셀 시장 분화, EVA 가격 횡보 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 회의록]

SMM, 8월 20일:

태양전지

가격

태양전지 시장은 엇갈렸다. 규격별 호가가 상이한 추세를 보였다. 중국 시장의 210N 셀은 이전 고가에서 실주문 뒷받침이 부족해, 생산업체들이 호가를 낮추면서 가격이 소폭 하락해 0.327~0.343위안/W로 내려앉았다. 183 및 210R 호가는 생산업체들이 더 이상 가격 인상을 추진하지 않음에 따라 전반적으로 안정세를 유지했다. 일부 기업의 가격 조정 영향으로, 고가 범위는 축소되고 저가는 동반 상승했다. 현재 210R 가격대는 0.327~0.356위안/W, 183 가격대는 0.325~0.361위안/W이다. 전반적으로 해외 수요가 183 및 210R을 지지한 반면, 중국 내 부진한 구매 수요가 210N에 부담으로 작용했다. 단기적으로 선물 시장 역시 엇갈리는 추세로, 실제 주문 거래 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다.

생산

8월 업계 초기 생산 계획은 내수 부진에 따른 생산업체들의 선제적 가동률 축소로 전반적으로 7월을 밑돌았다. 해외 수출 주문 회복에 따라, 일부 기업들은 183 및 210R 등 수출 규격의 생산량을 늘릴 계획이다. 현 단계에서는 증산 또는 감산 조정이 완전히 실행되지 않아, 8월 실제 공급량은 공장 가동 상황에 따라 계속 추적해야 한다.

재고

미국 무역법 232조 호재에 힘입어, 수출 주문 급증과 트레이더들의 적극적인 매수세가 더해지며 업계 전반의 태양전지 재고가 큰 폭으로 감소했다. 이로 인해 재고 부담은 지속적으로 완화되며 현재 시장 움직임에 근본적인 지지를 제공하고 있다.

모듈

가격

이번 주 중국 모듈 가이던스 가격이 소폭 재상승했으나, 전반적인 거래 가격 변화는 이전과 비교해 제한적이었다. 분산형 시장에서는 유통업체와 생산업체 모두 최근 가격을 인상했지만, 현재 거래량은 여전히 적다. 대부분의 최종 사용자들이 여전히 관망하거나 가격 인상에 저항하는 심리를 보이며, 이는 모듈 가격을 억누르고 있다. 모듈 기업들은 현재 상·하류 양측의 이중 압박을 받고 있다. 중앙 집중식 시장 쪽 가격은 최근 대부분 안정적이었으며, 일부 소규모 프로젝트 입찰 개찰 가격은 오히려 하락하여 분산형 시장과는 완전히 반대되는 양상을 보이고 있다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈의 견적 가격은 각각 0.7135위안/W， 0.7235위안/W， 0.7305위안/W이며, 중앙집중형 Topcon 182/183, 210N, 210R 모듈의 견적 가격은 각각 0.7045위안/W， 0.7145위안/W， 0.708위안/W입니다.

생산

최근 일부 기업들은 생산 비용 증가와 하류 수요 감소로 인해 계획 생산이 감소할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 9월 생산 계획에 있어 기업들 간에 차별화가 나타날 수 있습니다.

재고

중국의 모듈 재고는 이번 주 소폭 증가했습니다. 시장 거래 심리가 부진했으며, 하류 구매는 대체로 중단된 상태였고, 모듈 기업들의 출하가 느려 재고 수준이 상승했습니다.

PV 필름

가격:

EVA/POE PV 등급 소재:

중국 내 PV 등급 EVA 수지의 주류 현물 거래 범위는 mt당 10,100~10,350위안이었으며, 수지 가격은 횡보했습니다. 이번 주 주요 석유화학 공장의 결제 가격은 전월 대비 변동이 없었고, 업스트림 에틸렌 가격이 제한적으로 변동하여 EVA 비용 측면에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 공급 측면에서는 업계 선두 기업의 PV 등급 EVA 설비 가동 진행 상황이 시장의 핵심 초점이었습니다. 단기간 신규 공급 출시 속도는 여전히 불확실한 반면, 다른 생산 설비 가동은 전반적으로 안정적이었습니다. 전반적으로 중국의 PV 등급 EVA 가격은 단기적으로 안정적인 횡보 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

PV 필름:

420g 투명 EVA 필름 가격은 5.42~5.5위안/m², 380g EPE 필름 가격은 5.28~5.36위안/m²입니다. 수요 측면에서는 이달 모듈 공장의 주문이 주로 장기 계약에 따라 실행되었으며, 월초 고정 가격이 완전히 적용되어 월간 가격 조정 여지가 제한적이었습니다. 현물 주문 견적도 안정세를 유지하며 큰 변동을 보이지 않았습니다. 비용 측면에서는 업스트림 PV 등급 수지 가격이 최근 횡보하여 필름 생산 비용에 뚜렷한 변화가 없었습니다. 전반적으로 비교적 견고한 비용 지지로 인해 단기 필름 가격은 일단 수지 가격의 횡보를 따라갈 것으로 예상됩니다.

생산

이번 주, PV 등급 EVA 생산량이 석유화학 장치가 발포재로 전환되면서 소폭 감소했습니다. 필름의 8월 생산 계획은 초기 계획 대비 소폭 하향 조정되었습니다.

재고

석유화학 공장의 재고는 현재 낮은 수준이며, 시장에 현물 물량이 제한적입니다. 필름 제조업체의 재고는 합리적이고 통제 가능한 범위 내에 있습니다.

PV 유리:

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리 견적가는 15.5~16위안/m²이며, 유리 가격이 상승했습니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리 견적가는 16.5~17위안/m²이며, 유리 가격이 상승했습니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리 견적가는 9~10위안/m²입니다. 유리 기업의 견적가 중심선이 이전보다 소폭 상승했으며, 월말 결산 시 추가 견적 인상 기대감이 여전히 남아 있습니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리 견적가는 10~11위안/m²이며, 유리 가격이 상승했습니다.

생산

이번 주, 중국의 국내 용광로에는 새로운 냉각 수리나 가동 중단이 추가되지 않았습니다. 생산 일수가 더 많았지만, 이전 용광로 가동 중단의 영향으로 8월 유리 생산량은 7월 대비 크게 감소할 것으로 예상됩니다.

재고

중국의 유리 재고 수준은 계속 감소했지만, 태풍의 영향으로 지역 출하가 일시적으로 차질을 빚었으나, 운송 재개 후 유리 재고 감소율이 증가했습니다.