금속 전반적으로 상승, 탄산리튬 약 3% 상승, LME 및 SHFE 주석, 원료탄 및 코크스, COMEX 및 SHFE 은 등 1% 이상 상승 [SMM 중간 리뷰]

SMM 8월 12일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준으로 국내 비철금속 시장은 거의 전 품목이 상승했습니다. SHFE 구리는 0.27% 상승, SHFE 알루미늄은 0.93% 상승했습니다. SHFE 납은 0.25%, SHFE 아연은 0.7% 상승했습니다. SHFE 주석은 1.44% 상승, SHFE 니켈은 0.16% 하락했습니다.

또한, 가장 거래량이 많은 주조 알루미늄 선물 계약이 0.74% 상승했고, 산화알루미늄 계약이 0.93% 상승했습니다. 탄산리튬 선물 계약은 2.97% 상승했습니다. 실리콘 메탈 계약은 소폭 상승했습니다. 폴리실리콘 선물 계약은 3.69% 상승했습니다.

철강 금속: 철광석 0.28%, 철근 0.37%, 열연코일 0.34% 상승. 스테인리스 0.24% 상승. 원료탄과 코크스: 주력 원료탄 계약 2.17% 상승, 주력 코크스 계약 1.75% 상승.

해외 비철금속: 11시 46분 기준, LME 금속 전 품목 상승. LME 구리 0.27%, LME 주석 1.14% 상승. LME 아연 0.5% 상승. LME 알루미늄, 납, 니켈은 모두 0.3% 이내 상승.

귀금속: 11시 46분 기준, COMEX 금 0.54%, COMEX 은 1.12% 상승. 국내 귀금속: SHFE 금 0.69%, SHFE 은 주력 계약 1.22% 상승.

또한, 정오 마감 기준, 백금 선물 주력 계약 0.18% 하락, 팔라듐 선물 주력 계약 1.09% 하락.

정오 마감 기준, 유럽 컨테이너선 운임 선물 주력 계약 1.44% 상승한 1,585.5포인트.

8월 12일 11시 46분 기준, 일부 선물 장중 동향:

현물 및 펀더멘털

알루미늄:오늘 선물 가격은 계속 급등했지만, 중국 남부 현물 시장은 '삼중 압박'에 직면했습니다. 첫째, 높은 절대 가격과 실제 프리미엄이 겹쳐 공급자들이 현금화를 위해 매도 물량을 늘리려는 움직임을 보였습니다...

매크로 동향

중국:

[인민은행 역환매조건부채권(역레포) 당일 50억 위안 순회수]인민은행은 이날 역레포를 실시하지 않았습니다. 50억 위안 규모의 7일물 역레포 만기로 당일 50억 위안 순회수를 기록했습니다.

[광둥 전력부하, 올해 네 번째 사상 최고치 경신]8월 11일 13시 47분 광둥 전력망의 전력부하가 1억 7,570만 kW(전년 동기 대비 6.53% 증가)로 올해 네 번째 신기록을 경신했습니다. 현재 광둥의 전력 공급은 안정적이고 질서 있습니다. 같은 날 양장, 산터우, 제양, 차오저우 등 광둥성 내 도시들의 부하도 사상 최고치를 기록했습니다. (광둥발표)

[C919 국산 대형 여객기, 국제 정기 상용 노선 운항 공식 개시]오늘(12일)부터 중국국제항공의 베이징-울란바토르(몽골 수도) 노선에 국산 C919 대형 여객기가 투입되며, 이로써 국산 대형 여객기의 국제 정기 상용 노선 운항이 공식적으로 시작됩니다. (CCTV 뉴스)

미국 달러:

11시 46분 현재, 달러 인덱스는 0.05% 상승한 99.87을 기록. 시장은 7월 미국 CPI 발표를 앞두고 연준의 금리 경로에 대한 단서를 찾고자 합니다. CME ‘페드워치’에 따르면, 연준이 9월에 금리를 동결할 확률은 52.0%, 25bp 인상할 누적 확률은 48.0%입니다. 10월에 금리 동결 확률은 38.7%, 누적 25bp 인상 49.0%, 누적 50bp 인상 12.2%입니다. (진스 데이터 앱)

월스트리트저널(WSJ)의 닉 티미라오스 기자는 수요일 발표될 7월 인플레이션 데이터의 전월 대비 변화에 시장이 집중할 것이라며, 점점 더 많은 FOMC 위원들이 향후 몇 달간의 물가 지표가 추가 금리 인상 없이도 “향후 2년간 인플레이션이 2%로 회귀할 것”이라는 전망의 달성 가능성을 판단하는 기준이 될 것임을 시사했다고 전했습니다. 한편, 연준의 신임 의장인 K. 워시는 최근 정책 민감도가 높은 전망 수정을 고빈도 데이터에 연계하는 이 프레임워크를 일축했습니다. 그는 앞서 연준의 현재 '데이터 의존적' 정책이 실질적 가치가 거의 없다고 생각한다고 밝힌 바 있습니다. 나아가 닉은 워시가 설립한 작업반이 일부 기존 틀을 대체할 프레임워크 구축을 돕기 위한 것이라고 덧붙였습니다. 하지만 새로운 프레임워크가 명확해질 때까지 기존 프레임워크가 그대로 작동할 것으로 보입니다.

글렌미드 전략가들은 7월 미국 CPI에 대해 투자자들이 비교적 온건한 인플레이션 보고서를 예상하며, 헤드라인 CPI는 전년 동기 대비 3.4% 상승, 근원 물가 압력은 관리 가능한 수준을 유지할 것으로 전망했습니다. 미국-이란 긴장 고조로 유가가 7월 추가 상승하면서 에너지 부문이 다시 압박 요인이 될 수 있습니다. 그러나 이번에는 사전 조치와 전략적 비축유 방출로 석유 공급 안정성이 유지되면서 시장 반응이 더 안정적으로 나타났습니다. 연준은 다음 회의 전까지 두 차례의 인플레이션 보고서를 평가할 충분한 시간을 확보했으며, 이를 통해 에너지 압력이 억제될 것인지 아니면 확산될 것인지를 판단할 수 있게 됐습니다. 이는 향후 정책 방향에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 통화:

외신 보도에 따르면, 엔화 트레이더들은 주요 미국 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 옵션 시장 활동을 강화하고 있으며, 엔화 향방에 대한 합의가 부족한 가운데 파생상품을 활용해 거래 유연성을 높이고 있습니다. USD/JPY의 1주 내재 변동성은 이전 5거래일 연속 하락 후 수요일 2거래일 연속 상승했습니다. 이는 미국 인플레이션 보고서 발표를 앞두고 트레이더들이 포지션을 구축했기 때문입니다. 해당 데이터는 연준의 통화정책 전망과 달러 흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 장기 옵션의 변동성도 소폭 상승했습니다. 변동성 상승은 시장 견해 차이를 반영합니다. 단기물의 경우, 시장은 여전히 미국과 일본의 공동 외환시장 개입 가능성을 우려해 USD/JPY 풋옵션이 콜옵션 대비 프리미엄을 유지하며 환율 급락에 대비한 보호 수요를 나타냈습니다. 그러나 장기물에서는 투자자들이 USD/JPY의 재차 상승에 베팅하기 위해 콜옵션 매수를 지속했습니다. (진스 데이터 앱)

데이터 측면:

오늘 발표 예정인 지표로는 미국 7월 비계절조정 CPI 전년 대비, 7월 계절조정 CPI 전월 대비, 7월 계절조정 근원 CPI 전월 대비, 7월 비계절조정 근원 CPI 전년 대비, 독일 7월 CPI 전월 대비 최종치 등이 있습니다. 또한 텐센트의 2분기 실적 발표, MSCI 8월 지수 리뷰, EIA 월간 단기 에너지 전망, IEA 월간 석유 시장 보고서, OPEC 월간 석유 시장 보고서가 발표됩니다. (월간 보고서 구체적 발표 시간은 미정이며, 보통 베이징 시간 18~21시경 공개됩니다.)

원유:

11시 46분 현재, 두 기준유 모두 상승, WTI 1%, 브렌트유 0.92% 상승. 미국-이란 협상 전망의 불확실성이 가격을 지지했습니다.

이란 국영 IRIB 방송은 최고지도자 고문을 인용해 '관련 조건이 충족될 때까지 호르무즈 해협은 폐쇄 상태를 유지할 것'이라고 보도했습니다. (진스 데이터 앱)

이란의 모흐센 파크네자드 석유장관은 11일 전쟁으로 손상된 천연가스 생산 시설을 수리 중이며, 9월 말까지 일일 생산량을 9,500만 입방미터로 회복시킬 계획이라고 밝혔습니다. 파크네자드 장관은 손상된 4곳의 가스 처리 시설 재건 작업이 신속히 진행 중이며, 계약자들이 착수하여 예정보다 빨리 완공될 것으로 예상된다고 전했습니다. 앞서 보도에 따르면 미국과 이스라엘이 이란에 대해 군사 작전을 시작한 이후 이란의 일일 천연가스 생산량은 약 2억 3,000만 입방미터 감소했습니다. (진스 데이터 앱)

미국 에너지정보청(EIA)의 최신 단기에너지전망(STEO)에 따르면, 호르무즈 해협을 통한 원유 운송에 대한 심각한 제한이 지속되면서 세계 석유 공급 차질 정도가 이전 예상보다 커져 EIA가 향후 유가 전망치를 상향 조정했습니다. EIA는 2026년 브렌트 현물 가격 평균을 배럴당 87달러로 전망했으며, 이는 이전 전망치인 배럴당 82달러에서 상향된 것입니다. 그리고 2026년 3분기 브렌트 평균은 약 배럴당 85달러로, 향후 몇 달간 가격은 8월 첫째 주 수준을 대체로 유지할 것으로 내다봤습니다. EIA는 이번 전망이 다음을 가정하고 있다고 밝혔습니다. 최근 바브 엘 만데브 해협을 통해 사우디 원유를 운송하는 선박에 대한 위협이 추가 생산 중단을 초래하지 않았으며, 호르무즈 해협의 심각한 운송 제한이 8월까지 지속될 것이라는 점입니다. EIA는 중동의 대부분의 원유 생산이 2027년 초까지 분쟁 이전 평균 수준에 근접하게 회복될 것으로 예상했습니다. 다만 일부 공급 차질은 2027년 말까지 지속되며, 그 규모는 하루 약 60만 배럴에 달할 것으로 보입니다. 2027년 평균 유가는 배럴당 69달러로, 이전 전망치인 65달러에서 상향 조정되었습니다. (월스트리트cn)

또한 러시아는 우크라이나의 정제 시설 공격으로 심각한 국내 연료 공급 부족 사태가 발생하자 먼 인도 시장에서 휘발유를 수입하기 시작했습니다. 해운 데이터 제공업체 클리퍼(Kpler)에 따르면, 러시아가 남아시아 국가에서 차량용 휘발유를 수입한 것은 이번이 처음입니다. 클리퍼는 첫 번째 휘발유 화물이 8월 5일에 도착했으며, 앞으로 추가 선적이 이뤄질 수 있다고 전했습니다. 이 연료들은 러시아와 연계된 일련의 유조선을 통해 이집트 인근 해역에서 환적된 후 러시아로 운송되었습니다. 클리퍼의 수석 애널리스트 수미트 리톨리아는 "인도산 휘발유 공급의 등장은 특히 주목할 만하다"고 밝혔습니다. 그는 인도발 화물과 벨라루스 등 인접 시장에서의 지속적인 휘발유 수입이 현재 러시아 국내 휘발유 수급 불균형의 심각성을 보여주며, 정제 가동률 하락이 러시아의 전통적인 석유 제품 무역 흐름을 어떻게 재편하고 있는지를 반영한다고 설명했습니다. (진스 데이터 앱)

현물 시장 한눈에:

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