금, 은, 구리 일제 하락, 금속 전반 약세, LME 구리, 알루미늄, 아연, 주석 1% 넘게 하락, 뉴욕 은 4% 넘게 하락, 원료탄·코크스 2% 넘게 상승 [야간 시장]

SMM 8월 19일:

금속 시장:

간밤 국내 비철금속은 대체로 하락했습니다. SHFE 구리 0.89% 하락. SHFE 알루미늄 0.75% 하락. SHFE 아연 1.07% 하락, SHFE 주석 1.21% 하락. SHFE 니켈 0.25% 하락. SHFE 연 0.47% 상승. 또한, 주력 산화알루미늄 선물 계약은 0.07% 하락했고, 주력 알루미늄 주조 선물 계약은 0.46% 하락했습니다.

간밤 철금속은 모두 상승했습니다. 스테인리스 0.25% 상승, 철광석 1.63% 상승, 철근 0.7% 상승. 열연강판 0.67% 상승. 원료탄과 코크스: 주력 원료탄 계약 2.22% 상승, 주력 코크스 계약 2.46% 상승.

간밤 해외 시장에서 LME 비철금속은 대체로 하락했습니다. LME 구리 1.2% 하락. LME 알루미늄 1.29% 하락. LME 연 0.16% 상승. LME 아연 1.68% 하락. LME 주석 1.12% 하락. LME 니켈 0.24% 상승.

간밤, 귀금속 시장: COMEX 금 1.88% 하락, COMEX 은 4.24% 하락. 간밤 SHFE 주력 금 계약 0.95% 하락, SHFE 주력 은 계약 2.95% 하락.

8월 19일 오전 7시 16분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[국무원: 주택적립금 인출·사용 범위 확대] 리창 총리는 최근 국무원 령에 서명하여 '주택적립금 관리 조례 개정에 관한 국무원 결정'을 공포했으며, 이는 2026년 9월 20일부터 시행됩니다. 개정안에는 인출·사용 범위 확대가 포함됩니다. 임대료 지급을 위한 주택적립금 인출 시 가계 소득 대비 일정 비율 초과 조건을 삭제하고, 자가 주택 리모델링, 자가 주택 관리비 납부 및 국무원이 승인한 기타 주택 소비 상황 등 주택적립금 인출 사유를 신설했습니다. 주택적립금 투자 운용 경로를 적절히 확대하고, 주택적립금 관리 센터가 정책적 금융 채권을 매입할 수 있도록 명시했습니다.

[상무부: 하위 시장 활력 제고를 위한 18개 조치 도입] 8월 18일 오후, 국무원 신문판공실은 하위 시장 활력 제고와 현급 소비 촉진을 위한 노력을 소개하는 기자회견을 열었다. 상무부 관계자는 현의 상업 환경 최적화와 관련하여, '의견'에서 기존 상업 시설의 리뉴얼 가속화, 상업 점포 배치 최적화, 지원 상업 서비스 개선, 유휴 자원 및 자산 활용 등을 제안한다고 밝혔다. 도농 유통 네트워크의 효율성을 높이고, 도농 간 양방향 유통 채널을 원활히 하며, 온·오프라인 채널의 조화로운 발전을 촉진할 것이다. 현급 소비의 공급 다양화 측면에서는 체인 기업이 하위 시장으로의 진출을 가속화하도록 유도하고, 지역 브랜드가 전통을 지키면서 혁신을 추구하도록 장려하며, 지역 여건에 맞춰 새로운 비즈니스 모델을 개발할 것이다. 양질의 합리적인 가격 상품 공급을 확대하고, 노인 돌봄 및 보육 등 서비스 업종의 개선을 가속화하며, 상업·농업·문화·관광·스포츠의 융합 발전을 촉진할 것이다. (월스트리트CN 앱에서)

[상하이: 2030년까지 상하이를 글로벌 물류·공급망 네트워크의 핵심 노드, 국제 물류 허브, 글로벌 공급망 관리 중심 도시로 구축] 상하이시 인민정부 판공청은 「상하이 현대 물류 발전 제15차 5개년 계획」을 발표했다. 2030년까지 내외 연결, 편리하고 효율적이며, 가치 부가 및 역량 강화, 스마트·녹색 발전을 특징으로 하는 현대 물류 체계를 전면 구축할 것이다. '게이트웨이 허브—지역 거점—지역사회 단위 노드'로 구성된 물류 네트워크 개선에 주력할 것이다. 물류 산업 구조를 지속적으로 최적화하고, 물류 운영의 질과 효율을 더욱 높이며, 물류 서비스의 국제 경쟁력, 산업 지원 능력, 민생 보장 역량을 크게 향상시킬 것이다. 목표는 상하이를 글로벌 물류·공급망 네트워크의 핵심 노드, 국제 물류 허브, 글로벌 공급망 관리 중심 도시로 구축하는 것이다. (월스트리트 CN 앱에서)

미국 달러:

밤사이 달러 인덱스는 0.07% 오른 99.65를 기록했다. 채권 트레이더들은 다시 한 번 전략을 조정했다. 하반기 연준 금리 인상 가능성이 거의 사라졌다는 연이은 데이터 발표 후, 옵션 시장 베팅은 2027년 금리 인하 전환 리스크를 헤지하려는 시도가 나타나고 있다. 이 비둘기파적 베팅은 최근 미국 국채 시장의 움직임과 상반된다. 금리 동결이 이어지면 인플레이션이 장기간 목표치를 상회하기에 장기 국채 금리는 다년래 최고치로 치솟았다. 그러나 연준 정책 경로와 밀접히 연계된 옵션 트레이더들은 미국 경제 둔화 신호에 주목하고 있으며, 이 신호가 시장 반전을 촉발할 수 있다고 보고 있다. 이런 흐름은 지난주 발표된 7월 인플레이션과 소비 수요 둔화 데이터로 연준 9월 금리 인상 기대가 식으면서 처음 나타났다. 이후 옵션 시장 참여자들은 포지션을 조정하며 향후 몇 달간 스왑 시장에 반영된 금리 인상 폭을 축소했다. 일부 옵션은 내년 중반까지 발생할 수 있는 금리 인하 리스크까지 헤지하고 있다. 컨스티튜션 캐피털의 금리 담당 헤드 제프 슐은 "금리 인상 우려가 줄었다"며 그 결과에 베팅한 포지션이 청산되고 있다고 말했다.

CME '페드워치'에 따르면: 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 65%, 25bp 누적 인상 확률은 35%다. 10월까지 동결할 확률은 51.4%, 25bp 누적 인상 확률은 41.3%, 50bp 누적 인상 확률은 7.4%다.

'연준의 대변인' 닉 티미라오스: 클리블랜드 연은이 설문한 경영진들은 향후 1년간 CPI 인플레이션이 3.3%로, 2분기 3.7%보다 소폭 하락할 것으로 예상했다. 이들은 임금 상승률(향후 1년 2.8% vs. 작년 설문 2.9%)이나 고용 수준에 큰 변화가 없을 것으로 전망했다. R&D 지출 증가율은 둔화될 전망으로, 향후 1년 2.0%로 작년 설문의 3.1%에서 낮아졌다.

뱅크오브아메리카의 8월 글로벌 펀드매니저 설문조사에 따르면 대다수가 이달 말 잭슨홀 연례회의에서 워시 연준 의장이 중립적 입장을 취할 것으로 예상했다. 응답자 중 31%는 그가 ‘매파적’ 발언을 내놓을 것으로 예상한 반면, ‘비둘기파적’ 발언을 예상한 비율은 7%에 그쳤다. (Jin10)

거시 측면:

오늘은 영국 7월 CPI 전월 대비, 영국 7월 RPI 전월 대비, 유로존 6월 계절조정 경상수지, 유로존 7월 최종 CPI 전년 대비, 유로존 7월 최종 CPI 전월 대비 등 지표가 발표된다. 또한 주목할 일정: ECB 총재 크리스틴 라가르드가 세계경제포럼(WEF) 국제비즈니스협의회(IBC) 회의의 ‘글로벌 경제 전망’ 토론에 참석하며, 콰이쇼우가 실적 콘퍼런스콜을 진행한다.

원유 측면:

간밤 원유 선물은 이틀 연속 상승폭을 확대했으며, WTI는 0.81%, 브렌트는 0.51% 상승했다.

원유 가격은 비교적 안정적이었지만, 디젤은 강한 상승 압력이 감지됐다. 미·이란 휴전 합의는 기술적으로 월요일에 만료됐다. 트럼프는 미국이 현재 이란과 협상 중은 아니라고 밝혔지만, 호르무즈 해협은 개방돼 정상 운영 중이라고 강조했다. 미국 전략비축유(SPR)는 2억 9,340만 배럴로 감소해 1982년 이후 최저치를 기록했다. 미국 전략비축유(SPR)는 2억 9,340만 배럴로 감소해 1982년 이후 최저치를 기록했다. 우크라이나의 드론 공격으로 러시아 원유 수출은 4주 만의 최저치로 떨어졌고, 중동과 흑해 모두에서 공급 차질이 발생하면서 정유사들이 최대 수혜자가 됐다. 항공유와 디젤의 배럴 환산 가격은 모두 2022년 위기 수준에 근접한 반면, WTI는 84.92달러에 그쳐 크랙 스프레드가 매우 크게 벌어졌다. (Wall Street See)