금속 대체로 상승, 폴리실리콘 5% 이상 급등, LME 니켈, SHFE 아연, 탄산리튬, NY 은 등 1% 이상 상승 [SMM 중간 시황]

SMM, 8월 7일 보도:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 시장의 비철금속은 대부분 상승했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.56% 상승, SHFE 알루미늄은 0.86% 상승했다. SHFE 납은 0.48% 상승. SHFE 아연은 1.35% 상승. SHFE 주석은 0.3% 하락. SHFE 니켈은 0.44% 상승.

또한 거래량 1위 주조 알루미늄 선물은 0.32% 상승, 거래량 1위 알루미나 선물은 0.33% 하락했다. 거래량 1위 탄산리튬 계약은 1.23% 상승. 거래량 1위 금속 실리콘 계약은 2.21% 상승. 거래량 1위 폴리실리콘 선물 계약은 5.03% 상승했다.

철강(흑색) 금속은 모두 상승했다. 철광석은 0.28% 상승, 철근은 소폭 상승, 열연코일은 0.43% 상승했다. 스테인리스강은 1.39% 상승. 원료탄·코크스는 거래량 1위 원료탄 계약이 2.6% 상승, 거래량 1위 코크스 계약이 3.22% 상승했다.

해외 비철금속 시장에서는 11:40 기준 LME 금속이 일제히 상승했다. LME 구리는 0.69% 상승, LME 알루미늄은 0.31% 상승, LME 납은 0.4% 상승, LME 아연은 0.44% 상승. LME 주석은 0.42% 상승. LME 니켈은 1.61% 상승했다.

귀금속은 11:40 기준 COMEX 금이 0.43% 상승, COMEX 은이 1.45% 상승했다. 국내 귀금속은 SHFE 금이 0.28% 상승, 거래량 1위 SHFE 은 계약은 0.11% 상승했다.

또한 정오 마감 기준 거래량 1위 백금 선물 계약은 1.71% 하락, 거래량 1위 팔라듐 선물 계약은 1.55% 하락했다.

정오 마감 기준 거래량 1위 유럽 항로 컨테이너 운임 선물 계약은 1.79% 상승한 1,682포인트를 기록했다.

8월 7일 11:40 기준 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 #1 전기동 현물의 근월물 대비 가격: 고급동은 톤당 160위안으로 전 거래일 대비 70위안 상승; 표준동은 톤당 60위안 프리미엄으로 전 거래일 대비 50위안 상승; SX-EW 동은 톤당 0위안으로 전 거래일 대비 30위안 상승. 광둥 #1 전기동 평균가는 톤당 108,355위안으로 전 거래일 대비 455위안 상승했으며, SX-EW 동 평균가는 톤당 108,245위안으로 전 거래일 대비 425위안 상승했다…

거시 동향

중국:

[30조 위안 돌파! 올해 1~7월 중국 화물무역 수출입, 성장세 지속] 해관총서가 오늘 발표한 통계에 따르면, 올해 1~7월 중국의 화물무역 수출입 총액은 30조 1,300억 위안으로 전년 동기 대비 17.3% 증가해 견조한 성장세를 이어갔다. 수출은 17조 4,400억 위안으로 14% 증가, 수입은 12조 6,900억 위안으로 22% 증가했다. 7월 수출입 총액은 4조 6,600억 위안으로 전년 동기 대비 19.2% 증가했다. 이 중 수출은 2조 7,100억 위안으로 17.8% 증가, 수입은 1조 9,500억 위안으로 21.2% 증가했다.

[국가에너지국: 핵심 전력설비 자주 R&D 확대, 전력 칩·UHV 부품 등 핵심 기술 돌파 추진]국가에너지국은 「전력 생산 안전 ‘15차 5개년’ 행동계획」을 발표했다. ‘AI+’ 안전 거버넌스를 강화하고, 설비의 고정밀 고장 예측 및 건강관리 방법을 혁신하며, AI 기술을 지능형 안전 도구에 내장하는 것을 추진하고, 전력 생산 안전을 위한 AI 대모델 기반 의사결정 지원 기술을 연구한다고 밝혔다. 핵심 전력설비의 자주 R&D를 확대하고, 신형 보호 소재 R&D를 강화하며, 전력설비 핵심 부품 기술 공략 특별계획을 수립해 전력 칩과 UHV(초고압) 부품 등 핵심 기술의 돌파를 추진한다. 전력 건설 프로젝트의 안전·품질 관리 기술 혁신을 촉진하고, 전력 건설 프로젝트 지능형 감독 시스템을 연구·구축하며, AI·빅데이터 등 수단을 활용해 핵심 전력 프로젝트의 원격 감독과 품질 모니터링을 강화한다. (국가에너지국)

[해관총서: 1~7월 집적회로 수출 누계, 전년 동기 대비 99.5% 증가]해관총서가 발표한 데이터에 따르면, 7월 중국의 집적회로 수출액은 387억 4,000만 달러였고, 1~7월 누계 수출액은 2,160억 달러로 전년 동기 대비 99.5% 증가했다. (Jinshi Data APP)

[인민은행 공개시장조작: 당일 1,330억 위안 순회수, 주간 1조 2,255억 위안 순회수]인민은행은 오늘 7일물 역레포 10억 위안을 실시했으며, 7일물 역레포 1,340억 위안이 만기 도래해 당일 순회수 1,330억 위안을 기록했다. 이번 주 인민은행은 7일물 역레포 1,765억 위안, 익일물 역레포 3,000억 위안, 직매입(직접) 역레포 5,000억 위안을 실시했다. 이번 주 7일물 역레포 1,165억 위안과 익일물 역레포 9,000억 위안이 만기 도래해 주간 순회수는 1조 2,255억 위안이었다. (Jinshi Data APP)

미 달러:

11:40 기준 달러 인덱스는 0.02% 상승한 99.96을 기록했다. 시장은 금리 전망의 단서를 얻기 위해 미국 비농업 고용지표에 주목하고 있다. CME ‘Fed Watch’에 따르면, 9월 연준이 금리를 동결할 확률은 45%, 누적 25bp 인상 확률은 55%다. 10월에는 동결 확률 31%, 누적 25bp 인상 확률 51.9%, 누적 50bp 인상 확률 17.1%로 집계됐다. (Jinshi Data App)

미 연준 무살렘: 현재 인플레이션은 여전히 연준의 2% 목표를 크게 상회한다. 통화정책은 향후 생산성 향상을 기대하며 현재의 높은 인플레이션을 용인하기보다, 기조 인플레이션을 효과적으로 억제해야 한다.

미국 2분기 노동생산성은 예상보다 빠르게 증가했는데, 주로 기업들이 비용 상승 압력을 완화하려 했기 때문이다. 목요일 발표된 데이터에 따르면 2분기 비농업 부문 생산성은 연율 1.4% 증가해, 상향 수정된 1분기 0.8% 증가를 웃돌았고 시장 예상도 상회했다. 한편 단위노동비용은 1.3% 상승해 예상치를 하회했다. 연준 관계자·투자자·경제학자들은 수천억 달러 규모의 AI 투자가 노동생산성을 끌어올리고 있는지에 대한 신호를 찾고 있다. 다만 공식 통계는 분기별 변동이 커 뚜렷한 추세를 확인하려면 시간이 더 필요하다. 노동비용은 많은 기업에서 가장 큰 지출 항목 중 하나이며, 효율성 개선은 인플레이션을 자극하지 않으면서 임금 상승을 가능하게 한다. 장기적으로 생산성 향상은 생활수준 개선에 도움이 되지만, 일부 경제학자들은 AI 주도의 생산성 증가가 지속될 경우 일부 기업이 채용을 늦추거나 인력을 감축할 수 있다고 우려한다. 2분기 생산성 증가는 2025년 3분기 이후 가장 강한 산출 확대에 의해 뒷받침됐고, 근로시간 증가는 비교적 완만했다. (Jinshi Data App)

데이터:

오늘 발표 예정: 프랑스 2분기 ILO 실업률, 독일 6월 계절조정 산업생산 전월비, 독일 6월 계절조정 무역수지, 영국 7월 Halifax 계절조정 주택가격지수 전월비, 프랑스 6월 무역수지, 스위스 7월 소비자심리지수, 캐나다 7월 고용변화, 미국 7월 실업률, 미국 7월 계절조정 비농업 고용, 미국 7월 평균 시간당 임금 전년비, 미국 7월 평균 시간당 임금 전월비, 미국 7월 뉴욕 연은 1년 기대인플레이션, 중국 7월 달러 기준 무역수지, 중국 7월 외환보유액, 중국 7월 무역수지. 주목: 2028년 FOMC 투표권자이자 세인트루이스 연은 총재 무살렘의 미국 경제·통화정책 관련 발언, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재 바킨의 발언.

원유:

11:40 기준 유가는 동반 상승했으며 WTI는 1.01%, 브렌트는 1.06% 상승했다. 호르무즈 해협을 통한 해상 운송 전망에 대한 시장의 우려가 가격을 지지했다.

미 정부의 예비 데이터에 따르면, 올해 7월 미국의 사우디아라비아산 원유 수입은 0으로 떨어졌으며, 한 달 전체 기준 사우디 원유 수입이 없었던 것은 1985년 이후 처음이다. 미 에너지부(DOE)가 현지시간 수요일 발표한 데이터에 따르면 7월 사우디 원유의 대미 선적이 완전히 중단됐다. 올해 초 미국 정유사들이 사우디 원유를 하루 80만 배럴 이상 구매해왔다는 점을 고려하면 이번 감소는 상당하다. 호르무즈 해협 봉쇄 및 전쟁 관련 공급 차질이 글로벌 벤치마크와 연동된 원유 가격을 끌어올리자, 미국 정유사들은 사우디 원유의 대체 공급원을 모색해왔다. 사우디 원유의 대미 공급이 특정 주에 0으로 떨어진 적은 있었지만, 7월은 40여 년 만에 한 달 전체가 최저 수준을 기록한 첫 사례다. Kpler 데이터에 따르면, 미국의 사우디산 원유 수입은 이달 하루 약 30만 배럴 수준으로 회복될 것으로 예상되며, 이는 최근의 역사적 평균과 부합한다. (Jin10 Data APP)

사우디아라비아는 호르무즈 해협의 해상 운송 압력을 완화하기 위한 합의 협상이 진행되는 가운데 아시아향 주요 원유 가격을 인하했다. 홍해를 통한 동쪽 방향 원유 운송의 대체 경로가 후티의 위협으로 위험에 처했음에도 사우디는 가격을 내렸다. 가격표에 따르면 사우디 아람코는 다음 달 아시아 고객 인도분 아랍 라이트 원유 가격을 배럴당 50센트 인하해, 지역 벤치마크 대비 배럴당 2달러 낮은 수준으로 책정했다. 앞선 설문조사에서는 트레이더들이 사우디 아람코가 대표 원유 가격을 동결할 것으로 예상한 바 있다. 이번 주 글로벌 벤치마크 브렌트유 가격은 급락했으며, 현재 배럴당 80달러 부근에서 거래되고 있다. (Jin10 Data APP)

현물 시장 개요:

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