원가 지지로 마그네슘 잉곳 하단 안정, 국내외 수요 약세로 시장 횡보 지속 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주 우타이산 1~3cm 백운석 EXW 부가세 제외 가격은 톤당 128위안으로 전주 대비 보합, 우타이산 2~4cm 백운석 EXW 부가세 제외 가격은 톤당 158위안으로 역시 보합이었습니다.

이번 주 백운석 도착 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 우타이 지역 주요 백운석 광산의 지속적인 생산 중단 영향으로 주요 생산지의 마그네슘 제련소들은 조달 구조를 조정하여 다른 지역으로 공급처를 전환했습니다. 특히 허비투자그룹은 푸구 마그네슘 공장과 안정적인 공급 및 생산 보장 협력을 시작했으며, 허비산 백운석의 도착 가격(부가세 포함)을 톤당 170위안 이하로 통제하는 것을 목표로 하고, 현지 물류 지원을 개선하여 장기 공급 협력 기반을 강화할 것으로 기대됩니다. 전반적으로 시장 공급은 충분했으며, 다양한 경로를 통한 보충으로 백운석 도착 가격은 지지를 받으며 안정세를 보였습니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 잘 버텼습니다. 보도 시점 현재 주요 생산지의 순도 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 톤당 15,800~15,900위안으로 전주 대비 100위안 상승했습니다.

이번 주 국내 마그네슘 가격은 전반적으로 단계적 하락세를 보였습니다. 주 초 시장 재개 후 제련소의 매도 억제 심리가 다소 완화되면서 저가 공급이 증가했고, 마그네슘 가격 중심이 소폭 하락했습니다. 그러나 하류 구매자와 트레이더의 보유 주문이 부족해 전반적인 거래 분위기가 침체되었으며, 시장은 약세를 유지했습니다. 다만 하락 속도는 완만했으며, 원자재 비용의 지원으로 마그네슘 공장은 여전히 일부 매도 거부감을 유지해 하단을 단단히 지지했고, 마그네슘 가격은 주로 저점에서 횡보하며 하락 여지가 제한적이었습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,240~2,340달러로 평균 2,290달러였습니다. 마그네슘 잉곳 수출 시장은 약세 후 안정세를 보였으며, 가격은 전주 대비 톤당 20달러 하락했습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 약세 횡보세를 이어갔습니다. 국내 수요 부진으로 인해 트레이더들 사이에 강한 관망 심리가 형성되었고, 재입고 의지가 낮아 소량의 수시 조달만 이뤄져 거래가 한산했습니다. 해외 하류 업체들의 여름 휴가가 아직 끝나지 않아 유럽 등 주요 소비 지역의 구매 속도가 크게 둔화되었으며, 해외 시장에서의 문의가 적고 해외 고객들의 가격 인하 압박이 강해 시장 약세를 심화시켰습니다. 단기적으로 강력한 수요 촉진 요인이 부족해 마그네슘 가격 상승이 억제되었으나, 비용 지지로 인해 하락 여력은 제한적입니다. 시장은 좁은 범위에서 조용한 횡보 장세를 이어갈 것으로 예상되며, 해외 여름 휴가 종료 후 주문 회복 속도에 주목해야 합니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국산 20-80메시 마그네슘 분말의 부가세 포함 주류 EXW 가격은 17,050~17,150위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,400~2,500달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 조용히 횡보했습니다. 지난주에는 월말 인도 수요로 가격이 일시 반등했지만, 이번 주에는 인도가 완료되고 하류 업체들의 고가 부담으로 거래가 충분히 이어지지 못해 가격이 다시 하락했습니다. 수요 측면에서는 국내 수요가 주로 수시 구매에 그쳤고, 해외 문의가 드물어 내수와 해외 수요가 모두 부진했으며, 마그네슘 분말 시장은 신규 주문 동력이 부족했습니다. 단기적으로 마그네슘 분말은 상승 모멘텀이 부족해 좁은 범위의 조용한 횡보세를 유지할 전망입니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 부가세 포함 주류 EXW 가격은 17,800~18,100위안/톤이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,590~2,670달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 마그네슘 잉곳 선물 약세를 따라가며 전반적으로 약한 수급 양상을 이어갔습니다. 공급 측면에서는 주요 마그네슘 합금 기업들이 순환 정비 모델을 도입해 전체 공급은 대체로 안정적이었지만, 중소 생산업체들의 가동률이 크게 하락했습니다. 수요 측면에서는 자동차 부문의 마그네슘 합금 수요가 비교적 양호하게 유지된 반면, 이륜차 부문의 수요는 약 50% 급감하며 크게 위축되었습니다. 다른 응용 분야에서는 일부 성장세를 보였지만, 기반이 작아 수요 감소를 상쇄하기에 부족하여 전반적인 산업 수요 약화로 이어졌다. 이로 인해 마그네슘 합금 기업들은 더 큰 운영 부담을 겪었고, 가공비는 하락 압력을 받았다.

2 주간 요약

이번 주 주요 산지의 마그네슘 잉곳 주요 시세는 15,800-15,900위안/톤으로 전주 대비 100위안 상승했으며, 해외 시장 FOB 가격은 동반 약세를 보였다. 국내 시장은 전반적으로 저점 횡보 장세를 보였고, 제련 비용이 바닥 지지선 역할을 하며 큰 폭의 하락 여지를 제한했다. 그러나 제련업체들의 판매 보류 심리는 다소 완화되었고, 저가 공급 물량이 출현했다. 하류 구매자와 트레이더들의 주문은 부족했고, 구매는 신중했으며, 거래는 전반적으로 한산했다. 대외 무역 측면에서는 해외 여름 휴가가 아직 끝나지 않아 해외 시장의 문의가 적었고, 가격 인하를 요구하는 압박이 뚜렷했다. 상류에서는 백운석 공급 경로가 변경되었으나 공급은 충분했고, 원자재 가격은 안정세를 유지했다. 하류에서는 마그네슘 분말과 마그네슘 합금이 마그네슘 잉곳의 약세를 따라갔으며, 마그네슘 합금은 수급이 약하고 가공비가 압박을 받는 모습을 보였다. 단기적으로 마그네슘 잉곳은 상승 동력이 부족하며, 횡보 조정 패턴이 지속될 것으로 예상된다.