블랙매스 수입: 정책 채널은 열렸으나, 시장 유통에는 여전히 여러 병목 현상 존재 [SMM 분석]

2025년 6월 1일, 생태환경부, 공업정보화부, 해관총서의 공동 고시가 정식 발효되어, 적격 폐리튬이온 배터리 분말이 수입 금지 고체 폐기물 목록에서 제외되고 일반 화물로 수입 관리되게 되었다. 이는 중국 리튬 배터리 재활용 업계가 수년간 고대해 온 정책적 돌파구였으며, 그 이전에는 해외 원료 유입 경로가 법적으로 전혀 열리지 않아, 업계는 거의 전적으로 국내 폐동력 배터리와 배터리 공장 스크랩에 의존해 왔다.

그러나 경로가 열린 지 1년이 넘었지만 실제 수입은 순조롭게 진행되지 않고 있다. 현재 안정적인 거래가 이루어지는 품목은 여전히 전극 블랙매스에 집중되어 있으며, 규정을 준수한 배터리 블랙매스의 수입은 상대적으로 적은 편이다. 병목 현상은 국내 정책적 진입 장벽 측면과 해외 공급 능력 및 국내 수요 측면 모두에 존재한다.

해외 측면에서는 정책 강화와 전처리 능력 부족이 이중 제약으로 작용하고 있다. 인도네시아 투자부가 2025년 발표한 광물·석탄 채굴권 다운스트리밍 로드맵은 2026년까지 모든 배터리 소재 프로젝트에 재활용 및 처리 능력을 갖출 것을 명시하고 있으며, 폐배터리와 블랙매스는 현지 처리 수요 충족을 우선해야 하므로 수출은 부차적 선택에 그친다. 말레이시아 환경부는 승인을 지속적으로 강화하며 전처리되지 않은 폐배터리 셀의 직접 수입에 대한 허가 발급을 사실상 중단했다. EU 배터리 규정은 폐배터리의 역내 처리를 의무화하고, 폐기물 운송 규정은 비OECD 국가로의 수출을 제한하며, 현재 중국과 EU 간 관련 양자 협정은 체결되어 있지 않다. 미국 자원보존 및 회수법(RCRA)은 폐배터리와 그 처리 잔류물을 유해 폐기물로 분류하여 블랙매스의 대규모 수입이 자유화되지 않았다.

각국 정책이 세 방향에서 압력을 가하며, 수입 품목이 집중되는 현 구도를 함께 형성하고 있다. 중국 외 최대 배터리 소재 투자 대상국인 인도네시아는 향후 2~3년간 현지 중국 투자 습식제련 및 전구체 생산능력에서 상당한 배터리 생산 폐기물을 배출할 것으로 예상된다. 이 폐기물이 중국으로 유입되면 블랙매스 수입의 중요한 보완재가 될 수 있다. 그러나 인도네시아의 현지 가공 요건에 따라 이러한 폐기물은 현지 처리 수요를 우선시해야 하므로 수출의 안정성과 규모는 여전히 불확실하다. 말레이시아와 미국은 블랙매스 공급을 직접 압박하고 있다. 말레이시아는 동남아시아 폐배터리 수거·유통·1차 가공 허브 기능이 승인 강화로 축소됐고, 북미 자원은 블랙매스 형태로 중국에 거의 도달하지 못한다. EU는 유럽 내 폐배터리와 블랙매스를 내부 순환 체계로 묶어두었으며, 단기적 영향은 제한적이지만 폐기 물량이 증가하면 장기적인 보완 채널이 차단될 것이다. 이는 수입 품목이 전극 블랙매스에 집중되는 이유도 설명한다. 전극 블랙매스는 배터리 셀 생산 과정에서 발생하는 오프컷에서 유래하며, 폐배터리 셀의 복잡한 파쇄·선별을 거치지 않아 전처리 문턱이 낮고 공급망이 짧아 정책 충격의 영향을 상대적으로 덜 받는다. 정책 외에도 중국은 수입 블랙매스의 금속 함량과 불순물 규격에 명확한 요건을 부과한다. 배터리 블랙매스는 금속 함량 변동성이 크고 불순물 관리가 어려우며, 해외 파쇄·선별 능력이 일관된 규격을 충족하기 어려워 배터리 블랙매스의 적합률이 현저히 낮다.

국내에서는 시장 가격 동향이 비용 측면에서 수입 의지를 억제하고 있다. 올해 초부터 습식 재활용의 핵심 제품인 황산코발트가 지속적 약세를 보이며, 가전 등 전방 수요 부진과 반등 모멘텀 부족으로 이어졌다. 코발트염 가격 약세는 블랙매스 구매 심리 가격대를 직접적으로 끌어내렸다. 한편, 해외 블랙매스는 파쇄·선별, 항구 집하·선적, 통관까지 전 주기가 예외 없이 2~3개월 소요된다. 약세 국면에서 이 시차가 가장 큰 위험 요소다. 현재 계약 가격으로 주문한 물량이 항구에 도착할 무렵 국내 금속 가격이 이미 원가선 아래로 떨어질 수 있다. 재활용 기업들은 냉엄한 현실에 직면해 있다: 장기 해외 발주로 마진 적자 위험을 감수하느니, 국내 현물 시장에서 매입하는 편이 낫다. 가격은 더 높지만 회전율이 빠르고 위험 관리가 가능하기 때문이다.

양측 요인이 맞물리면서 블랙매스 수입을 위한 정책 채널은 열려 있지만 실제 물량 유입은 막히는 상황이 발생했습니다. 단기적으로는 국내 코발트 가격이 안정되고 반등하기 전까지는 해외 블랙매스 수입을 품종별로 확대할 여지가 제한적이며, 전극 블랙매스가 주 수입 품종으로 남고 배터리 블랙매스는 물량을 확보하기 어려울 것입니다. 중국의 화이트리스트에 등재된 기업들의 원자재 경쟁과 비용 압박은 지속될 전망입니다. 한편, 인도네시아 및 EU 등 지역의 현지화 가공 정책 방향은 분명하며, 각국의 폐기물 수출 경로는 계속 좁아지고 있습니다. 중국의 수입 기준을 충족할 수 있는 해외 블랙매스 생산능력이 언제 가동될지는 국내 원자재 공급 구도를 좌우할 핵심 변수가 될 것입니다.