금속 전반적으로 상승, 탄산리튬 약 3% 상승, LME 및 SHFE 주석, 원료탄 및 코크스, COMEX 및 SHFE 은 등 1% 이상 상승 [SMM 중간 리뷰]

8월 12일 SMM 뉴스:

금속 시장:

국내 시장의 비철금속이 오전 장 마감까지 거의 전반적으로 상승했습니다. 상하이 구리(SHFE copper)는 0.27%, 상하이 알루미늄(SHFE aluminum)은 0.93% 상승했습니다. 상하이 납(SHFE lead)은 0.25% 올랐습니다. 상하이 아연(SHFE zinc)은 0.7% 상승했습니다. 상하이 주석(SHFE tin)은 1.44% 상승했습니다. 상하이 니켈(SHFE nickel)은 0.16% 하락했습니다.

또한, 최근월물 주조 알루미늄 선물은 0.74%, 최근월물 산화알루미늄 선물은 0.93% 상승했습니다. 최근월물 탄산리튬 선물은 2.97% 급등했습니다. 최근월물 규소 금속 선물은 소폭 상승했습니다. 최근월물 폴리실리콘 선물은 3.69% 상승했습니다.

철금속은 모두 상승했습니다. 철광석은 0.28%, 철근은 0.37%, 열연코일은 0.34% 상승했습니다. 스테인리스는 0.24% 올랐습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 최근월물 원료탄 선물은 2.17%, 최근월물 코크스 선물은 1.75% 상승했습니다.

해외 비철금속: 11시 46분 현재, 런던금속거래소(LME) 금속이 일제히 상승했습니다. LME 구리는 0.27%, LME 주석은 1.14% 상승했습니다. LME 아연은 0.5% 올랐습니다. LME 알루미늄, LME 납, LME 니켈의 상승폭은 모두 0.3% 이내였습니다.

귀금속: 11시 46분 현재, COMEX 금은 0.54%, COMEX 은은 1.12% 상승했습니다. 국내 귀금속 중 상하이 금(SHFE gold)은 0.69%, 최근월물 상하이 은(SHFE silver) 선물은 1.22% 상승했습니다.

또한, 오전 장 마감까지 최근월물 백금 선물은 0.18% 하락했고, 최근월물 팔라듐 선물은 1.09% 하락했습니다.

오전 장 마감까지 최근월물 유럽 컨테이너 해운 선물은 1.44% 상승한 1,585.5포인트를 기록했습니다.

8월 12일 11시 46분 현재, 일부 선물 상품의 오전 장 움직임:

현물 및 기초여건

알루미늄:오늘 선물 가격이 계속 급등하는 가운데, 화남 지역 현물 시장은 '삼중고' 압력에 직면했습니다. 첫째, 높은 절대 가격과 현실의 높은 프리미엄이 결합되어 공급업체들이 현금화를 위해 더 적극적으로 매도에 나서게 했습니다...

거시경제 동향

중국:

[인민은행 역RP 운영, 당일 50억 위안 순회수] 인민은행은 오늘 역RP 운영을 실시하지 않았습니다. 50억 위안 규모의 7일물 역RP가 만기 도래함에 따라 당일 50억 위안 순회수를 기록했습니다.

[광둥성 전력 부하, 올해 네 번째 최고치 경신] 8월 11일 13시 47분, 광둥 전력망의 전력 부하가 올해 들어 네 번째로 최고치를 경신하며 1억 7,570만 kW에 도달, 전년 동기 대비 6.53% 증가했습니다. 현재 광둥성의 전력 공급은 안정적이고 질서 정연합니다. 같은 날, 광둥성 내 양장, 산터우, 지에양, 차오저우 등 도시의 부하도 사상 최고치를 기록했습니다. (광둥 파부)

[중국산 대형 여객기 C919, 국제 상업 노선 운항 공식 개시] 오늘(12일)부터 중국국제항공의 베이징-몽골 수도 울란바토르 노선에 중국산 대형 여객기 C919가 투입되어, 중국산 대형 여객기의 국제 정기 상업 노선 운항이 공식적으로 시작되었습니다. (CCTV 뉴스)

미국 달러:

11시 46분 현재, 달러 인덱스는 0.05% 상승한 99.87을 기록했습니다. 시장은 곧 발표될 미국 7월 소비자물가지수(CPI) 데이터를 기다리며 연준의 금리 경로에 대한 실마리를 찾고 있습니다. CME '페드워치'에 따르면, 연준이 9월에 금리를 동결할 확률은 52.0%이며, 25bp 인상 누적 확률은 48.0%입니다. 연준이 10월에 금리를 동결할 확률은 38.7%, 25bp 인상 누적 확률은 49.0%, 50bp 인상 누적 확률은 12.2%입니다. (진스 데이터 APP)

월스트리트저널(WSJ)의 닉 티미라오스 기자는 수요일에 발표될 7월 물가 데이터의 전월 대비 변화에 시장의 관심이 집중될 것이라고 말했습니다. 점점 더 많은 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 향후 몇 달간의 물가 지표가 추가 금리 인상 없이도 '향후 2년간 물가가 2%로 회귀할 것'이라는 전망을 달성 가능하다고 판단하는 기준이 될 것이라고 시사하고 있기 때문입니다. 한편, 연준의 새로운 의장 워시는 최근 정책에 민감한 전망 수정을 고빈도 데이터에 연결하는 이 프레임워크를 일축했습니다. 그는 앞서 연준의 현재 '데이터 의존적' 정책이 실질적인 가치가 별로 없다고 믿는다고 밝힌 바 있습니다. 나아가 닉은 워시가 설립한 작업 그룹이 부분적으로는 기존 프레임워크를 대체할 프레임워크 구축을 돕기 위한 것으로 보인다고 덧붙였습니다. 그러나 새로운 프레임워크가 명확해지기 전까지는 기존 프레임워크가 계속 작동하는 것으로 보입니다.

글렌메드 전략가들은 미국 7월 CPI와 관련하여 투자자들이 또 한 번의 비교적 완만한 물가 보고서를 예상하고 있으며, 헤드라인 CPI는 전년 동기 대비 3.4% 상승하고 근원 물가 압력은 관리 가능한 수준을 유지할 것으로 전망된다고 말했습니다. 미국-이란 긴장이 고조되면서 7월 유가가 추가 상승하여 에너지 부문이 다시 압력을 가할 수 있습니다. 하지만 이번에는 시장 반응이 더 안정적이었는데, 이는 사전 조치와 전략 비축유 방출로 석유 공급 안정성을 유지했기 때문입니다. 연준은 다음 회의까지 두 번의 물가 보고서를 평가할 충분한 시간을 확보하여, 에너지 압력이 억제된 상태를 유지할지 아니면 확산되기 시작할지를 평가할 시간을 더 벌었으며, 이 구분은 향후 정책 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 통화:

외신 보도에 따르면, 엔화 트레이더들이 주요 미국 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 옵션 시장에서의 활동을 강화하고 있으며, 엔화의 향후 방향에 대한 합의가 부족한 상황에서 파생 상품을 이용해 거래 유연성을 높이고 있다고 합니다. 달러/엔(USD/JPY) 1주 내재 변동성은 수요일에 2거래일 연속 상승했는데, 이는 해당 지표가 5거래일 연속 하락한 후의 일입니다. 그 이유는 미국 인플레이션 보고서 발표를 앞두고 트레이더들이 포지션을 구축했기 때문입니다. 이 데이터는 미국 연준의 통화 정책 전망과 달러의 움직임에 영향을 미칠 것으로 예상되었습니다. 또한, 장기 옵션의 변동성도 소폭 상승했습니다. 변동성 상승은 시장 전망에 차이가 있음을 반영합니다. 단기물의 경우, 시장은 미국과 일본의 공동 외환 시장 개입 가능성에 여전히 주목하고 있어 USD/JPY 풋옵션이 콜옵션 대비 프리미엄이 지속되어, 투자자들이 환율 급락에 대비한 보호를 추구하고 있음을 보여줍니다. 그러나 장기물에서는 투자자들이 USD/JPY의 재상승에 베팅하기 위해 콜옵션을 계속 매수했습니다. (진스 데이터 APP)

데이터 측면:

오늘 발표될 예정인 지표로는 미국 7월 비조정 CPI 전년 동기 대비, 미국 7월 계절 조정 CPI 전월 대비, 미국 7월 계절 조정 근원 CPI 전월 대비, 미국 7월 비조정 근원 CPI 전년 동기 대비, 독일 7월 CPI 전월 대비 확정치 등이 있습니다. 또한 텐센트 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜, MSCI 8월 지수 리뷰 발표, EIA 월간 '단기 에너지 전망' 보고서, IEA 월간 '석유 시장 보고서', OPEC 월간 '석유 시장 보고서' 발표도 예정되어 있습니다 (월간 보고서의 구체적인 발표 시간은 미정이며, 일반적으로 베이징 시간 기준 18-21시경에 발표됨).

원유:

11시 46분 현재, 양대 벤치마크 유가가 WTI 1%, 브렌트유 0.92% 상승하며 올랐습니다. 미국-이란 합의 전망에 대한 불확실성이 가격을 지지했습니다.

이란 국영 방송(IRIB)이 최고 지도자의 고문을 인용해 보도한 바에 따르면, 관련 조건이 충족될 때까지 호르무즈 해협은 폐쇄된 상태로 유지될 것이라고 합니다. (진스 데이터 APP)

이란의 모센 파크네자드 석유 장관은 11일, 이란이 전쟁으로 손상된 천연가스 생산 시설을 수리 중이며, 9월 말까지 일일 생산 능력을 9,500만 세제곱미터로 회복할 계획이라고 밝혔습니다. 파크네자드 장관은 손상된 4개의 가스 처리 시설 재건 작업이 빠르게 진행 중이며, 계약자들이 작업을 시작했고 예정보다 빨리 완공되어 전쟁 전 능력을 회복할 것으로 예상된다고 말했습니다. 앞선 보도에 따르면, 미국과 이스라엘이 이란에 대한 군사 작전을 개시한 이후 이란의 일일 천연가스 생산량은 약 2억 3천만 세제곱미터 감소했습니다. (진스 데이터 APP)

미국 에너지정보청(EIA)의 최신 '단기 에너지 전망'(STEO)은 호르무즈 해협을 통한 원유 운송에 대한 심각한 제한이 지속됨에 따라 글로벌 석유 공급 차질 정도가 이전 예상보다 커져, EIA가 향후 유가 전망치를 상향 조정했다고 밝혔습니다. EIA는 2026년 브렌트유 현물 가격이 배럴당 평균 87달러로, 이전 전망치인 배럴당 82달러에서 상승할 것으로 전망하며, 2026년 3분기 브렌트유 평균 가격은 배럴당 약 85달러로, 향후 몇 달간의 가격은 8월 첫째 주에 보였던 수준을 대체로 유지할 것이라고 예상합니다. EIA는 최신 전망이 밥 엘 만데브 해협에서 사우디 원유를 운송하는 선박에 대한 최근 위협이 추가적인 생산 중단을 초래하지 않았으며, 호르무즈 해협의 심각한 운송 제한이 8월까지 지속될 것이라는 가정에 기반한다고 밝혔습니다. EIA는 대부분의 중동 원유 생산량이 2027년 초까지 분쟁 전 평균 수준에 근접하게 회복될 것으로 예상합니다. 하지만 일부 공급 차질은 2027년 말까지 약 하루 60만 배럴 규모로 지속될 것으로 예상됩니다. 2027년 평균 가격은 이전 배럴당 65달러에서 배럴당 69달러로 상승할 것으로 전망됩니다. (월스트리트씨엔)

또한, 러시아는 우크라이나의 러시아 정유 시설 공격으로 심각한 국내 연료 공급 부족이 발생하자 먼 인도 시장으로부터 휘발유를 수입하기 시작했습니다. 운송 데이터 제공업체 클러(Kpler)에 따르면, 이는 러시아가 남아시아 국가로부터 자동차용 휘발유를 수입한 최초의 사례입니다. 클러는 첫 번째 휘발유 화물이 8월 5일에 도착했으며, 향후 더 많은 선적분이 러시아에 도착할 수 있다고 밝혔습니다. 이 연료들은 러시아와 연결된 일련의 유조선을 통해 운송되었으며, 이집트 인근 해역에서 환적된 후 러시아로 향했습니다. 클러의 수석 분석가 수미트 리톨리아는 "인도산 휘발유 공급의 등장은 특히 주목할 만합니다."라고 말했습니다. 그는 벨라루스 및 기타 인접 시장으로부터의 지속적인 휘발유 수입과 함께 이러한 인도산 화물은 러시아의 현재 국내 휘발유 수급 불균형의 심각성을 강조하며, 정유 공장 가동률 하락이 전통적인 러시아 석유 제품 무역 흐름을 어떻게 재편하고 있는지 반영한다고 말했습니다. (진스 데이터 APP)

현물 시장 살펴보기:

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