금, 은, 구리 일제 하락, 금속 전반 약세, LME 구리, 알루미늄, 아연, 주석 1% 넘게 하락, 뉴욕 은 4% 넘게 하락, 원료탄·코크스 2% 넘게 상승 [야간 시장]

SMM 8월 19일:

금속 시장:

간밤 국내 비철금속은 대체로 하락했습니다. SHFE 구리 0.89% 하락. SHFE 알루미늄 0.75% 하락. SHFE 아연 1.07% 하락, SHFE 주석 1.21% 하락. SHFE 니켈 0.25% 하락. SHFE 연 0.47% 상승. 또한, 주력 산화알루미늄 선물 계약은 0.07% 하락했고, 주력 알루미늄 주조 선물 계약은 0.46% 하락했습니다.

간밤 철금속은 모두 상승했습니다. 스테인리스 0.25% 상승, 철광석 1.63% 상승, 철근 0.7% 상승. 열연강판 0.67% 상승. 원료탄과 코크스: 주력 원료탄 계약 2.22% 상승, 주력 코크스 계약 2.46% 상승.

간밤 해외 시장에서 LME 비철금속은 대체로 하락했습니다. LME 구리 1.2% 하락. LME 알루미늄 1.29% 하락. LME 연 0.16% 상승. LME 아연 1.68% 하락. LME 주석 1.12% 하락. LME 니켈 0.24% 상승.

간밤, 귀금속 시장: COMEX 금 1.88% 하락, COMEX 은 4.24% 하락. 간밤 SHFE 주력 금 계약 0.95% 하락, SHFE 주력 은 계약 2.95% 하락.

8월 19일 오전 7시 16분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[국무원: 주택적립금 인출·사용 범위 확대] 리창 총리는 최근 국무원 령에 서명하여 '주택적립금 관리 조례 개정에 관한 국무원 결정'을 공포했으며, 이는 2026년 9월 20일부터 시행됩니다. 개정안에는 인출·사용 범위 확대가 포함됩니다. 임대료 지급을 위한 주택적립금 인출 시 가계 소득 대비 일정 비율 초과 조건을 삭제하고, 자가 주택 리모델링, 자가 주택 관리비 납부 및 국무원이 승인한 기타 주택 소비 상황 등 주택적립금 인출 사유를 신설했습니다. 주택적립금 투자 운용 경로를 적절히 확대하고, 주택적립금 관리 센터가 정책적 금융 채권을 매입할 수 있도록 명시했습니다.

[상무부: 하위 시장 활성화를 위한 18가지 조치 도입] 8월 18일 오후, 국무원 정보판공실은 하위 시장 활성화 및 현급 소비 촉진을 위한 노력을 소개하는 기자회견을 개최했습니다. 상무부 책임자는 현급 상업 환경 최적화와 관련하여, '의견'에서 기존 상업 시설의 신속한 업데이트, 상업 점포 레이아웃 최적화, 상업 서비스 지원 강화, 유휴 자원 및 자산 활성화 등을 제안했다고 밝혔습니다. 도시와 농촌 간 유통 네트워크 효율성 제고, 도시와 농촌 간 양방향 유통 채널 확충, 온라인과 오프라인 채널의 협력적 발전을 촉진할 예정입니다. 현급 소비 공급 확대 측면에서는 체인 기업의 하위 시장 진출 가속화를 유도하고, 지역 브랜드가 전통을 유지하며 혁신을 추구하도록 장려하며, 현지 상황에 맞는 새로운 비즈니스 형태를 개발할 계획입니다. 고품질이면서 합리적인 가격의 상품 공급 확대, 노인 돌봄 및 육아 서비스 등 서비스 형태 개선 가속화, 상업·농업·문화·관광·스포츠의 융합 발전을 촉진할 것입니다. (월스트리트 CN 앱에서)

[상하이: 2030년까지 글로벌 물류 및 공급망 네트워크의 핵심 노드, 국제 물류 허브, 글로벌 공급망 관리 중심 도시로 육성 목표] 상하이시 인민정부 판공실은 "상하이 현대 물류 발전 15차 5개년 계획"을 발표했습니다. 2030년까지 내외부 연결, 편리성과 효율성, 가치 창출, 스마트 및 그린 발전을 특징으로 하는 현대 물류 시스템을 완비할 예정입니다. "게이트웨이 허브—지역 기반—커뮤니티 노드"로 구성된 물류 네트워크 개선에 주력할 것입니다. 물류 산업 구조 지속적 최적화, 물류 운영 품질 및 효율성 제고, 물류 서비스의 국제 경쟁력, 산업 지원 능력, 민생 보장 능력이 크게 향상될 것입니다. 상하이를 글로벌 물류 및 공급망 네트워크의 핵심 노드, 국제 물류 허브, 글로벌 공급망 관리 중심 도시로 건설하는 것이 목표입니다. (월스트리트 CN 앱에서)

미국 달러:

오버나이트 미국 달러 인덱스는 0.07% 상승한 99.65를 기록했다. 채권 트레이더들이 다시 한 번 전략을 조정했다. 연방준비제도(Fed)가 올해 남은 기간 금리 인상을 거의 불가능하다는 일련의 데이터가 나온 후, 옵션 시장 베팅은 연준이 2027년에 금리 인하로 전환할 위험을 헤지하려고 시도하고 있다. 이러한 비둘기파적 베팅은 최근 미국 국채 시장 움직임과 상반된다. 장기 국채 수익률이 수년 만에 최고치로 상승한 것은, 연준이 금리를 동결할 경우 인플레이션이 목표치를 더 오래 웃돌게 될 것이기 때문이다. 그러나 연준의 정책 경로에 밀접하게 연계된 옵션 트레이더들은 미국 경제 약화 신호에 주목하고 있으며, 이들이 시장 반전을 촉발할 수 있다고 믿고 있다. 이러한 추세는 지난주 발표된 데이터가 7월 인플레이션과 소비 수요 둔화를 보여준 뒤 처음 나타났으며, 이는 연준 9월 회의에서의 금리 인상 기대를 식혔다. 이후 옵션 시장 참여자들은 포지션을 조정하기 시작해 향후 몇 달 동안 스왑 시장에 반영된 금리 인상 폭을 줄였다. 일부 옵션은 내년 중반까지 발생할 수 있는 금리 인하 위험을 헤지하는 것까지 고려하고 있다. “금리 인상에 대한 우려가 줄었다”고 Constitution Capital의 금리 담당 책임자 제프 슐은 말하며, 그 결과에 베팅한 포지션이 청산되고 있다고 덧붙였다.

CME ‘FedWatch’에 따르면: 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 65%, 누적 25bp 금리 인상 확률은 35%이다. 10월까지 금리 동결할 확률은 51.4%, 누적 25bp 인상 확률은 41.3%, 누적 50bp 인상 확률은 7.4%이다.

‘연준 귀띔꾼’ 닉 티미라오스: 클리블랜드 연은 설문조사에서 기업 임원들은 향후 1년 동안 CPI 인플레이션이 3.3%일 것으로 예상했으며, 이는 2분기의 3.7%에서 소폭 하락한 수치다. 임금 상승률(향후 1년 2.8%, 작년 조사 2.9%)이나 고용 수준에는 큰 변화가 없을 것으로 보았다. 연구개발(R&D) 지출 증가율은 둔화될 것으로 예상되었으며, 향후 1년 동안 2.0%로 작년 조사의 3.1%보다 낮게 전망되었다.

뱅크오브아메리카(BofA)의 8월 글로벌 펀드매니저 설문조사에 따르면, 대부분은 연준 의장 워시가 이달 말 열리는 연준의 연례 잭슨홀 심포지엄에서 중립적인 어조를 보일 것으로 예상했다. 응답자 중 31%는 "매파적" 메시지를 예상한 반면, "비둘기파적" 메시지는 7%에 불과했습니다. (Jin10 Data APP)

거시경제 측면:

오늘 발표 예정인 데이터로는 영국 7월 CPI 전월 대비, 영국 7월 RPI 전월 대비, 유로존 6월 계절조정 경상수지, 유로존 7월 CPI 전년 대비 최종치, 유로존 7월 CPI 전월 대비 최종치 등이 있습니다. 또한 주목할 점: ECB 총재 라가르드가 세계경제포럼(WEF) 국제비즈니스위원회(IBC) 회의에서 "글로벌 경제 전망" 토론에 참여하고, 콰이쇼우가 실적 발표 전화회의를 개최합니다.

원유 측면:

두 원유 선물 모두 전일 세션에서 상승세를 이어가며 밤사이 WTI 원유는 0.81%, 브렌트유는 0.51% 상승했습니다.

알자지라는 미국 관리들을 인용해, 트럼프 대통령이 이란이 협정에 서명할 준비가 될 때까지 협상하지 말라고 팀에 지시했다고 보도했습니다. 이 관리는 이란과 긍정적인 논의가 있었지만, 트럼프가 기다리기로 결정했다고 말했습니다. 또한 이 관리는 이란 협상에 관한 행정부의 발언에 모순이 없다고 덧붙였습니다. (Jin10 Data APP)

원유 가격은 잔잔한 흐름을 보이고 있지만, 디젤은 강한 저류를 보이고 있습니다. 미국-이란 휴전 협정은 기술적으로 지난 월요일에 만료되었으며, 트럼프는 현재 미국이 이란과 협상하지 않고 있지만 호르무즈 해협은 개방되어 정상적으로 운영되고 있다고 강조했습니다. 미국 전략비축유는 2억 9,340만 배럴로 감소해 1982년 이후 최저치를 기록했습니다. 우크라이나의 드론 공격으로 러시아의 원유 수출이 4주 만에 최저치로 떨어지면서 중동과 흑해의 공급이 차질을 빚어 정유업체들이 큰 수혜를 보고 있습니다. 배럴당 등가 기준으로 항공유와 디젤 가격 모두 2022년 위기 수준에 근접하고 있으며, WTI는 배럴당 84.92달러에 불과해 크랙 스프레드가 매우 확대되었습니다. (Wall Street CN)