원유 급락세 지속, 금속은 대체로 상승… LME 구리, LME·SHFE 납, 점결탄 1% 이상 상승, COMEX·SHFE 은 3% 이상 급등 [야간 시장]

SMM 8월 5일:

금속 시장:

간밤 국내 비철금속 시장은 대체로 상승했습니다. SHFE 구리는 0.68%, 알루미늄은 0.08%, 납은 1.79%, 아연은 0.84%, 주석은 0.63% 올랐으며, 니켈은 0.75% 하락했습니다. 또한, 알루미나 선물 주력 종목은 0.19%, 주조 알루미늄 주력 종목은 0.09% 상승했습니다.

간밤 철강 시장은 혼조세를 보였습니다. 스테인리스는 1.25% 하락했고, 철광석은 699.5위안/톤으로 보합, 철근은 0.07% 하락, 열연 코일은 소폭 상승했습니다. 원료탄 및 코크스: 원료탄 주력 종목은 1.01%, 코크스 주력 종목은 0.63% 상승했습니다.

간밤 해외 시장에서는 LME 비철금속이 대체로 상승했습니다. LME 구리는 1.41% 올랐고, 알루미늄은 0.29% 하락, 납은 1.23%, 아연은 0.74%, 주석은 0.84% 상승했으며, 니켈은 0.35% 하락했습니다.

간밤 귀금속 : COMEX 금은 1.07%, 은은 3.27% 상승했습니다. 야간 SHFE 금 주력 종목은 0.87%, 은 주력 종목은 3.45% 상승했습니다.

CITIC증권은 보고서에서 올해 금값이 급등 후 빠르게 하락했지만, 미국 재정적자 확대 가속화, 탈세계화 속 좁혀지지 않는 지정학적 균열, 각국 중앙은행의 금 매입 지속 등을 근거로 금 시장이 여전히 대세 상승장에 있다고 밝혔습니다. 이에 따라 현재 조정은 대세 상승장 내 단기 되돌림에 불과하다고 진단했습니다. 하락폭은 이미 역사적 고점 수준에 근접했으며, 온스당 4,000달러 부근이 이번 사이클의 바닥 영역일 가능성이 높습니다. 향후 호르무즈 해협 상황이 금값에 걸림돌에서 상승 요인으로 전환될 전망이고, 연준의 통화정책이 시장 예상보다 비둘기파적일 가능성이 있으며, 미국 군사비 지출 급증이 재정적자를 키우고 있어 연내 금값이 다시 상승 궤도에 오를 것으로 예상됩니다. (진10 데이터 앱)

8월 5일 오전 7시 11분 기준, 야간 거래 종가는 다음과 같습니다:

거시 경제

중국:

[공업정보화부: 도로 자동차 제품의 '공격적' 혁신 설계에 대한 리스크 및 은닉 위험 요소의 스크리닝 및 시험·검증을 강화하고, 복합 운전자 보조 및 자율주행 기능의 안전 평가를 강화] 8월 4일, 공업정보화부 장비공업 제1국은 도로 자동차 검사·시험 기관과의 간담회를 열어 현재 제품 안전 및 검사 업무 현황을 분석하고, 도로 자동차 분야의 경쟁 질서 규범화 및 검사·시험 품질 향상 방안을 마련하도록 했습니다. 회의는 검사·검측 기관이 당 중앙과 국무원의 결정과 계획을 철저히 이행하고, 비합리적 경쟁을 단호히 저지하며, 제품 검사를 엄격히 통제할 것을 요구했다. 첫째, 도로 자동차 제품의 검사·검측에서 문제점을 체계적으로 파악하기 위한 심층적인 자체 점검을 실시하고, 성실하게 시정 조치에 착수한다. 둘째, 업계 자율을 강화하고, 주요 책임에 집중하며, 책임성을 강화하고, 청렴 자율을 높여, 업계 전체의 신뢰도를 함께 수호한다. 셋째, 시료 차량 관리, 인력 관리, 공정 관리에 대한 품질 통제 조치를 시행하여 제품 안전의 최저선을 지키며, "공격적" 혁신 설계의 위험 요소 및 잠재적 위험에 대한 검사·측정/검증을 강화하고, 결합형 운전자 보조 및 자율주행 기능의 안전 평가를 강화한다. 넷째, 표준 및 규정의 제·개정에 적극적으로 참여하여 역량을 높이고, 지능형 커넥티드 차량의 검사·평가 시스템 구축을 가속화하며, 도로 자동차 검사·검측 역량을 강화하고, 업계에 객관적이고 공정한 정보와 전문적인 의견을 제공한다. 향후, 공업정보화부는 관련 부처와 협력하여 도로 자동차 제품의 생산 일관성 및 품질 향상을 위한 조치를 심도 있게 전개하고, 업무 감독을 강화하며, 검사·검측 기관이 제품 안전의 ‘수문장’ 역할을 다하도록 독려·지도하고, 검사·검측 업무의 품질을 높이며, 문제가 있는 기관에 공동 제재를 가하고, 제품 안전의 최저선을 단호히 지켜나갈 것이다. (Wallstreetcn 앱에서 발췌)

[중국인민은행: 7월 공개시장 국채 거래로 500억 위안 순투입] 중국인민은행이 2026년 7월 각종 도구에 대한 유동성 투입 자료를 발표했다. 중앙은행 대출 측면에서는 상시대출편의(SLF)가 10억 위안 순회수, 중기대출편의(MLF)가 1,000억 위안 순투입, 그리고 질권보충대출(PSL)이 1,161억 위안 순회수를 기록했다. 공개시장 조작 측면에서는 7일물 역환매조건부채권이 2,495억 위안 순투입, 공개시장 국채 거래가 500억 위안 순투입, 중앙국고 현금 관리가 300억 위안 순투입을 기록했다.

달러 전망:

간밤 미국 달러 지수는 0.11% 하락한 99.86에 마감했다。 CME “Fed Watch”에 따르면, 9월 연준의 금리 동결 확률은 41.6%, 누적 25bp 인상 확률은 58.4%였다。 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 30.5%, 누적 25bp 인상 확률은 53.9%, 누적 50bp 인상 확률은 15.5%였다。

미국 재무장관 베센트는 CNBC 인터뷰에서 연준 의장 워시가 최상의 결과를 위해 유연성을 유지하려 한다고 말했다。 그는 연준과 워시의 전략을 논하며 이를 연준을 위한 “디톡스”라고 불렀다。 그는 모든 회의가 라이브(가능성이 열려 있는 상태)여야 하며, 참석자들이 각자 판단해야 한다고 말했다。 그는 연준이 성장과 물가 목표 사이에서 균형을 이룰 것이라 믿으며, 워시가 그 균형을 잡는 데 도움이 될 것이라고 신뢰했다。 경제와 물가에 대해 그는 에너지 가격의 영향을 받는 부문을 제외하면 근원 물가가 매우 안정적이며, 기저 물가 지표도 매우 온화한 수준으로 이러한 추세가 지속될 것으로 예상했다。 그는 또한 근원 물가 상승세가 둔화되고 있다고 언급했다。

“연준 위스퍼러” 닉 티미라오스는 미 재무장관 베센트의 정책 반응 함수가 덜 비둘기파적으로 변했다고 썼다。 그의 올해 발언은 연준이 금리를 계속 동결해야 함을 시사했다。 올해 초 베센트는 모델을 인용해 연준의 정책금리가 중립금리보다 25bp 이상에서 최대 100bp 이상 높을 수 있다고 말했다。 오늘(8월 4일) 그는 두 가지 점을 언급했다。 첫째, 그는 지난주 워시가 정책 반응 함수를 구체화하지 않은 결정을 옹호했다: “모든 회의는 열려 있어야 하며, 시장 참여자들이 스스로 판단해야 한다고 생각합니다... 워시가 최상의 결과를 위해 옵션을 열어두길 원한다고 생각합니다。” 둘째, 그는 근시일 충격은 무시해야 한다는, 비둘기파적 반응 함수로 볼 수 있는 내용을 제시했다: “단기 금리 상승이 정확히 무엇을 가져올까? 지켜볼 것이다。” 그는 그 질문을 던졌지만, 곧바로 기저 인플레이션이 “매우 온화하고... 매우 안정적”이라고 지적했다。" "근원 인플레이션에서 에너지의 영향을 크게 받는 변동성 구성 요소를 제거한 나머지 부분은 매우 안정적이었습니다. 저는 이것이 계속될 것이라고 생각합니다." (Jin10 데이터 앱)

거시경제 전망:

오늘 발표될 데이터로는 중국 7월 RatingDog 서비스 PMI, 프랑스 6월 산업생산 전월대비, 프랑스 7월 서비스 PMI 확정치, 독일 7월 서비스 PMI 확정치, 유로존 7월 서비스 PMI 확정치, 영국 7월 서비스 PMI 확정치, 유로존 6월 PPI 전월대비, 미국 7월 ADP 고용 변동, 미국 7월 S&P 글로벌 서비스 PMI 확정치, 미국 7월 ISM 비제조업 PMI 등이 있습니다. 또한 캔자스시티 연은 총재 슈미드(2028년 FOMC 투표권자)의 연준, 통화정책, 농업 경제 전망에 관한 연설도 주목됩니다.

원유 전망:

간밤에 원유 선물은 전 거래일의 하락세를 이어갔으며, WTI는 6.47% 하락, 브렌트유는 6.08% 하락했습니다.

월스트리트CN은 화요일, 8월 4일(미국 동부 시간)에 로이터 통신이 내부 소식통을 인용해, 이란이 호르무즈 해협의 양방향 해운에 대한 완전 통제권을 포기하고, 대신 해협 진입 선박의 운항은 이란이 관리하되 출항 선박에 대해서는 감독권과 필요시 개입할 권리를 유지하는 방안을 제안했다고 보도했습니다. 신화통신은 미국 언론을 인용해, 미 재무장관 베센트가 화요일에 호르무즈 해협 협상이 8월 4일 또는 5일에 타결될 수 있다고 말했다고 전했습니다. 또한 신화통신에 따르면, 미 국무장관 루비오는 같은 날 이란과의 해협 재개방 협상이 "진전을 보았다"고 밝혔으나 아직 최종 합의에 이르지는 못했습니다. 유가 급락은 시장의 인플레이션 기대를 냉각시켰습니다. 웰스파고 투자연구소의 토니 미아노는 "시장은 호르무즈 재개방이 글로벌 원유 공급 정상화와 최근 에너지 가격 압력 완화에 도움이 될 것이라는 전망에 반응하고 있으며, 유가 하락은 인플레이션 우려를 완화할 수 있다"고 지적했습니다. 그러나 그는 인플레이션이 하룻밤 사이에 정상화되기는 어렵고, 에너지 압력이 완화된 후에도 단기적으로 전반적인 물가가 고착화될 수 있다고 경고했습니다. (월스트리트CN)