대부분의 금속이 하락 거래; SHFE 알루미늄·SHFE 니켈·스테인리스강이 하락을 주도; 탄산리튬 2% 이상 상승; 금·은·백금·팔라듐 모두 하락 [SMM 정오 논평]

8월 14일 SMM 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 시장의 대부분 비철금속이 하락했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.2% 하락했고, SHFE 알루미늄은 1.2% 하락했다. SHFE 납은 0.81% 하락했다. SHFE 아연은 0.51% 하락했다. SHFE 주석은 0.17% 상승했다. SHFE 니켈은 1.12% 하락했다.

또한 거래량 1위 주조 알루미늄 선물 계약은 1.43% 하락했으며, 거래량 1위 알루미나 계약은 소폭 하락했다. 거래량 1위 탄산리튬 계약은 2.23% 상승했다. 거래량 1위 금속 실리콘 계약은 1.63% 상승했다. 거래량 1위 폴리실리콘 선물 계약은 1.27% 상승했다.

대부분 철강(흑색) 금속은 상승했다. 철광석은 0.42% 상승, 철근은 0.43% 상승, 열연코일은 0.71% 상승했다. 스테인리스강은 1.97% 하락했다. 원료탄·코크스: 거래량 1위 원료탄 계약은 1.25% 상승한 반면, 거래량 1위 코크스 계약은 0.29% 하락했다.

해외 비철금속: 11:39 기준, LME 금속은 일제히 하락했다. LME 구리는 0.32% 하락, LME 알루미늄은 0.23% 하락, LME 납은 0.37% 하락했다. LME 아연은 0.45% 하락했다. LME 주석은 0.24% 하락했다. LME 니켈은 0.3% 하락했다.

귀금속: 11:39 기준, COMEX 금은 0.9% 하락했고 COMEX 은은 1.16% 하락했다. 국내 귀금속: SHFE 금은 1.94% 하락했고, 거래량 1위 SHFE 은 계약은 2.36% 하락했다.

또한 정오 마감 기준, 거래량 1위 백금 선물 계약은 2.21% 하락했고 거래량 1위 팔라듐 선물 계약은 3.33% 하락했다.

정오 마감 기준, 거래량 1위 유럽 컨테이너 해운 계약은 1.3% 하락한 1,593.5포인트를 기록했다.

8월 14일 11:39 기준, 일부 선물의 정오 변동:

현물 및 펀더멘털

백금:현물: 백금의 주류 호가는 PT2610 계약 대비 g당 3~2위안 할인으로, 일부 대폭 할인 물량이 시장에서 이탈하면서 수입 가격 스프레드가 축소되는 가운데…

거시 동향

중국:

[인민은행(PBOC) 역레포 운영, 당일 순공급 3,480억 위안; 주간 순공급 2,505억 위안]인민은행은 오늘 익일물 역레포 3,490억 위안과 직접 역레포 1조 위안을 실시했다. 오늘 만기 도래한 7일물 역레포 10억 위안과 직접 역레포 1조 위안을 감안하면, 당일 순공급은 3,480억 위안이었다. 이번 주 인민은행은 7일물 역레포 180억 위안, 익일물 역레포 3,490억 위안, 직접 역레포 1조 위안을 실시했다. 이번 주 만기 도래한 7일물 역레포 1,165억 위안과 직접 역레포 1조 위안을 감안하면, 주간 순공급은 2,505억 위안이었다. (Jinshi Data APP)

미 달러:

11:39 기준, 달러 인덱스는 0.07% 하락한 99.89를 기록했다. 미국 7월 PPI 데이터는 인플레이션이 둔화되고 있음을 보여줬고, 유가 하락까지 겹치며 시장은 미 연준이 다음 달 금리를 인상하지 않을 것이라는 베팅을 더욱 강화했다. (Wallstreetcn)

미국 7월 PPI는 에너지 및 식품 비용의 추가 하락에 힘입어 예상치를 하회했다. PPI 보고서는 인플레이션 둔화를 보여준 소비자물가 데이터에 이어 발표되며, 전쟁 초기의 에너지 충격이 계속 약화되고 있다는 신호를 한층 확인했다. 다만 최근 중동 지역의 재차 고조된 긴장은 끈적한 인플레이션에 대한 우려를 키웠다. 9월 중순의 다음 정책 결정 전까지, 미 연준 당국자들은 추가 소비자·생산자물가 데이터와 또 한 차례의 고용시장 보고서를 받게 된다. 현재 정책당국은 지속적인 인플레이션 압력과 최근 고용 증가 둔화 사이에서 균형을 잡아야 한다. PPI에는 미 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수에 반영되는, 연준이 면밀히 보는 여러 구성 항목도 포함된다. 이들 항목의 신호는 엇갈렸다. 포트폴리오 관리 수수료는 1년여 만에 가장 큰 폭으로 상승했고 병원 외래 진료 비용도 급등한 반면, 의사 서비스와 병원 입원 진료 가격은 완만했다. (Jin10 Data APP)

CME ‘FedWatch’에 따르면: 미 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 65.2%였고, 누적 25bp 인상 확률은 34.8%였다. 미 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 50.1%였고, 누적 25bp 인상 확률은 41.8%, 누적 50bp 인상 확률은 8.1%였다. (Jin10 Data APP)

기타 통화:

투기적 투자자들은 인플레이션이 중앙은행 목표를 상회하는 가운데 호주중앙은행(RBA)이 11월에 다시 금리를 인상할 것이라는 베팅을 늘리고 있다. 스왑 시장 가격은 현재 11월까지 25bp 인상 확률을 약 45%로 시사하며, 이는 화요일 RBA 금리 결정 이전의 38%에서 상승한 것이다. ASX 파생상품 시장에서 거래되는 2026년 11월 만기 은행간 현금금리 선물은 당일 거래가 3개월여 만에 최고 수준으로 늘어, 투기적 관심이 강화됐음을 보여줬다. 이러한 베팅은 시장이 RBA의 긴축 사이클이 종료됐다는 판단에 점점 회의적임을 시사한다. 정책당국은 이번 주 금리를 동결했지만, 인플레이션이 여전히 RBA의 2%~3% 목표 범위를 상회하는 만큼 트레이더들은 올해 추가 인상이 필요한지에 대한 단서를 얻기 위해 향후 물가 및 고용시장 데이터를 계속 주시할 것이다. (Jin10 Data APP)

데이터:

오늘 발표 예정인 데이터: 중국 7월 전력 소비 총량(전년 대비; 미정) 및 중국 7월 전력 소비 총량(미정); 미국 7월 소매판매(전월 대비), 미국 8월 1년 기대인플레이션(예비치), 미국 6월 기업 재고(전월 대비), 미국 8월 미시간대 소비자심리지수(예비치); 프랑스 7월 CPI(전월 대비) 확정치; 유로존 2분기 GDP(전년 대비) 수정치, 2분기 계절조정 고용(전분기 대비) 확정치, 유로존 6월 계절조정 무역수지; 캐나다 6월 도매판매(전월 대비) 등.

또한 중국 정유제품은 새로운 가격 조정 창구에 진입할 예정(미정)이며, 국가에너지국은 매월 15일 전후로 전국 전력 소비 데이터를 발표한다(미정).

원유:

11:39 기준, 양대 시장 유가는 소폭 상승했으며 WTI는 0.09% 상승, 브렌트는 0.06% 상승했다.

IEA와 OPEC이 잇따라 수요 전망을 하향 조정한 가운데, 이란을 둘러싼 긴장은 높은 수준을 유지했지만 추가로 격화되지는 않아 유가 상승폭을 제한했다. 정제제품 시장의 압력은 더 심각했으며, 미국 디젤 크랙 스프레드는 배럴당 100달러에 근접해, 미·이란 갈등이 처음 폭발했던 3월 초의 고점에 가까웠다. 크리스 라이트 미국 에너지장관은 화요일 지난 1주일 동안 호르무즈 해협을 통과한 원유 흐름의 일평균이 약 900만 배럴로, 대부분의 업계 추정치를 상회했으며 시장은 실제 공급 부족 규모를 평가하는 데 상당한 불확실성에 직면해 있다고 말했다. 뱅크오브아메리카 글로벌 리서치 총괄 프란시스코 블랑치는 블룸버그 TV 인터뷰에서 “지정학적 상황이 개선되지 않는 한 유가가 빠르게 되돌림을 보이기는 어렵다. 재고가 고갈되면 가격 변동성은 필연적으로 크게 확대되고, 이후 수요는 강제로 위축될 것”이라고 말했다. (Wallstreetcn)

현물 시장 스냅샷:

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