[SMM 코발트 리튬 오전 회의 요약] 리튬 가격 안정화와 업계 체인 간 차별화, 매도자와 매수자 간의 줄다리기 및 재고 소진 압력 공존

리튬 광산:

이번 주 리튬 광석 가격은 전반적으로 견조하게 유지되었습니다. 탄산리튬 가격 중심의 상승세가 광산 측으로 계속 전이되었습니다. 그러나 광석 가격이 상승에 따라, 시장 모순은 점차 이전의 "현물 공급 부족"에서 "리튬 염 생산 공장의 고가 원재료 흡수 능력"으로 전환되었습니다. 공급 측면에서 해외 광산의 생산 및 선적은 전반적으로 높은 수준을 유지했지만, 신규 공급 선적과 중국 내 거래 가능 현물 형성 사이에는 여지히 시차가 있어 단기 유통 공급은 상대적으로 제한적이었습니다. 한편, 리튬 가격 강세를 배경으로 광산과 트레이더들은 전망을 개선하며 저가 판매 의사가 더욱 낮아져 현물 시장의 실제 거래 가능 공급이 축소되었습니다. 수요 측면에서 리튬 염 공장의 현재 생산 수준은 여전히 높았고, 원재료에 대한 강성 재고 보충 수요가 광석 가격을 지지했습니다. 그러나 리튬 정광 가격이 탄산리튬 상승에 계속 따라오면서 외부 조달 광석 제련의 수익성이 다시 압박을 받았고, 일부 염 공장은 고가 광석 구매에 신중한 태도를 취하기 시작했습니다. 따라서 현재 광석 가격은 순수한 공급 부족에 의한 것이 아니라, 단기 현물 부족, 광산의 가격 고수, 염 공장의 강성 조달이 결합된 영향 하의 가격 게임을 더 반영합니다. 단기적으로 리튬 광석 가격은 여전히 일부 지지를 받을 것으로 예상되지만, 추가 상승 여력은 탄산리튬 가격이 계속 상승할 수 있는지에 더 달려 있습니다. 만약 리튬 화학제품 가격이 횡보로 전환되고, 해외 선적과 항구 도착 물량이 점차 증가하면, 염 공장의 이익 제약이 다시 광석 가격 상승을 제한하는 핵심 요인으로 부상할 수 있습니다.

탄산리튬:

이번 주 탄산리튬 현물 가격은 상승 후 하락하며 전반적으로 하락 추세를 보였습니다. 선물 시장에서는 최대 거래 계약이 2701 계약으로 전환되었으며, 가격 범위는 주초 151,800-157,500 위안/톤에서 주중 149,100-154,000 위안/톤으로 졲혀졌고, 최고 157,800 위안/톤까지 올랐다가 최저 149,100 위안/톤으로 하락했습니다. 미결제약정이 계속 증가했으며, 원월물 자본이 적극적으로 참여했다. 시장 거래는 '가격 하락 시 활발, 가격 상승 시 부진'이라는 특성을 보였다. 상류 리튬 화학 공장의 경우, 현물 주문 선적 속도는 가격 변동에 따라 조정되었다. 가격이 오르면 헤징 의향이 증가하고 선적이 소폭 증가했으며, 가격이 내리면 선적이 둔화되었다. 정비 중인 공장은 여전히 주로 장기 계약 주문을 공급했다. 하류 소재 공장의 경우, 적시 조달은 주로 저가에 이루어졌으며, 150,000위안/톤 부근에서 매수 의향이 강했다. 이번 주, 적시 조달 계획이 있는 기업들은 가격 하락 구간에 매수 수요를 집중했다. 그러나 가격이 오르면 추격 매수 의향이 부족했고, 관망 심리가 점차 커졌다. 전반적으로 시장 문의 심리는 강했고, 가격 하락 시 실제 거래 활동이 비교적 높았다. 공급 측면에서 생산량이 소폭 감소했으며, 정비와 생산 재개가 공존했다. 중국의 탄산리튬 생산량은 이번 주 소폭 감소했으며, 주로 염호 기반 리튬 화학 공장의 정비 때문이다. 일부 스포듀민 및 레피돌라이트 생산업체는 정비 종료 후 생산을 점차 재개했고, 재활용 생산 속도는 대체로 정상적이었다. 재고 변동 측면에서: 정비를 진행하지 않은 일부 상류 리튬 화학 공장은 가격 상승에 힘입어 현물 주문 판매 의향이 높아졌다. 정비 중인 공장은 주로 장기 계약을 이행하여 재고가 눈에 띄게 감소했다. 하류 소재 공장은 저가에 적시 조달을 진행했으며, 일부 기업은 가격이 비교적 낮을 때 적당히 재고를 보충했다. 트레이더는 전반적으로 안정적인 재고를 유지했으며, 상류 현물 선적과 하류 적시 조달이 병행되었다. 향후 단기적으로 탄산리튬 가격은 비교적 강세 패턴을 유지할 수 있다. 앞으로 150,000위안/톤 지지선, 하류 재고 보충 속도의 변화, 그리고 광석 측의 재고 감소가 지속되는지 여부를 주의 깊게 주목해야 한다.

수산화리튬:

공급 측면에서 수산화리튬 주간 생산량은 이번 주 전주 대비 소폭 감소했다. 시장 심리의 소폭 회복 영향으로 상류 공장들은 오퍼를 145,000위안/톤 이상으로 인상했으며, 현물 할인 폭이 좁아지고 판매를 자제하는 마인드가 강화되었다. 수요 측면에서는 구매자들의 심리적 가격 수준이 감정 회복에 힘입어 소폭 반등했으며, 주중에는 필요에 따라 화물을 인수했지만 전반적인 조달 속도는 여전히 신중했고 집중적인 재고 보충은 없었습니다. 거래 측면에서는 탄산리튬 선물의 변동성 확대 영향으로 트레이더들이 비교적 낮은 가격에 호가했지만 실제 거래는 드물었고 현물 시장으로의 전달은 제한적이었습니다.

재고 측면에서는 염전이 이번 주에 일부 재고를 줄인 반면, 소재 공장은 화물 인수를 통해 재고를 소비하여 재고 감소 폭이 상대적으로 작았습니다. 재고 압력은 한계적으로 완화되었지만 합리적인 수준을 유지했습니다. 전반적으로 이번 주 시장 심리는 회복되었으며, 상류와 하류 간 심리적 가격 격차가 이전보다 소폭 좁혀졌지만 하류의 재고 보충 속도는 여전히 적시 생산 방식에 머물렀습니다. 단기적으로 가격은 횡보할 것으로 예상되며, 향후 추세는 최종 수요가 더 많은 긍정적 신호를 내놓을 수 있는지 지켜봐야 합니다.

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 선물은 계속 하락 압력을 받았으며 현물 가격 중심도 추가로 하락했습니다.공급 측면에서는 주중 관세 데이터 발표 전 시장 기대감의 영향으로 일부 자금이 중국의 코발트 중간재 수입 급증을 사전에 거래하여 선물이 크게 하락했습니다. 최종 수입량이 시장 예상치보다 낮았음에도 가격이 소폭 반등했지만 수요 부진으로 반등 폭이 매우 제한적이었고 가격은 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 가격 급락 후 대부분의 제련소와 트레이더가 호가를 중단하여 시장에 강한 관망세가 형성되었습니다. 수요 측면에서는 하류 기업이 여전히 하계 휴가 기간에 있어 구매 의향이 약했으며 소량의 적시 재고 보충만 유지되어 전반적인 시장 거래 분위기가 부진했습니다. 단기적으로 시장은 비수기에 머물러 있으며 수요 지원이 제한적이고 시장 심리가 약해 가격이 저점에서 계속 횡보할 가능성이 있습니다. 하계 휴가 후 하류의 재고 보충 속도 변화에 주목해야 합니다.

중간재:

코발트 중간재 시장은 이번 주에도 교착 상태를 유지했으며 가격은 거래 지표가 부재했습니다.7월 관세 데이터에 따르면 중국의 코발트 중간재 수입은 물리적 함량 기준 16,100mt(금속 함량 약 5,000mt)로 시장 예상치를 소폭 밑돌았지만 현재 수급 패턴에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 광산업체의 입찰 목표 가격은 여전히 lb당 21~22달러를 유지한 반면, 하류업체의 심리적 가격대는 lb당 17~19달러로 후퇴했습니다. 가격 차이는 좁혀지지 않았고, 입찰은 계속 유찰됐습니다. 일부 광산업체는 전략을 조정하기 시작했으며, 직접 판매를 중단하고 위탁 가공을 통해 정제 코발트를 생산해 판매하는 방안을 고려하고 있습니다. 단기적으로는 상류와 하류 간의 줄다리기가 계속되고 있으며, 가격 안정화는 여전히 실질적인 거래를 기다리고 있습니다.

코발트 염(황산코발트 및 염화코발트):

이번 주 황산코발트 시장은 계속 부진했으며, 원가 지지력은 계속 하락했고 매수자와 매도자 간 심리적 가격 차이는 좁혀지지 않았습니다. 공급 측의 호가는 여전히 분산되어 있었습니다. 1차 제련소는 초기 고가 원료 재고 부담으로 인해 톤당 75,000~80,000위안에 호가를 유지했지만, 최근 MHP(니켈-코발트 혼합 수산화물)의 코발트 지급 가격이 약 73%까지 하락하면서 현재 생산 원가는 톤당 약 70,000위안으로 낮아져 원가 지지력이 크게 약화됐습니다. 일부 기업은 향후 톤당 70,000위안 이상에서 할인을 고려할 수도 있습니다. 스크랩 측면에서는 SMM 저가의 약 93~95% 수준이 주류였으며, 자금 사정이 어려운 일부 기업은 톤당 68,000~70,000위안으로 추가 인하했고, 톤당 65,000위안 부근의 저품위 소재도 가끔 거론됐습니다. 수요 측면에서는 개선이 없었으며, Co3O4(사산화삼코발트) 기업들의 저니켈 황산코발트 목표 가격은 톤당 68,000~70,000위안으로 낮아졌고, 일부 삼원계 기업들은 중고니켈 황산코발트의 목표 가격을 톤당 약 65,000위안으로 압박했습니다. 그러나 매수자와 매도자 간의 실제 가격 차이는 여전히 컸고, 거래는 제한적으로 이뤄졌습니다. 단기적으로 황산코발트 시장은 여전히 바닥 탐색 단계에 있으며, 가격 안정화는 여전히 하류의 집중적인 재고 보충 수요가 나올 때까지 기다리고 있습니다.

이번 주 염화코발트 시장은 계속 침체되었으며, 실질적인 거래 개선 모멘텀은 부재했습니다. 공급 측면에서는 일부 기업이 자금 회전과 손실 감소 압박에 대응해 재고 처분을 위해 소폭 가격을 인하했지만, 하류의 매수 심리가 낮아 가격 인하로 인한 거래 증가 효과는 매우 제한적이었습니다. 수요 측면에서 Co3O4 기업들은 높은 재고 부담에 시달렸으며, 최종 소비 회복 조짐이 없어 조달 속도가 정체됐다. 단기적으로 염화코발트 가격은 계� 하락할 것이다.

코발트 염(Co3O4):

이번 주 Co3O4 시장 분위기는 여전히 침체됐으며, 산발적인 거래만 이뤄졌다. 공급 측면에서는 대부분 생산업체들이 높은 재고, 얇은 이윤, 지속적인 재고 부담 우려 속에서저 부하 가동 전략을 이어했다. 수요 측면에서는 양극재 생산업체들의 문의가 가끔 있었지만 확고한 주문은 드물었고, 기존 원자재 재고가 단기 생사에 충분해 재고 보충의 열박함이 없었다. 종합적으로 보면 Co3O4 가격이 단기적으로 압박을 받으며 약세를 이어갈 것이라는 추세가 개선되기 어려울 것이다.

황산니켈:

이번 주 목요일 기준 SMM 배터리용 황산냈셀의 평균 가격이 하락했다.

수요 측면에서 중순 들어 시장 전반이 부진했으며, 일부 하방 기업들은 주로 장기 계약에 따라 제품을 인수하거나 여전히 원자재 재고를 보유하고 있어 현물 주문 비축 성향이 약했고, 니셀염 가격에 대한 수용도가 낮았다. 공급 측면에서는 일부 상류 기업들이 비교적 높은 재고 수준을 보이고 있어 가동률을 낯추고 판매를 통한 재고 소진을 모색할 계획이었다. 앞으로 이번 달 시장은 재고 소진에 초점을 맞출 것으로 예상되며, 월말까지 가격 전반에 압박이 가해질 것이다.

재고 측면에서 이번 주 상류 니셀염 제련업체의 재고 지수는 8.1일을 유지했고, 하방 전구체 제조업체의 재고 지수는 10.7일에서 10일로 하락했으며, 일관 기업의 재고 지수는 9.9일에서 9.7일로 낮아졌다. 매수매도 강도 측면에서 이번 주 상류 닉셀염 제련업체의 매도 의향 센티먼트 지수는 2를 유지했고, 하방 전구체 제조업체의 구매 의향 센티먼트 지수는 2.3을 유지했으며, 일관 기업의 센티먼트 지수는 2.3을 유지했다. (역사 데이터는 데이터베이스 조회를 통해 확인 가능)

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 양극재 전구체 가격이 약화됐으며, 황산니켈과 황산코발트 가격은 하락하고 황산망간 가격은 소폭 상승했다.

할인 측면에서 9월 및 3분기 주문의 경우, 앞서 황산염 원자재 비용이 상승했던 영향으로 일부 생산업체는 여전히 가격을 견조하게 유지하려는 의지가 있었다. 장기 계약 측면에서는 일부 생산업체의 연간 계약이 이미 연초에 체결되었고, 대부분 생산업체의 계수는 인상되지 않았으며, 분기 주문에 대한 계수 인상에 대한 다운스트림의 수용도도 약했다. 일정한 가격 결정력을 가진 일부 톱티어 생산업체를 제외하면, 대부분 생산업체는 2분기와 대체로 비슷한 수준을 유지했다. 스팟 주문 측면에서는 최근 니켈·코발트 염 가격 흐름이 비교적 약한 가운데, 일부 다운스트림 기업이 원료 위탁가공을 모색하거나 자체 생산 규모를 확대했으며, 9월 주문 계수는 압박을 받을 것으로 예상된다.

생산 측면에서 이달 톱티어 생산업체의 수출 주문은 양호한 수준을 유지했으며, 생산 일정도 비교적 높은 수준이었다. 국내 톱티어 생산업체 역시 가동률이 높았으나, 비수기 영향으로 일부 중소 생산업체의 생산 일정은 여전히 비교적 낮았다.

향후 황산염 가격은 아직 뚜렷한 반등을 보이지 않았으며, 이후 신규 주문 가격은 9~10월 성수기 동안 다운스트림의 실제 수요에 주목할 필요가 있다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 소폭 하락했다. 원자재 측면에서 니켈 황산염 가격은 약세를 이어갔고, 코발트 황산염 가격은 비교적 큰 폭으로 하락했으며, 탄산리튬과 수산화리튬은 고점 구간을 유지하는 가운데 가격 변동폭이 컸다. 거래 심리 측면에서는 코발트 가격이 추가 하락 여지가 있고 리튬 화학제품의 향후 흐름도 불확실한 만큼, 이번 주 배터리 셀 제조사의 재고 보충 의지는 약했으며 거래는 비교적 부진했고, 시장은 주로 기존 주문 이행에 집중했다. 수요 측면에서는 중국 전기차 시장의 일부 배터리 셀 제조사가 출하 인수 속도를 일시적으로 늦췄는데, 이는 완성차 업체 주문이 예상보다 약했기 때문이다. 수출 주문은 비교적 높은 수준을 유지했으며 추가 개선이 예상된다. 소비자 시장은 최근 전반적으로 보통 수준에 머물렀고 개선 조짐은 없었다. 특히 최근 몇 달간 9계열 소재 수요가 양호했으며 비중이 빠르게 상승했다

LFP:

이번 주 중국 LFP 시장은 비교적 높은 수준의 모멘텀을 유지했습니다.가격 측면에서는 이번 주 탄산리튬 가격과 LFP 가공 수수료만 눈에 띄는 변화를 보였고, LFP 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 생산 측면에서는 LFP 기업들이 적극적으로 생산에 임했고, 하류 수요는 견조했으며, 주문이 크게 증가했습니다. 그러나 LFP의 유효 가동률은 거의 풀 가동 수준에 달해 업계 전체 주문을 충족하기에는 여전히 어려움이 있었습니다. 8월과 9월의 배터리 셀 생산 일정은 모두 LFP 생산 일정보다 높았으며, 업계는 수요가 공급을 초과하는 타이트한 균형을 보였습니다. 또한 LFP 생산을 제약하는 1순위 요인은 인산철의 공급 부족이었습니다. 8월과 9월에 비통합 LFP 기업들은 일반적으로 인산철 조달에 어려움을 겪었고, 인산철 공급도 비교적 타이트했으며, 생산업체들은 더 높은 가격을 제시하는 고객에게 우선 납품했습니다. 양극재 업계의 재고 일수는 10~11일에서 7~8일로 감소하여 뚜렷한 재고 소진 속도를 보였습니다. 기업 동향 측면에서 상위 업체들은 부가가치가 낮은 1차 하소 소재를 대부분 포기하고 고압축 2차 하소 제품으로 완전히 전환했습니다. 신규 설비는 주로 Gen 3.5에서 Gen 4 소재에 집중되었으며, 이는 상용차 및 에너지 저장용 대형 배터리 셀의 생산 램프업 가속화에 힘입은 바입니다. 양극재 공급업체의 협상력은 점차 강화되었습니다. 가격 인상을 수용하는 배터리 셀 제조업체에는 증분 설비를 더 많이 배정한 반면, 가공 수수료 인하를 계속 압박하는 고객에게는 기본 공급만 유지했습니다. 그 결과 가격을 인상하지 않은 일부 배터리 셀 제조업체는 "소재를 살 수 없게" 되었습니다. 향후 단기적으로 수요가 공급보다 강한 패턴이 지속될 것으로 예상됩니다. 상위 업체의 신규 생산 라인 램프업 진행 상황, 인산철 가격 동향, 배터리 셀 제조업체의 가격 인상 협상 진행 상황을 주시할 것을 권장합니다.

인산철:

이번 주 SMM 인산철 가격은 일시적으로 안정세를 유지했으며, 상하류 기업들은 기본적으로 협상을 마무리지어 가격이 더 이상 상승하지 않았습니다. 원자재 측면에서는 이번 주 인산 가격이 소폭 하락했으며, 거래 가격은 약 8,200~8,600위안/톤 수준이었습니다. 황산철 시장 가격은 약 750~800위안/톤을 유지했습니다. 인산일암모늄(MAP) 가격은 약 7,000~7,500위안/톤으로 강세를 보였습니다. 전반적인 가격은 여전히 완만한 하락세를 보였다. 이번 달, 최종 사용 수요는 지속적으로 증가했다. 비교적 타이트한 공급의 영향으로 하류 기업들은 협상에서 다소 불리한 입장에 있었고, 원자재 가격 하락조차 상류 생산업체들의 가격 인상 의지를 꺾지 못했다. 생산 측면에서 인산철 기업들은 이번 달 생산에 적극적이었지만, 생산라인과 타이트한 생산능력의 제약으로 8월 전체 증가폭은 제한적이었다. 하류 수요 측면에서 LFP 수요는 지속적으로 개선되었고, 전체 생산은 전월 대비 5% 증가할 것으로 예상된다.

LCO:

이번 주 LCO 시장은 전주 대비 큰 변동 없이 전반적으로 안정적이었지만 소폭 약세를 보였다.공급 측면에서 하류 수요 회복이 더뎌 기업들의 생산과 출하량은 연초 이후 낮은 수준을 유지해왔다. 시장 점유율 확보를 위해 단행된 이전 가격 인하는 수익률을 크게 압박했지만, 실제 출하량 증가 효과는 미미했다. 수요 측면에서 배터리 셀 생산 일정이 전월 대비 소폭 반등했지만, LCO에 미치는 영향은 원활하게 전달되지 않았다. 한편, 하류에서의 삼원계 양극재 대체가 지속적으로 증가하면서 LCO에 대한 수요 지지가 더욱 약화되었다. 전반적으로 LCO 가격은 단기적으로 추가 하락 가능성이 남아 있다.

음극재:

이번 주 중국 인조흑연 음극재 가격은 안정세를 유지했다.수급 측면에서 시장은 이전의 비교적 타이트한 수급 패턴을 지속하며 재고 감축이 이어졌다. 원가 측면에서 이번 주 원료 코크스 가격은 제한적인 변동을 보였지만, 이전 가격 인상분이 아직 완전히 전가되지 않은 원가 압력이 여전히 존재하여 음극재에 대한 원가 측면의 지지는 견조했다. 수급과 원가를 고려할 때 음극재 기업들의 가격 방어 의지는 강했다. 그러나 이달 초 한 차례 소폭 가격 인상 이후 호가는 소화 및 조정 국면에 진입하여 단기적인 추가 인상 모멘텀은 상대적으로 부족했다. 천연흑연은 상대적으로 약세를 보였다: 최종 사용 수요는 여전히 부진했고, 가격은 오랫동안 원가선 근처에서 횡보했으며, 매수자와 매도자 간의 팽팽한 줄다리기가 지속되었다.

향후 전망으로는 인조흑연은 수요 기대감의 지속적인 개선 혜택을 받을 것으로 예상되며, 공급은 점차 타이트해져 가격이 추가 상승할 가능성이 있다. 반면 천연흑연은 수요 측면의 유효한 동인 부재로 인해 약세 속에서 조정을 지속할 가능성이 높다.

분리막:

이번 주 분리막 가격은 횡보세를 이어갔으며, 각 규격별 제품의 호가 범위는 지난주와 대체로 동일했습니다.구체적인 호가를 살펴보면, 중고급 습식 분리막 가격은 견조했습니다: 5μm(5μm+2μm)는 1.57~1.87위안/m², 7μm(7μm+2μm)의 주류 호가는 1.14~1.337위안/m², 9μm(9μm+3μm)는 1.135~1.29위안/m²였습니다. 7~8월은 가격 인상이 실행된 후의 소화 기간이었습니다. 하류 배터리 셀 제조업체의 조달 속도는 비교적 안정적이었으며, 주로 기존 재고를 소화하는 데 집중하여 시장 거래 활동은 평범했습니다. 근본적으로 공급-수요 격차는 여전했지만, 가격이 명확하게 상승하지는 않았습니다. 주된 이유는 배터리 셀 제조업체가 높은 원가 압박에 직면하여 추가적인 분리막 가격 인상에 대한 수용도가 낮았기 때문에, 상류와 하류 간의 줄다리기가 교착 상태에 빠졌기 때문입니다. 기재 필름은 2, 3선 기업의 저가 경쟁으로 인해 상승 폭이 제한된 반면, 코팅 제품은 상대적으로 견조했습니다. 단기적으로는 9월 분기별 주문 협상이 현재의 균형을 깨는 핵심 시기입니다. 성수기 수요가 예정대로 증가하면 가격이 소폭 상승할 것으로 예상되며, 실제 상승 폭은 하류의 수용도에 따라 결정됩니다.

전해액

이번 주 전해액 시장 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다. 원가 측면에서 LiPF6 가격은 이번 주에 상승했습니다.이는 주로 하류 수요 개선에 힘입은 반면, 공급 측에서는 일부 생산업체의 정기보수와 업계 전체의 가동률이 이미 높은 수준이어서 유휴 설비가 제한적이었기 때문입니다. 한편, 일부 여유 설비를 보유한 기업은 생산을 빠르게 늘리려는 의지가 약했습니다. 수요는 개선되고 공급 증가는 제한되면서 업계의 수급 패턴은 계속해서 타이트해졌고, 생산업체의 가격 인상 의지는 비교적 강했으며, 시장 가격은 상승 압력을 받았습니다. 첨가제 측면에서 VC의 이번 달 주문은 기본적으로 확정되어 현재 납품 단계에 있습니다. 여기에 공급이 타이트해 대부분의 생산업체가 일시적으로 가격을 제시하지 않았습니다. 단기간 내에 명확하고 효과적인 공급 증가가 없다면, 타이트한 공급 상황은 더욱 심화될 것으로 예상되며, 이후 가격 인상 모멘텀이 강할 것입니다. 일부 원자재 가격이 상승했지만, 가격 전달 지연으로 인해 전해액 시장 가격은 단기적으로 안정세를 유지했다. 수급 측면에서 보면, 파워 배터리 업체들은 9~10월 성수기를 앞두고 사전 비축에 돌입했고, 에너지 저장 분야의 강력한 모멘텀이 지속되면서 두 가지 호재가 배터리 셀 가동률을 끌어올렸다. 전해액 업체들은 대체로 판매 기반 생산 전략을 채택하며 하류 주문 증가에 따라 업계 가동 수준도 함께 상승했다. 전반적으로 전해액 가격의 향후 추세는 여전히 원자재 가격 변동과 전달 과정을 지속적으로 모니터링해야 한다.

나트륨 이온 배터리:

이번 주, 나트륨 이온 배터리용 NFPP 양극재 주문이 계속해서 업체의 생산 능력을 초과했다. 생산 능력은 핵심 주요 고객에 대한 중단 없는 공급을 보장하는 데 우선 투입되었으며, 일부 고객의 월간 수요는 축소되었다.10월에 신규 라인이 가동된 후에도 시험 생산 단계가 필요하므로 단기적으로 공급 부족을 신속히 해소하기 어렵다. 인산철 가격은 높은 수준을 유지하고 있으며, 규격에 맞는 자재 조달이 어렵다. NFPP의 주류 호가(시세)는 톤당 28,000~30,000위안이며, 핵심 고객 대상 계약 가격은 톤당 26,000위안으로, 업체들은 가격 인상 없이 안정적으로 유지하려고 노력하고 있다. 현재 최상위 배터리 셀 고객은 엄격한 대금 지급 실적과 극히 낮은 위험도를 보이고 있지만, 일부 중소형 고객은 악의적인 미지급 및 파산 위험에 직면해 있다. 상류 공급업체는 비정상 고객에 대한 공급을 중단하고 현금 흐름 안전을 위해 선금 지급을 요구하고 있다.

재활용:

원자재 측면에서 이번 주 탄산리튬과 황산니켈 가격은 변동했고, 황산코발트 가격은 계속 하락했다.이번 주, 소재 유형별(삼원계, LCO, LFP)로 LFP 습식 제련 측면을 살펴보면: LFP 전극 블랙매스를 예로 들면, 현재 가격은 리튬 함량 %당 6,500~6,950위안이며, 지난주 목요일 거래 대비 가격이 하락하기 시작했다. 한편, LFP 배터리 블랙매스 가격은 리튬 함량 %당 5,700~6,150위안이며, 전극 블랙매스와의 가격 차이가 점차 확대되고 있다. 삼원계 및 LCO 측면에서 삼원계 양극 블랙매스의 니켈·코발트 정산율은 약 75.5~77.5%였다. 8계열·9계열 등 일부 고니켈 계열 삼원계 양극 블랙매스의 거래 정산율은 여전히 약 78% 수준이었으나 전반적으로 소폭 하락했다. LCO 양극 블랙매스의 코발트 정산율은 74~76%, LCO 양극 블랙매스의 리튬 정산율은 72~75%였다. 현재 2차 황산코발트 가격이 계속 하락함에 따라 하류 LCO 습식제련 기업들은 매입에 매우 신중하며, 시장 거래는 부진하다. 순코발트 및 고코발트 블랙매스의 정산율은 코발트와 리튬을 분리해 산정하는 방식이 지속되고 있으며, 현 가격은 삼원계 측보다 소폭 낮다.

하류 및 최종 수요:

이번 주 중국 및 해외 DC측 배터리 캐빈 가격은 전반적으로 안정세를 유지했다.신장 훠청현 200MW/800MWh 독립형 ESS 프로젝트의 EPC 입찰 상위 3개 후보는 CEEC 신장연구원, CEEC 산시연구원, CEEC 안후이연구원이며, 입찰 단가는 각각 0.98위안/Wh, 0.992위안/Wh, 0.997위안/Wh였다.

뉴스:   

[Azure: 유니트리 로보틱스의 독점 공급업체인지 여부를 확인할 수 없어]한 투자자가 인터랙티브 플랫폼에서 Azure에 질문했다. 로봇 배터리 셀의 유니트리 로보틱스 독점 공급업체로서 Azure는 새로운 전략적 발전 기회를 맞이했다. 회사의 현재 로봇 배터리 셀 생산능력이 유니트리 로보틱스의 확장 수요를 충족할 수 있는가? 또한 현재 휴머노이드 로봇용 리튬배터리의 주행 시간은 대체로 2~3시간에 불과해 휴머노이드 로봇의 대규모 보급과 응용을 제한하는 주요 과제가 되고 있다. Azure는 이 분야에서 기술적 돌파구를 달성했는가? 이에 대해 Azure는 “당사가 해당 고객의 독점 공급업체인지 여부는 확인할 수 없다. 당사와 해당 고객 간 거래는 정상적으로 진행되고 있으며, 당사 제품은 고객의 기술 요구사항을 충족한다”고 답했다. (Jinshi Data APP)

[Lyric: 전고체 배터리 장비 사업, 고객 검증 및 소규모 납품 단계로 전면 전환]Lyric은 최근 조사 응대에서, 최상위 완성차 고객사에 납품한 전고체 배터리 풀라인 프로젝트가 완료되어 단계적 검수를 통과했으며, 실험실 기술에서 파일럿 라인으로의 도약을 실현했다고 밝혔다. 별도로 두 개의 최상위 배터리 고객으로부터 핵심 전고체 배터리 모델 및 파일럿 라인에 대한 주문을 확보했으며, 현재 자체 생산 및 조립 단계에 있다. 전반적으로 전고체 배터리 장비 사업은 기술 연구개발 단계에서 완전히 고객 검증 및 소량 납품 단계로 전환되었다. (Jinshi Data APP)

[출처: 트럼프 행정부, 캐나다산 수입차 관세 25%에서 15%로 인하 계획]소식통에 따르면, 트럼프 행정부는 더 광범위한 합의의 일환으로 캐나다산 수입차 관세를 25%에서 15%로 인하할 준비를 하고 있었다. 이 합의에 따라 캐나다는 미국에 대해 취한 보복적 무역 조치를 철회할 것이다. 백악관은 작년 외국산 승용차 및 트럭에 25% 관세를 부과했다. 캐나다와 멕시코에서 생산된 차량의 경우 관세는 차량 내 미국 외 콘텐츠에만 적용되며, 이는 기업들이 더 많은 생산 공정 을 미국으로 이전하도록 유도하기 위함이다. 소식통은 새로운 15% 관세율 도 이‘비미국 콘텐츠’ 계산 규칙을 따를 것이라고 밝혔다. 현재 합의의 구체적 세부 사항은 아직 최종 확정되지 않았다. 또한 트럼프는 과거 무역 합의가 체결되기 직전에 조건을 막지막으로 변경하거나 합의 자체를 취소한 적이 있으므로, 최종 결과는 여전히 불확실하다. (Jinshi Data APP)

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