 대해 베센트는 시장 지표가 향후 물가 하락을 가리킨다고 말했다. 이란에 대한 경제 제재와 관련하여 베센트는 다음 주 월요일 기자회견을 열어 관련 조치에 대해 논의할 것이라고 말했다.

외국 중앙은행 및 기타 통화 당국에 개방된 연준의 역환매조건부채권(RRP) 시설 사용이 계속 증가하여 잔액이 2주 연속 증가했으며, 이는 외국 공식 기관들이 달러 현금 보유를 계속 늘리고 있음을 반영한다. 8월 19일 기준, 연준 역환매 풀에 예치된 외국 기관 자금은 3,730억 달러로 전주 3,570억 달러에서 증가했다. 8월 5일 이후 이 시설 사용량은 총 약 560억 달러 증가하여 2022년 10월 이후 가장 큰 2주 증가폭을 기록했다. 시장은 일본이 지난달 엔화 지지를 위해 외환 시장에 개입한 후 달러 유동성을 다시 축적하고 있는지에 대한 신호를 찾기 위해 외국 RRP 잔고 변화를 면밀히 주시하고 있다.

CME 'FedWatch'에 따르면: 9월 연준 금리 동결 확률은 63.8%, 25bp 인상 확률은 36.2%이다. 10월 연준 금리 동결 확률은 51.8%, 누적 25bp 인상 확률은 41.4%, 누적 50bp 인상 확률은 6.8%이다. (진시 데이터 앱)

데이터 측면:

오늘 발표 예정인 데이터로는 영국 7월 공공 부문 순차입, 영국 7월 소매 판매 월간(계절 조정), 프랑스 8월 제조업 PMI 예비치, 독일 8월 제조업 PMI 예비치, 유로존 8월 제조업 PMI 예비치, 영국 8월 제조업 PMI 예비치, 영국 8월 서비스업 PMI 예비치, 캐나다 6월 소매 판매 월간, 미국 8월 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 글로벌 서비스업 PMI 예비치, 유로존 8월 소비자 신뢰 지수 예비치, 중국 7월 총 사회 전력 소비량 전년 동기 대비, 중국 7월 누적 발전 설비 용량이 있다. 또한, 항생지수회사가 2026년 2분기 항생지수 시리즈 리뷰 결과를 발표한다는 점에 유의하라.

원유:

11시 40분 기준, 양 시장 유가는 소폭 하락했다. WTI는 0.43% 하락, 브렌트는 0.27% 하락했다.

미-이란 평화 회담이 계속 교착 상태에 머물면서 중동 안보 상황이 심각해지고, 목요일 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행량이 전날보다 감소했다. 선박 추적 회사인 Kpler의 잠정 데이터에 따르면 목요일 총 7척의 화물선이 호르무즈 해협을 통과했으며, 이는 수요일 14척보다 적은 수치이다. 이 중 4척은 해협으로 진입하고 3척은 빠져나갔다. 데이터에 따르면 목요일 이 좁은 해로를 통과한 초대형 원유 운반선(VLCC)이나 액화천연가스(LNG) 운반선은 없었다. 그러나 프로판과 부탄을 운반하는 초대형 가스 운반선 1척이 이란 경로를 통해 해협을 빠져나갔다. (진10 데이터 앱)

현물 시장 스냅샷:

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