2025년 6월 1일, 생태환경부·공업정보화부·해관총서 공동 고시가 정식 발효됨에 따라, 적격 폐리튬이온 배터리 파우더가 ‘수입 금지 고형 폐기물 목록’에서 제외되어 일반 상품으로 수입 관리되기 시작했다. 이는 중국 리튬 배터리 재활용 업계가 수년간 기다려온 정책적 돌파구로, 이전까지는 해외 원료 조달 경로가 법적으로 전혀 열리지 않아 업계는 거의 전적으로 국내 폐 전력용 배터리와 배터리 공정 스크랩에 의존해왔다.
그러나 채널 개통 후 1년여가 지난 현재, 실제 수입은 순조롭게 진행되지 않고 있다. 안정적인 거래 품목은 여전히 전극 블랙매스에 집중되어 있으며, 배터리 블랙매스의 합법적 수입은 상대적으로 소량에 그친다. 병목은 국내 정책 진입 문턱과 해외 공급 능력 및 국내 수요 측면 모두에 존재한다.
해외 측면에서는 정책 강화와 전처리 능력 부족이 이중 제약으로 작용하고 있다. 인도네시아 투자부가 2025년 발표한 광물·석탄 채굴권의 다운스트리밍 로드맵은 2026년까지 모든 배터리 소재 프로젝트에 재활용·처리 능력 구축을 명시했으며, 폐배터리와 블랙매스는 현지 처리 충당 후 부차적으로 수출될 수밖에 없다. 말레이시아 환경부는 인허가를 점진적으로 강화하며 전처리를 거치지 않은 폐배터리 셀의 직접 수입 허가를 사실상 발급하지 않고 있다. EU 배터리 규정은 폐배터리의 역내 처리를 의무화하고 있으며, 폐기물 운송 규정은 비OECD 국가로의 수출을 제한하는 가운데 현재 중국-EU 간 관련 양자 협정은 존재하지 않는다. 미국 자원보존 및 회수법은 폐배터리 및 그 처리 잔재물을 유해 폐기물로 분류하고 있어 대규모 블랙매스 수입은 자유화되지 않았다.
각국의 정책이 세 가지 방향에서 압력을 가하며, 이는 현재의 수입 품목 집중 구도를 형성하는 데 종합적으로 작용하고 있다. 중국 외 최대 배터리 소재 투자 행선지인 인도네시아는 향후 2~3년간 현지 중자 습식제련·전구체 생산능력에서 상당한 배터리 생산 폐기물이 발생할 것으로 예상된다. 이 폐기물이 중국으로 유입될 경우, 블랙 매스 수입의 중요한 보충재가 될 수 있습니다. 다만, 인도네시아의 현지 가공 요건에 따라 이러한 폐기물은 현지 처리 수요를 우선해야 하므로 수출의 안정성과 규모는 여전히 불확실합니다. 말레이시아와 미국은 블랙 매스 공급을 직접적으로 압박합니다. 말레이시아는 동남아 지역의 폐배터리 수집·분배·1차 가공 허브로서의 기능이 승인 요건 강화로 위축되었고, 북미 자원은 블랙 매스 형태로 중국에 거의 도달하지 못합니다. EU는 유럽 내 폐배터리와 블랙 매스를 역내 순환 체계에 묶어 두었으며, 단기적 영향은 제한적이나 폐기 물량 급증 시기가 도래하면 장기적인 보충 경로를 차단할 것입니다. 이는 수입 품목이 전극 블랙 매스에 집중된 이유를 설명합니다. 전극 블랙 매스는 배터리 셀 생산 중 발생하는 절단 잔여물에서 유래하며, 폐배터리 셀의 복잡한 파쇄·선별 공정을 거치지 않아 전처리 진입 장벽이 낮고 공급망이 짧아 정책 충격의 영향이 상대적으로 덜합니다. 정책 외에도, 중국은 수입 블랙 매스의 금속 함량 및 불순물 규격에 명확한 요구 사항을 부과합니다. 전지 블랙 매스는 금속 함량 변동 폭이 크고 불순물 관리가 어려우며, 해외 파쇄·선별 능력은 일반적으로 규격을 일관되게 충족하기 어려워 전지 블랙 매스의 규격 적합률이 현저히 낮습니다.
국내 상황을 살펴보면, 시장 가격 동향이 비용 측면에서 수입 의지를 억누르고 있습니다. 올해 초부터 습식 제련 재활용의 주요 생산품인 황산코발트 가격이 바닥을 모색하며 내려가고 있으며, 소비자 전자제품 등 하류 수요가 부진하고 반등 동력이 부족합니다. 코발트 염 가격 약세는 블랙 매스 구매 심리 가격대를 직접적으로 끌어내렸습니다. 한편, 해외 블랙 매스는 파쇄·선별, 항구 집하·선적, 통관에 이르는 전체 주기가 어김없이 2~3개월 소요됩니다. 가격이 바닥을 확인하는 배경에서 이 시간 격차는 가장 큰 위험 요소입니다. 오늘 계약 가격으로 주문한 물량이 항구에 도착할 때쯤이면 국내 금속 가격이 이미 원가선 아래로 떨어져 있을 수 있기 때문입니다. 재활용 기업들은 가혹한 현실에 직면해 있습니다. 긴 주기의 해외 주문으로 마진 역전 위험을 감수하느니, 국내에서 시장 가격으로 구매하는 편이 낫다는 것입니다. 비록 가격은 더 높지만 회전율이 빠르고 위험 관리가 가능하기 때문입니다.
양측 요인이 결합되면서 블랙 매스 수입 정책 채널은 열려 있지만 실제 흐름은 막힌 상황이 되었다. 단기적으로 국내 코발트 가격이 안정화되어 반등하기 전까지는 품종별 해외 블랙 매스 수입 확대 폭이 제한적이며, 전극 블랙 매스가 주요 수입 품종으로 남고 배터리 블랙 매스는 물량 확보에 어려움을 겪을 것이다. 중국 화이트리스트 기업들의 원자재 경쟁과 비용 압박은 지속될 전망이다. 한편, 인도네시아와 EU 등 지역의 현지화 가공 정책 방향이 명확해지고 있으며, 각국의 폐기물 수출 채널은 계속 좁아지고 있다. 중국의 수입 기준에 부합하는 해외 블랙 매스 생산 능력이 언제 방출될지가 국내 원자재 공급 구도를 결정하는 핵심 변수가 될 것이다.
