리튬 정광:
지난주 리튬 정광 시장은 약세 흐름 속에서 횡보세를 이어갔다. 핵심 모순은 현물 공급의 갑작스러운 완화가 아니라 탄산리튬 선물 가격이 꾸준히 하락한 후 구매자들이 리튬 화학제품 가격과 제련 마진을 기준으로 원재료 비용을 산정하며 광산 측의 가격 인하 속도보다 훨씬 빠르게 저가 매수를 압박한 점이다. 현재 펀더멘털은 여전히 “강한 현실, 약한 기대” 패턴을 보이고 있다. 7월 30일 기준 탄산리튬 사회 재고는 12주 연속 감소해 11만 4,300톤을 기록했으며, 같은 주 생산량은 전주 대비 1,027톤 감소한 2만 2,800톤이었다. 8월 배터리 생산 계획은 전월 대비 6~8% 증가할 것으로 예상되어 원재료 소비에 단기 지지력을 제공한다. 그러나 시장의 거래 중심은 미래 공급 확대 쪽으로 이동했다. 그린부시스 CGP3 재가동이 임박했고, 해당 프로젝트의 2027 회계연도 리튬 정광 생산 가이던스가 155만~175만 톤에 달하면서 내년 광산 측 공급 회복 기대감을 더욱 강화하고 있다. 리튬 정광 가격은 단기적으로 리튬 화학제품 가격을 추종하며 약세 횡보를 지속할 전망이다. 다만 유통 가능한 현물 물량이 제한적이고 광산의 저가 판매 의지가 낮아 가격 하락 추세는 급격하고 무질서한 폭락보다는 거래 중심가의 점진적 하락 형태로 나타날 가능성이 높다.
탄산리튬:
이번 주 초 SMM 배터리급 탄산리튬 현물 가격은 전 거래일 대비 하락세를 이어갔다. 탄산리튬 2609 계약은 오늘 톤당 13만 7,500위안으로 갭 하락 개장한 후 개장 초 하락 폭을 키우다 급락하며 장중 저점 13만 5,600위안/톤을 기록했다. 이후 매수 세력이 유입되어 반등을 시도했고, 오전 장중 평균가선 부근에서 등락하다 오전 후반 매수 세력이 집중적으로 유입되며 가격을 톤당 14만 위안 위로 빠르게 끌어올린 뒤 14만 800위안까지 급등했다. 오후에는 매도 압력과 차익 실현 매물로 인해 하락 반전했고, 장 후반 13만 8,800~13만 9,000위안/톤 범위에서 횡보한 끝에 1.15% 하락한 13만 8,900위안/톤으로 마감했으며 미결제약정은 3,474계약 감소했다. 현물 시장에서는 월초 첫 거래일에 맞춰 하류 소재 업체들이 장기 계약 물량과 고객 공급 원료를 인수했으며, 현물 주문 구매는 상대적으로 신중해 구매자들이 비교적 낮은 가격에서만 필요한 만큼 매수했다. 상류 리튬 화학제품 업체들은 현물 주문에 대해 가격 방어 의지를 유지했으며, 월초에는 주로 장기 계약과 해당 계약의 추가 물량을 통해 공급을 확보했다. 전반적으로 시장 문의와 실제 거래 활동이 모두 위축되었습니다.
수산화리튬:
주 초반 수산화리튬 가격이 소폭 하락하며 평균 가격이 톤당 12만 8,000위안으로 전일 대비 3,000위안 하락했습니다. 오늘 리튬 시장의 심리는 비교적 차분했으나, 리튬 화학제품 생산업체들은 가격을 고수하려는 의지가 강했습니다. 대부분은 시세 제시를 자제했고, 소수는 여전히 톤당 13만 5,000위안 이상의 가격을 고집했습니다. 하류 업체들은 앞서 일부 소량 비축을 진행했으며, 장기 계약 물량 인수가 대부분의 생산 수요를 충당했기 때문에 현재 가격 수준에서는 관망 심리가 뚜렷했습니다. 문의는 주로 가격 비교에 그쳤고 적극적인 재고 보충 의지는 제한적이었습니다. 트레이더의 탄산리튬 선물 9월물 시세는 13,000~17,000위안 할인된 가격에 제시되었으나, 대량 주문은 거래가 상대적으로 적었습니다. 현 단계에서 공급과 수요는 대체로 예상에 부합하며, 가격 회복 동력은 여전히 약합니다. 단기적으로 가격은 상대적으로 낮은 수준에서 횡보할 것으로 예상됩니다.
정제 코발트:
월요일 정제 코발트 현물 가격 중심은 계속 하락하며 낮은 수준을 맴돌았습니다. 공급 측면에서, 주요 제련업체들은 공장도 가격을 톤당 35만 5,000위안으로 유지했으며, 기타 중소형 제련업체들은 적자 확대로 인해 대부분 대외 시세 제시를 중단했습니다. 이전 기간 지속적인 재고 소진 이후, 유통 부문에서 판매 가능한 재고는 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 일부 기업들은 향후 시장 강세 전망에 따라 출하 속도를 늦추기 시작했습니다. 여전히 시세를 제시하는 소수 기업의 경우, 현물-선물 가격 스프레드는 톤당 1,000~10,000위안의 프리미엄을 유지했습니다. 수요 측면에서는, 하류 업체들이 여전히 여름 휴가 시즌에 접어들어 구매 의지가 전반적으로 약했고, 필수적인 소량 재고 보충만 이어갔습니다. 전반적으로 7~8월은 정제 코발트의 전통적인 소비 비수기로, 수요 측면의 지지가 제한적이어서 단기적으로 가격이 부진한 흐름을 이어갈 가능성이 높습니다.
중간재:
월요일 코발트 중간재 시장은 거래가 여전히 저조했으며 성사된 거래가 제한적이었고, 가격 중심은 서서히 하향 이동했습니다. 최근 중국계 광산 업체들이 중간재 입찰을 진행하며 입찰 가격이 파운드당 22달러 이하로 떨어졌다. 코발트염 및 정제 코발트 가격의 지속적 약세 영향으로, 하류 제련소 및 트레이더의 원자재 심리적 가격 수준이 파운드당 20~21달러 선까지 추가 하락했으며, 일부 업체는 20달러 이하만 수용 가능하여 실제 거래는 아직 성사되지 못했다. 단기적으로 광산 측은 가격을 고수하려는 태도를 보이지만 하류 수요 지지가 부족해 대치 국면이 이어지고 있다. 가격 회복은 실질 수요 반등을 기다려야 한다.
코발트염(황산코발트 및 염화코발트):
월요일, 황산코발트의 상·하류 간 의견 차이가 더욱 벌어졌으며 실거래는 제한적이었다. 공급 측면에서, 중간재 및 MHP를 사용하는 순수 제련소들은 생산원가에 기반해 제시 가격을 톤당 80,000위안 이상으로 유지했고, 재활용 업체들은 원자재 비용 우위를 활용해 76,000~78,000위안/mt에 호가를 집중했으며, 적극적으로 판매하는 일부 업체는 75,000위안/mt 이하로 낮추기도 했다. 수요 측은 여전히 침체되어 하류 기업들의 구매 의지가 부족했고 조달 비용을 낮추기 위해 규격 미달품이나 장기 재고품을 찾는 경향을 보였다. 최근 불량품 및 장기 재고품이 73,000위안/mt 이하로 거래되었다. 품질을 보정한 실거래 가격과 신품 간 차이는 제한적이었으나, 수요 약세 환경에서 이 가격 수준이 하류 측의 협상 기준으로 활용되면서 일부 재활용 업체들이 가격을 따라 내리도록 압박했다. 더욱이 정제 코발트 가격의 지속적 하락으로 이를 재용해해 황산코발트를 생산하는 비용이 72,000~73,000위안/mt까지 떨어지며 하류의 가격 인하 기대를 강화시켰다. 단기적으로 코발트염 시장은 완만한 하락세를 보이고 있으며, 안정 및 회복은 하류의 집중적 재고 확충 수요 발현까지 기다려야 한다. 이 시기는 8월 중하순 이후가 될 것으로 예상된다.
월요일 염화코발트 시장도 침체를 이어가며 산발적인 거래만 유지되었다. 공급 측면에서 실시간 비용 기준으로 볼 때, 재활용 원료와 정제 코발트 재융자 경로의 비용은 현재 시장 시세 및 실제 거래 가격보다 상당히 낮습니다. 기업 가격 결정에 영향을 미치는 주요 요인은 상류 제련소들이 일반적으로 막대한 재고를 보유하고 있으며, 대부분 고가 재고라는 점입니다. 하락하는 시장에서는 저점 매수로 평균 비용을 낮추기 어려워 고가 재고가 시세에 일정한 지지력을 제공하며, 전반적으로 견조한 상태를 유지하고 있습니다. 그러나 동시에 일부 기업들은 출하를 촉진하기 위해 점진적으로 시세를 인하하기 시작했으며, 회전율을 높여 이전 손실을 점차 희석하려고 시도하고 있습니다. 하지만 하류 수요가 극히 제한적이어서 가격 인하에도 불구하고 거래량을 늘리기 어렵습니다. 수요 측면에서 Co3O4 기업의 자체 재고는 이미 높은 수준이며, 수요 증가 조짐이 없어 현재 구매 의사가 극히 낮습니다. 전반적으로 단기적으로 염화코발트 가격은 여전히 하락 가능성이 있습니다.
코발트염(Co3O4):
월요일 Co3O4 시장도 거래가 저조했으며, 거래량이 적었습니다.공급 측면에서 기업들은 자체 재고가 높을 경우 현재 원자재 비용 회계상 이익이 낮고 재고 축적 위험을 감수해야 하는 딜레마에 직면하여 일반적으로 낮은 수준으로 생산을 통제합니다. 시장에서 초저가 공급에 대한 소문이 가끔 있지만, 업계 관계자들과의 소통 결과 개별 초저가 거래의 존재는 부인할 수 없으나 주류 시장 수준을 대표하기에는 부족합니다. 수요 측면에서 양극재 공장들의 문의는 있지만 실제 구매 확정은 제한적입니다. 각 기업의 현재 원자재 재고는 생산을 뒷받침하기에 충분하여 시급한 재입고 수요가 없습니다. 전반적으로 Co3O4 가격도 단기적으로 추가 하락 조정 가능성이 있습니다.
황산니켈:
8월 3일 SMM 전지급 황산니켈 평균 가격이 소폭 하락했습니다.
비용 측면에서 중동 긴장 완화에 대한 보도가 다시 나오면서 니켈 가격이 급락했고, 황산니켈의 현물 생산 비용이 하락했습니다. 공급 측면에서 중간 제품의 타이트한 공급 패턴에는 변화가 없으며, MHP 가격과 황산 등 부자재 가격이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 일부 니켈염 제련소들은 감산 기대감을 가지고 있으며, 반등하는 니켈 가격에 직면하여 일부 기업들은 가격을 유지하려는 의지가 있습니다. 수요 측면에서는 구매 시기가 도래했으나 일부 하류 기업은 장기 공급 계약이나 재고 축적을 보유하고 있어 현물 주문 구축 심리가 약하고 니켈염 가격 수용도가 낮습니다. 오늘 업스트림 니켈염 제련소의 판매 의향 심리 지수는 1.8, 다운스트림 전구체 공장의 구매 심리 지수는 2.6, 통합 기업의 심리 지수는 2.5를 기록했습니다(과거 데이터는 데이터베이스 로그인 후 조회 가능).
향후 단기적으로 현물 시장 거래는 부진할 전망이며 황산니켈 가격은 전반적으로 압박을 받고 있습니다.
삼원 양극재 전구체:
이번 주 초 삼원 양극재 전구체 가격이 하락했습니다. 오늘 황산니켈 가격은 소폭 하락, 황산코발트 가격은 하락, 황산망간 가격은 소폭 내렸습니다.
할인 측면에서 8월 및 3분기 주문에 대해 앞서 황산염 원료 가격 상승으로 일부 생산업체가 할인율 인상 의사를 보였습니다. 장기 계약의 경우 연초 협상한 계수는 아직 인상되지 않았습니다. 분기 계약에서도 하류 고객사는 계수 인상에 대한 수용도가 낮아 2분기 대비 큰 변동 없이 유지되었습니다. 현물 주문 측면에서는 최근 니켈·코발트염 가격이 상대적으로 약세를 보여 일부 하류 기업이 원료 임가공을 모색했으며, 8월 주문 계수는 7월 대비 전반적으로 안정세를 보일 전망입니다.
생산 측면에서 이달 상위 업체들의 수출 주문은 계속 호조를 보이며 높은 가동률을 유지했습니다. 국내 상위 생산업체들은 가동률이 소폭 회복됐지만, 일부 중소 업체는 비수기 영향으로 비교적 낮은 생산 일정을 유지했습니다.
향후 황산염 가격이 뚜렷한 반등을 보이지 않고 있어 신규 주문 가격은 3분기 하류 재고 확보 속도에 주목해야 합니다.
삼원 양극재:
이번 주 초 삼원 양극재 가격이 하락했습니다. 원자재 측면에서 황산니켈 가격은 소폭 하락했고, 황산코발트 가격은 더욱 뚜렷하게 하락했으며, 탄산리튬과 수산화리튬 거래 가격도 지속 하락했습니다. 거래 심리 측면에서, 리튬 화학제품 가격이 다시 주기적 저점에 도달하면서 일부 양극재 공장과 배터리 셀 제조사들이 필수적인 재고 보충을 위해 대량 구매에 나섰지만, 거래량은 상대적으로 제한적이었고 전체 시장은 여전히 추가 가격 하락을 예상했다. 할인 측면에서는 리튬 배터리 소비세가 다시 부과될 예정이어서 배터리 셀 제조사들이 일부 비용 압박을 상류로 전가할 수 있어 할인율 인상의 어려움이 더욱 커질 수 있다. 수요 측면에서는 8월 주문이 안정적이며 소폭 증가했다. 중국과 해외의 전기차 시장 수요는 높은 수준을 유지했으나, 소비재 시장은 아직 회복 조짐을 보이지 않았다.
LFP:
LFP 가격은 이번 주 약 120위안/톤 소폭 상승했으며, 주로 탄산리튬의 높은 비용 지지에 기인했다(SMM 탄산리튬 가격은 이번 주 누적 500위안/톤 상승). 그러나 LFP 가격 인상은 리튬 화학제품보다 현저히 약해, 다운스트림의 가격 인상 수용이 여전히 조심스럽다는 것을 시사했다. 가공비 측면에서는 최근 대형 업체들이 주도한 가격 인상이 점차 효과를 나타내고 있지만, 모델별 차이가 뚜렷하다. 대형 배터리 셀 제조사는 일반적으로 인산이나 인산철 가격에 연동되지 않는 고정 가격 방식으로 기본 가격을 인상했고, 중소형 배터리 셀 제조사는 인산이나 인산철 가격에 연동된 부동 정산 방식을 주로 선택했다. 이는 대형 고객들이 연동 모델에 대한 수용도가 낮아, 공급업체들이 기본 가격을 인상하여 가공 마진을 보전하려는 전략을 취한 것으로 풀이된다. 생산 측면에서 LFP 기업들은 이번 주 높은 가동률을 유지했으며, 생산 증설 속도가 빨라졌다. 다운스트림의 신규 주문 수요는 계속 증가세를 보였다. SMM 조사에 따르면, 7월 수요는 주로 상용차 및 ESS 부문에서 발생하여 업계 전체 양극재 생산 일정을 전월 대비 약 7% 상승시켰으며, 실제 이행도 양호했다. 이번 주 생산량은 계속 꾸준히 증가했다. 재고 측면에서 일부 기업의 주문량이 여전히 생산능력을 초과했다. 납품 압박 속에 재고 일수는 계속 감소했으며, 업계 전반의 재고 소진 추세가 뚜렷하게 나타났다. 다음 달을 전망하면, 다운스트림 수요 기대치는 여전히 강하며, 기업들은 생산 일정을 더욱 상향 조정하고 있다. 8월 업계 전체 월간 생산 일정은 전월 대비 약 5% 증가할 것으로 예상된다.
인산철:
이번 주 SMM 인산철 가격은 점진적으로 상승했습니다. 상류 및 하류 기업들은 대체로 새로운 협상을 마무리했습니다. 상류 인산철 생산업체들의 희망 거래 가격은 전월 대비 200~300위안/톤 인상되었습니다. 하류 LFP 기업들의 구매 의향 가격은 원자재 가격 하락으로 인해 하락했습니다. 원자재 측면에서 7월 인산 가격은 소폭 하락했습니다. 황 가격의 소폭 조정과 열법 인산 가격의 여전한 저가 영향으로 이번 달 인산 거래 가격은 약 9,500~10,100위안이었습니다. 황산제일철 시장 가격은 약 800위안/톤을 유지했습니다. 인산일암모늄(MAP) 가격은 안정세를 보였습니다. 상류 생산업체들이 가격 인상 의사를 보였지만, 인산철 하류 기업들의 가격 통제와 낮은 구매 의향으로 인해 가격 상승은 어려웠으며, 시장 가격은 약 7,500위안/톤이었습니다. 생산 측면에서 인산철 기업들은 이번 주 대체로 안정적인 생산을 유지했습니다. 그러나 전체 생산 능력 제약으로 인해 7월 전체 성장은 제한적이었습니다. 하류 수요 측면에서 LFP 수요는 계속 개선되어 전월 대비 총 7% 증가할 것으로 예상됩니다.
LCO:
월요일에 LCO 시장은 비교적 안정적이었습니다. 공급 측면에서는 지속적인 수요 부진으로 인해 각 생산업체의 생산량과 출하량이 연초 이후 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 시장 점유율을 확보하고 출하량을 늘리기 위해 기업들은 가격 인하 전략을 채택할 수밖에 없었습니다. 현재 이익률은 이전 기간에 비해 크게 압축되었지만, 실제 출하량은 뚜렷한 개선을 보이지 못했습니다. 수요 측면에서는 배터리 셀 제조업체의 생산 계획에 일부 회복이 있었지만, 성장세가 LCO 부문까지 전달되지는 못했습니다. 중요한 이유 중 하나는 하류에서 삼원계 소재로의 전환 비중이 증가했기 때문입니다. 전반적으로 LCO 가격은 안정적으로 유지될 가능성이 더 높습니다.
음극:
이번 주 중국 인조흑연 시장은 대체로 안정적이었습니다. 수급 관계는 유효 현물 공급이 타이트한 이전 패턴을 유지했습니다. 비용 측면에서는 원자재 가격이 계속 상승했습니다. 또한 이전 기간에 아직 완전히 소화되지 않은 비용 부담이 있어 현재 비용 지지가 강하게 유지되고 있습니다. 음극재 기업들은 가격 인상에 대한 강한 기대감을 보였다. 그러나 생산 주기의 시차로 인해 이번 기간 원자재 가격 상승에 따른 비용 부담이 현물 가격에 완전히 반영되지 못했다. 천연 흑연의 최종 수요가 부진하고, 하류 기업들의 가격 인하 압력이 광범위하게 존재하며, 시장 거래 분위기는 다소 침체되었다. 그러나 가격이 오랫동안 원가선 근처에서 횡보해 왔기 때문에, 매수자와 매도자 간의 줄다리기가 교착 상태에 접어들면서 추가 하락 여지가 더욱 제한되었다.
향후 전망으로, 수요 개선, 공급 부족, 그리고 비용 전이가 점진적으로 실현됨에 따라 인조 흑연의 가격 중심은 꾸준히 상승할 가능성이 높다. 천연 흑연은 수요 측 동력이 부족하여 단기간 약보합세를 보일 것이며, 시장의 돌파는 새로운 촉매 요인이 나타날 때까지 지연될 전망이다.
분리막:
이번 주 분리막 시장은 전반적으로 안정적이었다. 구체적인 호가로, 고급 습식 분리막 가격은 견조했다: 5μm (5μ+2μ) 호가는 1.57~1.87위안/m², 7μm (7μ+2μ) 주류 호가는 1.14~1.337위안/m², 9μm (9μ+3μ) 호가는 1.135~1.29위안/m². 7~8월은 하류 배터리 셀 기업들이 이전 가격 인상 이후 소화하는 기간이다. 구매 측에서는 주로 실수요 재고 보충에 집중했으며, 집중적인 비축 수요는 나타나지 않았다. 생산 일정 측면에서, 선도 분리막 기업들은 풀가동을 유지했다. 업계 전체 가동률은 80% 이상을 유지했다. 수급은 여전히 팽팽한 균형 상태였으나, 추가 가격 상승 모멘텀은 약했다. 이는 주로 현재 시장에 새로운 촉매 요인이 부재하고, 상하류가 국면적 균형 상태에 있기 때문이다. 구조적으로, 베이스 필름 가격은 2·3선 업체들의 저가 전략에 의해 제한되어 상승폭이 억제되었다. 코팅 제품 가격은 ESS 및 고급 전력 배터리 수요에 힘입어 비교적 견조했다. 9월 전통 주문 협상 시기가 다가오면서, 새로운 가격 협상이 시장의 초점이 될 것이다. 하류 생산 일정이 예상대로 전월 대비 증가하고, 공급 측 증가가 제한적이라면 가격이 소폭 추가 상승을 시도할 여지가 있을 전망이다. 단기적으로 분리막 가격은 대체로 안정세를 유지할 것으로 보입니다。
전해질
이번 주 전해질 시장 가격이 상승했습니다。 비용 측면에서는 이번 주 탄산리튬 현물 가격에 큰 변동이 없었습니다。 LiPF6 비용은 비교적 안정적이었습니다。 전해질 기업들은 미래 수요에 대한 낙관적 전망과 최근 지속적인 가격 상승의 영향으로 전반적인 구매 의욕이 높아져 시장 가격 상승을 더욱 촉진했습니다。 첨가제는 지속적인 수요 증가와 함께 일부 VC 기업의 생산 중단으로 유효 업계 공급이 감소했습니다。 수급 타이트니스는 더욱 심화되었고 가격은 급등했습니다。 용매 측면에서는 해외 지정학적 갈등으로 인해 원유 가격 상승이 카보네이트 에스터 용매 원료인 산화에틸렌과 산화프로필렌 가격을 끌어올렸고， 이에 따라 용매 가격도 소폭 상승했습니다。 현재 각종 전해질 원자재 가격이 상승하고 있으며， 비용 압력이 지속적으로 전달되어 전해질 가격을 밀어 올리고 있습니다。 수급 측면에서는 업계가 전통적인 비수기임에도 불구하고， 배터리 기업들은 3분기 성수기 비축 수요와 ESS 부문의 높은 수요 지속으로 배터리 셀 생산량이 지속적으로 증가했습니다。 전해질 기업들은 일반적으로 판매량 기준 생산 모델을 채택하여 업계 생산량도 함께 증가했습니다。 전반적으로 전해질 가격 추세는 원자재 비용에 높은 상관관계를 보입니다。 현재 VC와 같은 핵심 원자재 가격 상승으로 인한 비용 압력이 점차 다운스트림으로 전달될 것이며， 전해질 가격의 추가 상향 조정 가능성이 있습니다。
나트륨이온 배터리:
이번 주 나트륨이온 배터리 NFPP 양극재의 풀가동 추세가 지속되었으며， 생산 즉시 출하되었습니다。 재고는 극히 낮은 수준을 유지했고， 공급 탄력성은 제한적이었으며， 4분기 공급 부족 우려가 커졌습니다。 업계는 NFPP와 NFS 이중 경로를 동시에 추진 중이며， NFS는 여전히 검증이 필요합니다。 하드카본 음극재의 생산능력 병목 현상이 두드러집니다。 기업들은 생산능력 제약으로 대량 주문을 받기 어려웠습니다。 위탁 가공 모델은 매개변수 차이가 크고 품질 관리가 어려워 당분간 빠르게 확대되기 어려우며， 가격 차별화도 뚜렷합니다。수요 측면에서, 주요 고객 출하량은 안정적이었습니다. 적용 시나리오가 이륜/삼륜차와 스타트-스톱 제품에서 AIDC, UPS, 전기 오토바이 부문으로 확장되고 있습니다.
리사이클링:
원자재 측면에서는 이번 주 탄산리튬과 황산니켈 가격이 변동했으며, 황산코발트 가격은 지속적으로 하락했습니다. 이번 주 삼원계, LCO, LFP 소재 유형 중 LFP 습식 공정의 경우: LFP 전극 블랙매스를 예로 들면, 현재 LFP 전극 블랙매스 가격은 리튬 %당 6,250~6,700위안으로, 지난 목요일 거래 대비 가격이 대체로 안정적입니다. 현재 LFP 배터리 블랙매스 가격은 리튬 %당 5,500~5,900위안이며, 전극 블랙매스와의 가격 차이가 점차 확대되고 있습니다. 주요 원인은 많은 LFP 재생 기업들이 생산에 적극적이기 때문입니다. 이들은 주로 LFP 전극을 구매하여 폐 LFP 전극의 수요 시장을 확대하고 있습니다. 따라서 일부 LFP 습식 공정 기업들은 LFP 배터리 블랙매스를 구매하거나 추가 고가로 LFP 전극 블랙매스를 조달하는 쪽으로 전환했습니다. 삼원계와 LCO의 경우, 삼원계 전극 블랙매스의 니켈·코발트 지급률은 약 76~79%였습니다. 시장에서 저가 거래가 속속 나타나기 시작했으며, 하한 계수가 하락했습니다. 순수 코발트 및 고코발트 스크랩의 코발트, 리튬 지급률도 소폭 하락했습니다. 황산코발트 가격 하락이 지속되고, 최종 소비 시장 수요 부진과 맞물려 상류 습식 공정 기업의 구매 및 거래가 부진했습니다.
다운스트림 및 최종 사용자:
이번 주 국내외 DC 측 배터리 캐빈 가격은 전반적으로 안정적이었습니다. 7월 29일, 중국석탄입찰유한공사는 중국석탄그룹 하미 종합에너지 시범기지 ESS 발전소 PC 총괄계약 프로젝트의 낙찰 후보자 공고를 발표했습니다. 1순위 후보는 쉬창전기기술유한공사로, 총 입찰가는 7.5119억 위안, 단가는 0.5366위안/W입니다. 2순위 후보는 중국건축제3공정국그룹유한공사로, 총 입찰가는 8.1405억 위안, 단가는 0.5815위안/W입니다. 3순위 후보는 중국안넝그룹제2공정국유한공사로, 총 입찰가는 8.2843억 위안, 단가는 0.5917위안/W입니다.
소식:
[CITIC 증권: 고통의 시기가 지나갔다; 우측 기회가 다가오고 있다; 8월 신차 촉진 기간의 실적을 낙관한다] CITIC 증권 연구 보고서는 A주 선정 대상들이 HIMA(Harmony lntelligent Mobility Alliance) 시스템 내부의 분열 심화, 저장 및 탄산리튬 가격 상승 등의 영향으로 H1에 양, 가격, 이익에서 큰 압력을 받았다고 지적했다. AI 부문의 자금 유출 효과와 함께 주가는 장기간의 고통스러운 시기를 겪었다. 최근 H1 실적 보고서의 부정적 요소가 실현되고 AI와 비 AI 부문 간의 시장 자금 재조정으로 반등이 예상을 뛰어넘었으며, CITIC 증권은 8월 신차 촉진 기간의 실적을 낙관한다. (Jin10 Data APP)
[7월 NEV 판매는 분기되었으며, 연간 목표 달성 진척도가 벌어졌다] 8월 2일 기준, 중국의 7월 NEV 판매량이 잇달아 발표되었다. 리프모터는 101,267대로 신생 자동차 제조사 중 1위를 차지하며, 해당 월 유일하게 10만 대를 넘은 기업이 되었다. HIMA는 45,046대를 배달하며 2위를 기록했다. 샤오펑 모터스는 38,027대로 3위를 차지했다. NIO, 지크르, 리자이브오가 그 뒤를 이었다. 1월부터 7월까지의 누적 판매 데이터가 발표되면서, 자동차 제조사들의 누적 배달량과 연간 목표 달성 진척도는 더욱 벌어졌다. (월스트리트 CN APP)
[최동수: H1 리튬 배터리 총 수요가 전년 대비 53% 급증, 산업 성장이 다중 지지 동력으로 전환] CPCA의 최동수는 2026년 H1 리튬 배터리 전체 범위 수요가 10억 689만 kWh로 전년 대비 53% 크게 증가했다고 밝혔다. 산업 성장은 과거 NEV의 단일 동력에서 에너지 저장, 해외 수출, 상용차 등 다중 지지의 새로운 패턴으로 전환되었다. NEV 결합 수요는 7억 9319만 kWh로 전년 대비 37% 증가했다. 그러나 국내 소형 승용 NEV 수요는 전년 대비 2% 소폭 감소하며, 공식적으로 재고 경쟁에 들어갔다. 차량 수출과 동력 배터리 수출 시장이 성장 동력이 되었다. 리튬 배터리 관세 수출은 꾸준한 54% 성장률을 유지했다. 신에너지 상용차의 내수 판매와 수출이 동반 성장하며 부진한 국내 수요를 상쇄했습니다. 수요 구조가 뚜렷하게 재편되어 신에너지차 수요 비중은 74%로 하락한 반면 에너지저장 비중은 26%로 상승했습니다. 에너지저장 및 해외 시장이 업계의 고성장을 받쳐주는 핵심 축으로 부상했습니다. 생산·판매 실적 기준 에너지저장 시스템(ESS) 수요는 업계 최대 성장 동력으로, 상반기 수요는 2억 7,571만 kWh로 전년 동기 대비 130% 급증했으며, 6월 단일 월간 증가율은 333%에 달했습니다. 고유가 및 풍력·태양광 발전의 확대가 에너지저장 시장 폭발적 성장을 촉발했습니다. (금십 데이터 APP)
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