[SMM 코발트-리튬 모닝 브리핑] 리튬·코발트 가격 압박 및 차별화, 매도·매수자 간 힘겨루기로 원자재 시장 횡보 심화

리튬 광석:

이번 주 리튬 광석 시장은 소폭 하락하며, 탄산리튬 가격과 함께 광석 가격이 하락했고, 시장 거래 중심가도 하락했습니다. 다만 시장 소통에 따르면, 이번 가격 조정에도 광산업체들의 가격 방어 의지가 크게 약화되지는 않았습니다. 최근 스포듀민의 가격 결정 방식을 둘러싼 논의가 부쩍 늘었으며, 호주산 광석 일부 거래에서 광산들이 가공비 가정을 조정해 산업 사슬 내에서 더 많은 수익을 확보하려는 시도가 나타나고 있습니다. 이는 현재 광석 가격 협상이 더 이상 탄산리튬 가격만으로 결정되지 않으며, 산업 사슬 이익 배분이 스포듀민 가격을 좌우하는 핵심 변수로 부상하고 있음을 보여줍니다.

공급 측면에서 호주 주요 광산들의 생산은 안정적으로 유지되고 있으며, 신규 공급 물량 출회 속도는 대체로 예상에 부합하고, 아프리카 프로젝트는 점진적 증산 단계에 머물러 있어 단기 증분은 제한적입니다. 수요 측면에서는 하류 업체들의 필요 기반 구매가 주를 이뤘습니다. 제련소 마진 개선이 제한적임에 따라 고가 자원에 대한 수용도는 신중한 모습을 보였고, 시장 관망 심리가 짙어졌습니다. 종합하면, 이번 주 광석 가격은 소폭 하락했지만 수급 구도는 크게 변하지 않았습니다. 시장의 관심은 점차 가격 등락에서 가격 결정 구조와 산업 사슬 이익 재분배로 옮겨가고 있습니다. 단기적으로 리튬 광석 가격은 탄산리튬 가격과 연동해 변동을 지속할 전망이며, 광산과 제련소 간의 이익 협상이 향후 주요 관전 포인트가 될 것으로 보입니다.

탄산리튬:

이번 주 탄산리튬 현물 가격은 소폭 하락했습니다. 선물 시장은 하락 후 반등했습니다. 주력 계약인 2609 계약은 주 초 135,600~140,800위안/톤에서 138,300~144,300위안/톤으로 가격대가 조정되었습니다. 주 중반 저점 135,600위안/톤을 기록한 뒤 반등하여 144,300위안/톤의 고점을 찍었습니다. 미결제약정은 지속적으로 감소했으며, 매도 측 청산과 일부 매수 측 포지션 정리가 동시에 나타났습니다. 시장은 “하류 구매가 필요에 따라 이뤄지는 반면, 상류 현물 주문은 타이트한” 패턴이 이어졌고, 전체 거래는 비교적 안정적이었습니다. 상류에서는 일부 리튬 화학 공장들의 가격 방어 의지가 완화될 조짐이 보였습니다. 그러나 일부 공장은 여전히 정기 보수를 진행 중이며 장기 계약 공급에 집중하고 있어 현물 주문 출하 여력이 제한적이었고, 실제 현물 출하량은 낮은 수준을 유지했습니다. 하류 소재 업체들은 저점 매수 전략을 지속했습니다. 월초 장기 계약 및 고객 공급 물량이 인도됨에 따라 현물 조달에 신중한 태도를 보였습니다. 일부 하류 구매자들은 보수로 인한 상류 장기 계약 물량 감소로 현물 주문 수요가 증가했지만, 대규모 재고 축적 조짐은 나타나지 않았습니다. 전반적으로 시장 문의와 실제 거래는 비교적 안정적이었습니다. 공급 측면 생산은 대체로 안정적이었는데, 보수에 따른 감소분이 염호 증산분으로 상쇄되었기 때문입니다. 이번 주 중국 탄산리튬 생산량은 전반적으로 큰 변동이 없었습니다. 생산 방식별로는 염호 생산량이 계절적 요인으로 추가 증가 여지가 있는 반면, 스포듀민 및 레피돌라이트 설비 보수가 계속되어 이번 주에도 생산량이 소폭 감소했습니다. 재고 변화 측면에서는: 상류 일부 리튬 화학 공장이 보수 영향을 받아 장기 계약 공급 위주로 운영되고 현물 주문 판매 의지가 약해 공장 내 재고가 증가했습니다. 하류 소재 업체들은 저점 매수 전략을 유지하며 재고를 대체로 안정적으로 유지했고, 유통업체들은 상류 현물 공급 타이트와 하류 실수요 구매의 이중 영향으로 재고가 소폭 감소했습니다. 단기 전망으로, 탄산리튬 가격은 약세 속 횡보를 이어갈 것으로 예상됩니다. 공급 측면에서는 리튬 화학 공장 보수 지속과 현물 공급 타이트가 가격을 지지하고 있으며, 염호의 계절적 증산이 일부 공급을 보완하지만 보수에 따른 감소분을 완전히 상쇄하지는 못할 것입니다. 수요 측면에서는 하류 업체들의 저점 매수 필요 구매가 이어지고 있으나 대규모 재고 축적은 아직 시작되지 않았으며 고가 수용 의지는 제한적입니다. 현재 현물 유통의 타이트함과 강화되는 현선물 가격 차이가 가격 지지 요인이 될 수 있습니다. 향후 관심을 기울여야 할 핵심 포인트는 리튬 화학 공장의 보수 종료 및 회복 속도, 염호 계절적 증산의 지속 가능성, 하류 재고 비축 재개 시점 변화, 창고 증권 해소 속도 등입니다.

수산화리튬:

이번 주 수산화리튬 가격은 하락-안정-반등 패턴을 보이며 128,000~129,750위안/톤 범위에서 거래되었고, 주 후반 가격 중심이 소폭 상승했습니다.공급 측면에서는 주 내내 가격 방어 의지가 지속되며 대부분의 리튬 화학 공장이 판매 보류를 선택했습니다. 일부 오퍼를 내놓은 경우에도 135,000~136,000위안/톤 이상을 고수했으며, 주 초 가격 하락 시에도 공황 매도는 없었습니다. 수요 측면은 여전히 평범한 수준으로, 하류 업체들의 장기 계약 인수가 생산 수요를 거의 충족시켰고, 앞선 재고 비축 영향으로 현물 구매 열의가 낮았습니다. 문의는 주로 가격 비교 목적이었고 실제 주문은 제한적이었습니다. 유통 시장에서는 09 계약이 13,000~17,000위안/톤의 할인폭을 유지했지만, 양허를 통한 대량 거래 성사로 이어지지는 못했습니다. 주 중후반 거시 분위기가 온화해지면서 시장 심리에 일부 지지가 됐지만, 낙관적 기대가 현물 거래로 전이되는 데는 더딤이 이어져 “뜨거운 심리, 차가운 거래”의 괴리가 한 주 내내 지속됐습니다. 현재 시장은 공급 측 가격 방어로 하단이 지지되어 추가 하락 여지가 제한적이며, 수요는 장기 계약을 발판으로 삼고 있어 현물 구매 유인이 충분치 않고 상승 모멘텀도 부족한 상황입니다. 다음 주 지속적 가격 반등은 최종 수요 회복에 대한 구체적 신호를 기다려야 할 것으로 보입니다.

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격 하락폭이 확대되었고, 전반적 시장 심리가 약화되었습니다.공급 측면에서 주요 제련소들은 출하 가격을 340,000위안/톤으로 낮췄고, 대다수 중소 규모 제련소들은 손실 압박으로 대외 견적을 사실상 중단했습니다. 수요 측면에서는 하류 기업들이 여름 휴가 사이클에 진입해 구매 의지가 제한적이며, 소규모 실수요 재고 보충에만 그쳤습니다. 이번 주 가격 하락은 주로 심리적 요인에 기인했습니다. 해외 현물 및 선물 오퍼 플랫폼이 동조적으로 가격을 인하하면서 중국 밖에서 비교적 견조하던 가격이 느슨해져 중국 시장 심리를 크게 위축시켰습니다. 또한 중국 내 코발트염과 중간재 가격의 지속적 약세와 맞물려 약세 심리가 점차 달궈지며, 그간 관망하던 일부 공급업체들이 매도에 나서 가격 하락 압력을 더욱 키웠습니다. 종합하면, 현재는 코발트의 전통적 소비 비수기입니다. 수요 측면 지지가 여전히 제한적인 데다, 중국 밖 가격 하락과 비관 전환된 시장 심리가 더해져 단기적으로 가격은 부진한 흐름을 이어갈 것으로 보입니다.

중간재:

금주 코발트 중간재 시장은 약세 흐름을 이어갔으며 실제 거래량은 제한적이었습니다. 최근 일부 광산 업체들이 중간재에 대해 여러 차례 입찰을 시행했으나, 상·하류 간 가격 기대치 차이가 커 실제 거래는 성사되지 않았습니다. 최신 매수 지표 가격은 약 21~21.5달러/lb였습니다. 코발트염과 정제 코발트 가격이 지속적으로 약세를 보이면서 하류 제련소 및 트레이더들의 원자재 심리적 희망 가격은 18~19달러/lb 수준으로 더욱 하락했으며, 일부 기업은 17달러/lb만 수용할 수 있었습니다. 광산 업체 오퍼 가격과의 격차가 지속적으로 확대되어 실제 거래 성사가 어려웠습니다. 단기적으로는 광산 업체들이 가격 유지 의지를 보이나 하류 수요 뒷받침이 부족해 매수·매도 간 줄다리기가 이어지고 있으며, 가격 회복은 하류 실수요 회복을 기다려야 합니다.

코발트염(황산코발트 및 염화코발트):

금주 황산코발트 시장은 약세 흐름을 유지하고 상·하류 간 대치 상태가 지속되었습니다. 공급 측면에서, 중간재와 MHP를 사용하는 일차 제련소들은 비용 지지로 8만 위안/톤 이상의 가격을 유지했습니다. 주류 재활용 업체들은 SMM 저가 대비 약 5% 할인된 수준에 오퍼를 유지했으며, 판매 의지가 강한 소수 기업은 오퍼 가격을 7만~7만3,000위안/톤으로 낮추었습니다. 심지어 7만 위안/톤 미만의 극소수 초저가 거래도 보고되었습니다. 수요 측면에서는 여전히 부진한 모습으로 하류 구매 의향 가격이 지속적으로 인하되었고 일부 극단적인 문의는 7만 위안/톤 이하로 낮춰졌습니다. 단기적으로 황산코발트 가격은 여전히 일부 하방 압력에 직면해 있으며, 시장 안정과 회복은 하류의 집중적인 재고 보충 수요 발현을 기다려야 합니다.

금주 염화코발트 시장은 약세 분위기를 유지하며 실제 거래가 여전히 부진했습니다. 공급 측면에서는 실시간 비용 기준으로 볼 때 재활용 및 정제 코발트 백파이낸싱 경로가 이미 시장 오퍼 및 거래 가격을 크게 밑돌고 있습니다. 그러나 상류 제련소들은 이전 높은 비용에 누적된 대규모 재고 부담을 안고 있어, 약세가 지속되는 가운데 저가 매입을 통한 비용 희석이 어려워 전반적인 오퍼는 재고 비용 지지를 바탕으로 비교적 견조하게 유지되었습니다. 다만 일부 기업은 회전율을 높이고 손실 압력을 줄이기 위해 판매 촉진을 위해 점진적으로 오퍼 가격을 소폭 인하했지만, 하류 구매 여력이 부족해 가격 인하의 거래 촉진 효과는 제한적이었습니다. 수요 측면에서 Co3O4 생산업체들은 높은 재고를 보유하고 있고, 최종 소비 개선도 없는 상황이라 구매 의지가 낮았습니다. 단기적으로 염화코발트 가격은 여전히 일부 하방 압력을 받고 있습니다.

코발트염(Co3O4):

이번 주 Co3O4 시장은 거래 심리가 부진했고 실제 거래량도 희박한 수준이었습니다. 공급 측면에서는 높은 재고, 낮은 마진, 재고 누적 우려가 지속되면서 생산업체들이 전반적으로 낮은 가동률을 유지했습니다. 수요 측면에서는 양극재 업체들의 문의가 있었으나 실제 구매는 제한적이었습니다. 현재 원재료 재고는 여전히 생산을 충당할 수 있어 긴급한 재보충 수요는 없었습니다. 종합하면 Co3O4 가격은 단기적으로 약세가 이어질 수 있습니다.

황산니켈:

목요일 기준 SMM 배터리급 황산니켈 평균 가격은 소폭 하락했습니다.

수요 측면에서는 월말 구매 기간이 지나 일부 하류 기업들이 장기 계약 물량을 주로 인수하면서 원재료 재고가 비교적 안정적이었습니다. 현물 주문에 대한 재고 보충 의지는 약했으며 니켈염 가격 수용도도 낮은 수준이었습니다. 공급 측면에서는 MHP 지급액과 부원료 가격이 높은 수준을 유지했고 일부 기업의 가격 고수 의지가 강했습니다. 향후 이번 달 시장은 전반적으로 재고 소진이 주도할 것으로 예상됩니다. 황산니켈 가격은 주로 니켈 가격의 원가 지지력에 주목할 전망입니다.

재고 측면에서 이번 주 상류 니켈염 제련소 재고 지수는 8.1일을 유지했고, 하류 전구체 업체 재고 지수는 8.4일에서 11.5일로 반등했으며, 통합 기업 재고 지수는 7.6일을 유지했습니다. 매수/매도 강도 측면에서는 상류 니켈염 제련소의 판매 의향 심리 지수가 이번 주 1.8로 유지되었고, 하류 전구체 업체 구매 심리 지수는 2.6에서 2.5로 하락했으며, 통합 기업 심리 지수는 2.5로 유지되었습니다. (과거 데이터는 데이터베이스에서 확인 가능)

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 전구체 가격이 하락했습니다. 황산니켈 가격은 소폭 하락했고, 황산코발트 가격은 급락했으며, 황산망간 가격도 주간 중 완만하게 하락했습니다.

할인 측면에서는 8월 및 3분기 주문에 대해 앞서 황산염 원료 비용이 높았던 탓에 일부 생산업체가 할인율 인상을 의도하고 있습니다. 장기 계약의 경우 대부분 생산업체의 계수가 변동 없이 유지되었는데, 많은 장기 계약이 연초에 체결되었기 때문입니다. 분기 계약에 대한 하류 업체들의 계수 인상 수용도도 낮았습니다. 일부 협상력이 있는 상위권 생산업체를 제외하면 2분기 대비 전반적인 조건은 안정적이었습니다. 현물 주문에서는 최근 니켈·코발트염 가격이 상대적으로 약세를 보이면서 일부 하류 기업이 원료 임가공을 모색했습니다. 8월 주문 계수는 7월과 비교해 전반적으로 안정적일 전망입니다.

생산 측면에서는 이번 달 상위권 생산업체의 수출 주문이 호조를 이어가며 생산 일정이 비교적 높은 수준을 유지했습니다. 국내 상위권 생산업체들도 가동률이 크게 회복되었으나 일부 중소형 생산업체는 비수기 영향으로 생산 일정이 여전히 낮은 수준이었습니다.

향후 전망으로 황산염 가격은 아직 뚜렷한 반등을 보이지 않고 있습니다. 신규 주문 가격은 3분기 하류 재고 보충 속도에 달려 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 보합세로, 단계적 저점 횡보 국면이 이어졌습니다. 원료 측면에서 황산니켈 가격은 상대적으로 약세였고, 황산코발트 가격은 하락세를 지속하며 낙폭이 더 두드러졌습니다. 탄산리튬과 수산화리튬은 저점 횡보를 이어갔습니다. 거래 심리 측면에서는 일부 양극재 업체와 배터리 셀 제조사들이 강성 수요에 대응한 소규모 재고 보충만 진행했으며 구매량은 상대적으로 제한적이었고, 시장 전반은 여전히 향후 가격 인하를 기대했습니다. 할인 측면에서는 니켈, 코발트, 리튬 할인 조정이 최근 변동 없이 유지되었습니다. 리튬 배터리 소비세가 곧 재도입됨에 따라 배터리 셀 제조사들이 원가 압력의 일부를 상류로 전가할 가능성이 있어 할인율 인상 기대감은 약합니다. 수요 측면에서 8월 주문은 안정적으로 소폭 증가했으며, 중국과 해외 전기차 시장 수요는 높은 수준을 유지했으나 소비재 시장은 아직 뚜렷한 회복 조짐을 보이지 않았습니다.

LFP:

이번 주 LFP 가격은 약 100위안/톤 하락했다。 탄산리튬의 주간 하락폭이 약 1,500위안/톤에 달하는 가운데， LFP 양극재 가격은 현저한 탄력성을 보였으며， 이는 주로 가공비 인상이 하락분을 효과적으로 상쇄했기 때문이다。 현재 업계 전반의 고품질 생산 라인은 모두 풀가동 중이며， 생산능력 경직성이 두드러지고 있다。 배터리 셀 제조사들은 공급 안정화를 위해 가공비 인상을 적극 수용했고， 가격 상승 추세가 점차 뚜렷해지고 있다。 다만， 연동 메커니즘의 완전한 이행은 여전히 업계 협상을 통한 추가 확인이 필요하다。 공급 측면에서 8월 LFP 양극재 생산 계획은 약 565,000톤으로 전월 대비 5% 증가했으며， 이러한 증가는 주로 상용차 및 에너지 저장 수요에 기인한다。 그러나 실질 생산능력은 한계에 접근하고 있으며， 저중급 라인을 제외한 전 업계가 사실상 풀가동 상태다。 상위 업체의 수주량이 공급 역량을 크게 상회하고， 고압착 소재 등 고품질 제품의 공급은 여전히 타이트하며， 완제품 재고는 수동적으로 소진되고 있다。 단기적으로는 가공비 인상이 LFP 가격의 바닥 지지력을 강화하고 있다。 향후 9~10월 성수기 하류 배터리 셀 제조사의 가격 인상 수용도와 수요 실현 속도를 면밀히 주목해야 한다。 SMM은 시장 변화를 지속적으로 추적할 예정이다。

인산철:

이번 주 SMM 인산철 가격은 안정적으로 유지되었으며, 상하류 기업들이 대부분 협상을 마치면서 가격이 추가 상승할 수밖에 없게 되었다. 원자재 측면에서는 이번 주 인산 가격이 소폭 하락하여 거래 가격이 8,500~9,500위안/mt 수준이었다. 황산철 시장 가격은 약 800위안/mt, 인산일암모늄(MAP) 가격은 7,500위안/mt 안팎에서 안정세를 보였다. 전체 가격은 몇 달 전보다 현저히 낮았다. 이번 달 최종 수요가 지속적으로 증가하면서 하류 기업들은 공급 부족으로 협상에서 다소 불리한 입장에 있었다. 원자재 가격 하락에도 불구하고 상류 생산업체들의 가격 인상 의지는 꺾이지 않았다. 공급 측면에서는 인산철 생산업체들이 이번 달 생산에 적극적이었지만, 생산라인과 생산능력 부족으로 8월 전체 성장은 제한적이었다. 하류 수요: LFP 수요가 지속적으로 개선되어 전체적으로 전월 대비 5% 증가할 것으로 예상된다.

LCO:

이번 주 LCO 시장은 비교적 안정적으로 유지되었다. 공급 측면에서는 하류 수요 회복이 더뎌 기업들의 생산 및 출하가 연초 이후 낮은 수준에 머물렀다. 시장 점유율 경쟁을 위해 채택한 가격 인하 전략으로 이익률이 크게 축소되었으나 실제 출하량은 그에 상응하여 개선되지 않았다. 수요 측면에서는 배터리 셀 제조업체들의 생산 계획이 소폭 증가했지만 이러한 증가세가 LCO로 효과적으로 전달되지 않았으며, 하류에서 삼원계 소재로 전환하는 비중이 증가한 점도 중요한 영향 요인이었다. 전반적으로 LCO 가격은 단기적으로 여전히 하락 가능성에 직면해 있다.

음극재:

이번 주 중국의 인조흑연 음극재 가격은 상승 추세를 보였다. 수급 관계는 이전의 빡빡한 유효 현물 공급 패턴을 유지했다. 비용 측면에서는 원자재 가격이 계속 상승하고 이전 기간의 해결되지 않은 비용 압력이 더해져 현재의 강력한 비용 지지가 유지되면서 음극재 생산업체들의 가격 인상 의지가 강했다. 천연흑연의 경우 최종 수요가 약하고 하류 구매업체들이 전반적으로 가격 인하를 압박하면서 시장 거래 분위기가 부진했다. 그러나 가격이 오랜 기간 원가선 수준에 머물면서 매수·매도 간 줄다리기가 교착 상태에 빠져 추가적인 하락 여지가 제한되었다.

전망하건대, 인조 흑연은 수요 개선, 공급 부족, 점진적 비용 전가의 수혜를 입어 가격 중심이 꾸준히 상승할 것으로 예상된다. 반면 천연 흑연은 수요 모멘텀이 부족해 단기적으로 약보합세를 이어가며 새로운 촉매제를 기다릴 전망이다.

분리막:

이번 주 분리막 시장은 전반적으로 안정세를 유지했다. 구체적인 견적을 살펴보면, 중고급 습식 분리막 제품 가격이 견조세를 유지했다: 5μm(5μ+2μ)는 1.57-1.87위안/m², 7μm(7μ+2μ) 주류 견적은 1.14-1.337위안/m², 9μm(9μ+3μ)는 1.135-1.29위안/m²에 호가되었다. 7월 실제 생산 데이터 기준으로 분리막 생산량은 전월 대비 약 4% 증가한 반면, 동기 최종 수요처의 생산 계획은 전월 대비 9.95% 증가하여, 생산 증가율이 지속적으로 하류 수요 증가율을 하회하면서 수급 격차가 벌어졌다. 8월에 접어들면 최종 수요처의 생산 계획은 전월 대비 8% 추가 증가할 전망이나, 분리막 생산 증가율은 약 3%로 축소될 것으로 예상되어 수급 불균형이 더욱 확대될 가능성이 있다. 현재 상위 분리막 기업들은 풀가동을 유지하고, 2·3군 업체도 높은 가동률을 보이며 업계가 타이트한 수급 균형을 유지하고 있다. 가격 측면에서 베이스 필름 가격 상승은 2·3군 업체들의 경쟁 입찰로 인해 제한적이었고, 코팅 제품은 에너지저장장치(ESS) 및 고급 전기차 수요에 힘입어 견조세를 유지했다. 단기적으로 수급 격차가 지속되고 9월부터 새로운 수주 협상이 시작될 예정이어서 분리막 업체들의 가격 인상 의지가 점차 강화되고 있다. 하류 생산 계획이 높은 수준을 유지하고 공급 증가가 제한적일 경우, 9월에는 새로운 소폭 상승 가능성이 예상된다. 시장은 현재 주로 안정세를 유지하며, 9월 실제 수주 협상 결과의 구체적 폭에 주목하고 있다.

전해액

이번 주 전해액 가격은 다소 상승했다. 비용 측면에서, 이번 주 LiPF6 가격은 안정세를 유지했습니다. 한편으로는 상류 탄산리튬 선물 가격의 제한적인 변동으로 비용이 비교적 안정적이었으며, 다른 한편으로는 시장의 집중 수주 단계가 종료되어 거래 활동이 줄면서 LiPF6 가격이 단기적으로 안정화되었습니다. 첨가제 부문에서는 이전 기간의 VC 주문이 대부분 이행되어 가격 상승 속도가 일시적으로 둔화되었습니다. 그러나 하류 수요는 꾸준히 회복되고 있으며, 일부 생산 업체의 정기 보수로 인해 수급 타이트한 상황에는 변함이 없어 VC 가격의 추가 상승 여지가 남아 있습니다. 잇따른 상류 원자재 가격 상승과 지속적인 비용 전가 압력에 힘입어 전해액 시장 가격도 동반 상승했습니다. 수급 측면에서는 동력 배터리 기업들이 "9~10월 성수기"를 대비한 사전 비축에 돌입했고, 에너지 저장 부문의 높은 수요 성장세가 이어지면서 배터리 셀 가동률과 생산량이 꾸준히 증가했습니다. 전해액 공장들은 일반적으로 판매 기반 생산 전략을 채택했으며, 이에 따라 업계 가동률도 상승했습니다. 전반적으로 전해액 가격은 상류 원자재 동향과 밀접하게 연동되며, 향후 변동은 여전히 원자재 가격 변동과 하류로의 비용 전가 정도에 달려 있습니다.

나트륨 이온 배터리:

양극재 측면에서는 NFPP가 풀가동 중이며, 주류 기업들이 신규 생산 능력을 적극적으로 증설하고 주요 리튬 배터리 생산 업체들의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 그러나 3분기에는 대규모 출하를 달성한 기업이 거의 없었으며, 타이트한 공급 상황은 4분기 초까지 이어질 것으로 예상됩니다. 하드카본 음극재 측면에서는 가동률이 100%에 근접하여 낮은 재고 속에서 출하 압박이 부각되었습니다. 임가공은 단기적인 긴급 대응책이 될 수 있지만, 품질 관리 및 비용 문제는 불가피하며, 고급 제품의 공급 부족은 당분간 완화되기 어려울 것으로 보입니다. 전해액 측면에서는 상위 업체들의 생산 능력이 포화 상태에 가까워 주문이 넘쳐나고 있지만, 시장 참여자 수가 제한적이고 리튬 배터리 기업들의 진입이 미흡하여 공급 탄력성이 여전히 핵심 병목으로 작용하고 있습니다. 셀 측면에서는 생산량이 전월 대비 소폭 감소한 것은 정상적인 업계 조정에 해당하며, 새로운 생산 라인의 시운전과 미성숙한 공급 체계로 인해 생산량 증가가 지연되고 있습니다. 임가공은 일반적이었지만, 생산량의 이중 계산에 대한 우려에 주의를 기울여야 한다.

재활용:

원자재 측면에서, 탄산리튬과 황산니켈 가격은 이번 주 변동했으며, 황산코발트 가격은 계속 하락했다. 이번 주, 삼원계, LCO, LFP 소재 유형을 살펴보면: LFP 습식제련의 경우, LFP 전극 블랙 매스를 예로 들면, 가격은 리튬 함량 1%당 6,100~6,700위안으로, 지난 목요일 거래 가격 대비 소폭 하락했다. 한편, LFP 배터리 블랙 매스는 리튬 함량 1%당 5,400~5,850위안에 가격이 형성되었으며, 전극 블랙 매스와의 가격 차이가 점차 확대되고 있다. 이는 주로 여러 LFP 재생 기업들이 활발히 가동되면서 주로 LFP 전극을 구매했기 때문이며, 이로 인해 폐 LFP 전극 소재의 수요 시장이 확대되었다. 결과적으로, 일부 LFP 습식제련 기업들은 LFP 배터리 블랙 매스를 구매하거나 추가로 높은 가격에 LFP 전극 블랙 매스를 구매하는 것으로 전환했다. 삼원계 및 LCO 측면에서, 삼원계 전극 블랙 매스의 니켈 및 코발트 지불 비율은 약 76~79%였으며, 일부 저가 거래가 나타나기 시작하면서 하단 지불 비율이 하락하고 있다. 순수 코발트 및 고코발트 스크랩의 코발트 및 리튬 지불 비율도 소폭 하락했다. 황산코발트 가격의 지속적인 하락과 최종 수요 부진으로 인해 업스트림 습식제련 기업들의 구매 활동이 약세를 보였다.

다운스트림 및 최종 사용자:

배터리 소비세와 관련하여, 구체적인 징수 및 시행 세부 사항이 아직 발표되지 않았기 때문에, 대부분의 배터리 셀 기업들은 다운스트림 고객에게 일률적으로 가격을 인상하지 않았으며, 일부 신규 계약에서만 가격 및 계약 조건에 세금 조정 여지를 남겨두었을 뿐, 시장에서 일관된 가격 인상 추세는 형성되지 않았다. 세부 사항이 명확해지면, 추가 세금 부담은 셀 기업, 시스템 통합업체 및 최종 사용자 고객 간의 협상을 통해 업스트림 및 다운스트림 플레이어들이 분담할 것으로 예상되며, 실제 전가는 기업의 주문 구조, 고객 협상력 및 자체 비용 흡수 능력에 따라 달라질 것이다. 8월 4일, 허베이 교통 투자 그룹 산하의 룽화 궈자툰 독립형 ESS 프로젝트를 위한 300MW/1,200MWh LFP 배터리 ESS 장비 조달 입찰이 개시되었다. 총 28개 기업이 입찰 서류를 구매했으며 12개 기업이 입찰에 참여했고, 입찰 가격은 0.510~0.544위안/Wh, 평균 입찰가는 0.531위안/Wh입니다. 루이위안전기(Ruiyuan Electric), 트리나스토리지(Trina Storage), 하이퍼스트롱(HyperStrong) 등 3개 기업이 낙찰 후보로 선정되었으며, 해당 기업의 입찰 가격은 0.525~0.538위안/Wh였습니다.

뉴스:    

[엔저와 미국 하이브리드차 강한 수요에 혼다, 연간 이익 전망 상향] 혼다자동차는 분기 실적 발표 후 이익 전망을 상향 조정했습니다. 엔저와 미국의 하이브리드차 수요 강세가 실적을 끌어올린 것입니다. 이 일본 자동차 제조사는 2027년 3월 말 회계연도의 영업이익이 기존 예상치 5,000억 엔에서 6,500억 엔에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 애널리스트들의 평균 영업이익 전망치는 6,760억 엔입니다. 혼다는 올해 연간 매출을 이전 추정치와 애널리스트 예상치 23조 2,000억 엔을 웃도는 24조 1,500억 엔으로 예상하고 있습니다. 혼다는 이번 회계연도 이익 반등을 기대하며, 주로 외환 효과와 미국 시장 수요에 의존하고 있습니다. 한편, 회사는 부진한 자동차 사업 부문의 구조조정을 진행 중입니다. 혼다는 지난 3월 2조 5,000억 엔의 손상 손실을 기록하며 1948년 창사 이래 첫 연간 적자를 냈습니다. 이전까지 경쟁력이 떨어지던 모델 라인업으로 인해 첨단 배터리 전기차로의 전환 과정에서 주요 경쟁사와의 경쟁에 어려움을 겪었습니다. (진10 데이터)

[상하이 인터넷정보판공실, 여러 부처와 함께 자동차 산업 준법 협약 초안 작성을 위한 업계 협회 지도] 자동차 제조사와 판매사의 자율 규제를 강화하고 자동차 업계의 온라인 커뮤니케이션 질서를 지속적으로 규범화하기 위해, 상하이 인터넷정보판공실은 상하이시 경제정보화위원회, 상하이시 상무위원회, 상하이시 시장감독관리국, 상하이시 공안국 사이버보안처와 함께 상하이자동차판매산업협회와 상하이자동차부품산업협회를 지도하여 <상하이 자동차 산업 마케팅 행위 및 온라인 정보 커뮤니케이션 준법 협약>을 제정했습니다. 이 협약은 온라인 자동차 마케팅의 주요 리스크에 밀착하여 가격 행위 규범, 온라인 정보 커뮤니케이션 규범, 판매 및 서비스 행위 지침에 관한 자율 규제 요건을 명시하고, 자동차 제조사, 판매사 및 관련 시장 주체들이 준법 경영의 최소 기준을 준수하며 공정한 경쟁 시장 질서와 청렴하고 질서 있는 사이버 공간을 함께 유지할 것을 권고합니다. (Jin10 Data APP)

[CAAM: 6월 자동차 제품 수출입 총액 318억 2천만 달러, 전년 동기 대비 35.5% 증가] 중국자동차공업협회(CAAM)가 해관총서 데이터를 취합한 자료에 따르면, 2026년 6월 자동차 제품 수출입 총액은 318억 2천만 달러로, 전월 대비 8.0% 증가, 전년 동기 대비 35.5% 증가했습니다. 이 중 수입은 33억 9천만 달러로 전월 대비 6.1% 감소, 전년 동기 대비 18.7% 감소했으며, 수출은 284억 3천만 달러로 전월 대비 10.0% 증가, 전년 동기 대비 47.2% 증가했습니다. 2026년 상반기(1~6월) 누적 전국 자동차 제품 수출입 총액은 1647억 4천만 달러로 전년 동기 대비 25.5% 증가했습니다. 이 중 수입은 192억 5천만 달러로 전년 동기 대비 11.8% 감소, 수출은 1454억 9천만 달러로 전년 동기 대비 33.0% 증가했습니다. (Jin10 Data APP)

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