원유 급락, 비철금속 SHFE가 LME 대비 우위, 스테인리스 3% 이상 급등, LME 알루미늄·SHFE 니켈·COMEX 은 상승 주도 [야간 시장]

SMM 8월 4일 뉴스:

금속 시장에서:

전일 국내 시장에서 비철금속은 전반적으로 상승했습니다. SHFE 구리 0.43% 상승. SHFE 알루미늄 0.61% 상승. SHFE 납 1.17% 하락, SHFE 아연 0.82% 하락, SHFE 주석 0.44% 상승. SHFE 니켈 1.13% 상승. 또한, 가장 활발하게 거래된 알루미나 선물 계약은 0.08% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 알루미늄 주조 계약은 0.24% 소폭 상승했습니다.

전일 철금속은 대부분 하락했습니다. 스테인리스 강 3.09% 급등, 철광석 0.71% 하락, 철근 0.4% 하락. 열연 코일 0.56% 하락. 코크스 석탄 및 코크스: 가장 거래가 많은 코크스 석탄 계약 0.55% 상승, 가장 거래가 많은 코크스 계약 0.46% 하락.

전일 해외 금속 시장에서 LME 비철금속은 혼조세를 보였습니다. LME 구리 0.33% 상승. LME 알루미늄 1% 상승. LME 납 0.72% 하락. LME 아연 0.16% 하락. LME 주석 0.03% 소폭 상승. LME 니켈 0.26% 하락.

전일 귀금속 부문: COMEX 금 0.09% 상승, COMEX 은 1.05% 상승. 전일, 가장 거래가 많은 SHFE 금 선물 계약은 0.11% 하락, SHFE 은 선물 계약은 0.34% 상승.

8월 4일 오전 7시 17분 기준 전일 종가:

거시경제 프런트

국내 측면:

[리창, 집적회로 레이아웃 설계 보호 개정 조례 공포 국무원 령 서명] 리창 총리가 최근 집적회로 레이아웃 설계 보호 개정 조례를 공포하는 국무원 령에 서명했으며, 2026년 10월 15일부터 시행됩니다. 이 조례는 집적회로 레이아웃 설계에 대한 독점권을 보호하고, 집적회로 기술 혁신을 장려하며, 과학 기술 발전을 촉진하는 것을 목적으로 합니다. 이 조례는 6개 장 54개 조항으로 구성되어 있으며, 주요 개정 내용은 다음과 같습니다. 첫째, 전반적인 요건을 명확히 합니다. 집적회로 레이아웃 설계 보호는 당과 국가의 지식재산권에 관한 전략적 배치를 이행하고, 보호 범위를 확대하며, 신의성실 원칙을 강조합니다. 둘째, 출원 및 심사 절차를 개선한다. 허위 출원을 규제하고, 서류 요건을 정비하며, 거절 및 취소 절차를 개선하고, 권리 회복 절차를 신설한다. 셋째, 전용권 보호를 강화한다. 권리 범위 확정 기준을 명확히 하고 침해에 대한 손해배상액을 인상한다. 넷째, 배치설계의 활용을 촉진한다. 공공 서비스를 강화하고, 보상 및 보수 조치를 명시하며, 양도, 라이선스, 질권 설정 요건을 개선하고, 공동 소유자의 권리 행사를 규율한다. (신화사)

[국가발전개혁위원회와 국가에너지국, 신형 전력 시스템 구축 15차 5개년 계획 발표] 국가발전개혁위원회(NDRC)와 국가에너지국은 신형 전력 시스템 구축 15차 5개년 계획을 발표했다. 이 계획은 2030년까지 신형 전력 시스템의 초기 구축을 제안한다: 녹색 저탄소 전력 공급 패턴이 기본적으로 형성되어 비화석 에너지 발전 비중이 50%에 달하고; 전력 공급 능력이 지속적으로 강화되며, 전력 시스템 간 상호 보완 및 지원이 크게 향상되고, 안전성과 회복 탄력성이 현저히 강화되어 전력 공급의 충분성이 합리적 수준으로 유지되어 사회경제 발전과 국민의 더 나은 삶에 대한 열망의 전력 수요를 효과적으로 충족시키며; 안전하고 신뢰할 수 있으며, 녹색 저탄소, 강력하고 회복 탄력적이며, 지능적이고 유연한 신형 전력망이 초기에 구축되어 자원 배분 플랫폼 및 서비스 기능을 충분히 발휘하고, 28억 kW 이상의 신에너지의 높은 수준의 소비를 달성하며, 1억 1천만 대 이상의 전기차를 지원할 수 있는 충전 인프라 네트워크를 구축한다. 신형 전력 시스템을 위한 제도적 메커니즘이 더욱 개선되고, 통일된 국가 전력 시장 시스템이 기본적으로 수립된다. 이 계획은 기존 석탄 화력 발전 설비의 광부하 고효율 개조를 추진하고, 저부하 운전 조건에서의 석탄 소비 증가분을 25% 이내로 제한하는 것을 제안한다. 또한 지역별 여건에 따라 석탄 화력 설비의 전부하 탈질 개조를 추진할 것을 촉구한다. 60만 kW급 설비에 대한 일련의 세대 교체 업그레이드 프로젝트를 실시한다. 조건이 적합한 지역에서는 다수의 무탄소·저탄소 연료 혼소 및 탄소 포집·활용·저장 프로젝트를 건설한다. 석탄 화력 발전과 신에너지의 통합 발전을 위한 정책을 수립하고, 조건이 허락하는 지역에서는 석탄 화력-신에너지 통합 프로젝트의 우선 시행을 지원하며, 석탄 화력의 조절 능력 향상을 위한 개조를 실시하고, 석탄 화력과 신에너지 시스템의 결합·통합을 촉진하여 통합 조절 및 전달을 실현하고 석탄 화력 발전을 감축한다.

[SHFE, 스프레드 주문 도입에 관한 공지] 시장 수요를 충족하고 시장 운영 효율성을 제고하기 위해, 상하이선물거래소는 2026년 8월 24일(즉, 2026년 8월 21일 야간 연속 거래 세션)부터 스프레드 주문을 도입합니다. 초기에는 구리, 금, 철근, 천연고무 선물에 적용됩니다. 향후 다른 상품으로 확대 및 교차 상품 스프레드 조합 도입 계획은 거래소가 별도로 공지할 예정입니다. 스프레드 주문은 선물 상품에만 지원되며, 최소 주문 수량은 1계약, 최대 500계약입니다.

[상하이국제에너지거래소, 스프레드 주문 도입에 관한 공지] 시장 수요를 충족하고 시장 운영 효율성을 제고하기 위한 목적으로, 상하이국제에너지거래소는 2026년 8월 24일(즉, 2026년 8월 21일 야간 연속 거래 세션)부터 스프레드 주문을 도입합니다. 초기에는 원유 선물에 적용됩니다. 향후 다른 상품으로 확대 및 교차 상품 스프레드 조합 도입 계획은 INE가 별도로 공지할 예정입니다. 스프레드 주문은 선물 상품에만 지원되며, 최소 주문 수량은 1계약, 최대 500계약입니다. (상하이국제에너지거래소)

[CISA: 향후 단계, 철강 수출 라이선스 관리 시스템을 철저히 시행] 2026년 상반기, 철강 수출은 전반적으로 물량 감소와 안정적 가격을 보인 반면, 철강 빌렛 수출은 급증했습니다. 해외에서는 중국 철강에 대한 12건의 반덤핑 조사가 새로 시작되었고, 무역 마찰 압력은 여전히 거셌습니다. 하반기에는 대외 제약이 강화되었습니다: EU의 새로운 철강 세이프가드 조치가 쿼터를 줄이고 ‘용해 및 주조’ 원산지 규정을 도입했으며, 글로벌 지정학적 혼란과 맞물려 수출 환경이 더욱 복잡해졌습니다. 향후 단계에서는 철강 수출 라이선스 관리 시스템을 엄격히 시행하고, ‘고급 제품 촉진, 주변 시장 안정화, 엄격한 감독’이라는 방침을 고수하며, 업계 자율 규제를 강화하고, 수출 구조를 최적화하며, 주변 및 신흥 시장에 대한 집중도를 높이고, 무역 마찰에 적극적으로 대응하며, 국제 규칙에 선제적으로 적응하고, 수출의 고급화 및 녹색 발전으로의 전환을 추진하여 안정적이고 질서 있는 진전을 이루어야 합니다. (CISA)

미국 달러:

간밤에 미 달러 지수는 0.19% 상승하여 99.97을 기록했습니다. 7월 미국 제조업은 지속적인 강한 수요, 급증하는 생산, 그리고 증가한 고용에 힘입어 4년여 만에 가장 빠른 속도로 성장했습니다. ISM 제조업 PMI는 7월에 55.6을 기록하며 2022년 5월 이후 최고치를 나타냈습니다. 50 이상은 확장을 의미하며, 이 부문은 현재 7개월 연속 그 수준을 상회하고 있습니다. 생산 지수는 58.5로 상승하여 2021년 말 이후 최고치를 기록했으며, 고용 지표는 제조업체들이 2023년 9월 이후 처음으로 근로자를 추가했음을 시사했습니다. 수요의 신호인 신규 주문 증가도 반등했습니다. 올해 제조업은 견조한 소비자 수요, 확고한 기업 투자, 국방 지출에 힘입어 견고한 모습을 보였습니다. 인쇄, 의류, 전기 장비를 포함하여 7월에 한 산업을 제외한 모든 제조업이 성장을 보고했습니다. 유일하게 위축된 산업은 화학 제품이었습니다.

CME FedWatch에 따르면, 9월에 연준이 금리를 동결할 확률은 32.8%이며, 누적 25bp 인상 확률은 67.2%입니다. 10월 회의의 경우, 금리 동결 확률은 23.3%이며, 누적 25bp 인상 확률은 57.3%, 누적 50bp 인상 확률은 19.3%입니다.

연준의 윌리엄스는 인플레이션 압력이 점차 완화될 것이라는 낙관론을 유지했지만, 그렇게 되지 않을 경우 연준은 물가 압력이 목표치로 돌아가도록 하기 위해 주저하지 않고 금리를 인상할 것이라고 말했습니다. 지난 금요일 로이터와의 인터뷰에서 윌리엄스는 에너지 가격과 무역 관세가 정점에 도달했고 경제가 견고한 기반을 유지한다면, “지난 약 1년 반 동안 인플레이션을 밀어 올렸던 주요 요인들이 사라지고, 앞서 관찰되었던 디스인플레이션 압력이 다시 나타날 것이라고 생각합니다”라고 말했습니다. 그는 “향후 몇 달간의 근원 인플레이션 지표를 매우 주의 깊게 살펴보고 있으며, 이것이 인플레이션이 2%를 향해 움직이고 지속적으로 낮아지는 추세와 일치하는지 확인하여, 2028년까지 2% 인플레이션 목표를 지속적으로 달성할 수 있다는 확신을 얻기를 원합니다”라고 덧붙였습니다. 그는 또한 “저의 전망으로는 올해 하반기에 인플레이션이 내려가고 내년에는 더 내려갈 것입니다”라고 말했습니다. 윌리엄스는 현재 정책 기조가 인플레이션을 목표로 되돌리기에 “적절히 포지셔닝되어 있다”고 거듭 강조했습니다. 하지만 그는 "인플레이션을 2%까지 낮추는 경로에 있지 않다면... 우리를 다시 그 2% 경로로 되돌리기 위한 조치를 취하는 것이 전적으로 적절할 것"이라고 지적했다. (진10 데이터 앱)

기타 통화:

일본은행 계정 데이터에 따르면, 일본은 목요일 미국과의 공조에 이어 금요일에 엔화를 지지하기 위해 약 340억 달러를 외환 시장에 투입한 것으로 추정된다. 월요일 발표된 일본은행 계정 데이터와 자금 중개사의 예상치를 비교한 결과, 개입 규모는 약 5.33조 엔(약 340억 달러)이었다. 가타야마 사쓰키 재무상은 금요일 일본이 시장에 개입했다고 일찍이 확인했다. 일본 당국의 지속적인 엔 매수는 엔화 약세 베팅에 대응하려는 의지를 강조한다. 미국 재무부는 지난주 엔화 가치를 끌어올리기 위한 노력에 동참했으며, 이는 15년 만에 가장 긴밀한 환율 정책 공조로 평가된다. 일본은행 계정 분석은 미국의 시장 개입 규모를 반영하지 않지만, 미국의 참여로 일본이 동일한 환율 효과를 달성하는 데 필요한 자금이 줄었을 가능성이 있다. (진10 데이터 앱)

거시경제:

오늘 6월 미국 무역수지, 6월 미국 JOLTS 구인건수, 6월 미국 제조업 수주 전월비 등의 데이터가 발표될 예정이다. 주목할 사항: SpaceX의 2026년 2분기 실적 발표, 8월 4~6일 열리는 FMS 2026 플래시 메모리 서밋에 삼성, SK하이닉스 등 스토리지 대기업들이 참석한다.

원유:

간밤 원유 선물 가격이 급락해 WTI가 5.44%, 브렌트유가 4.81% 하락했다.

지난 일요일, 트럼프 대통령은 미국과 이란이 월요일에 협상을 시작할 것이라고 공개적으로 밝히며 "호르무즈 합의 후에는 핵 협정이 뒤따를 것"이라고 덧붙였다. 이란은 월요일 초 미국과의 협상 보도를 부인했다. 미국 주식 시장 오후 거래 중 트럼프는 다시 이란과의 협상이 여전히 진행 중이라고 말했다. 그는 미국이 현재 이란의 요청에 따라 대화 중이며, 이 과정은 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르 등의 지지를 받고 있고, 이것이 이란이 "좋은 거래를 체결할 마지막 기회"가 될 것이라고 강조했다. 신호가 혼재돼 시장은 관망세로 돌아섰다. 호르무즈 해협의 실질적인 위험은 아직 완전히 해소되지 않았다. 영국해사무역기구는 일요일 오만 인근 해상에서 유조선 근처 폭발이 발생했다고 보고했다. 이 수로는 평시에 전 세계 원유 및 LNG 해상 운송량의 약 5분의 1을 담당하는데, 지난주 후반 이미 LNG 운반선이 공격을 받았습니다. 선물 곡선상 브렌트유는 뚜렷한 백워데이션 구조를 보이며, 이는 여전히 타이트한 현물 공급을 시사합니다. (월스트리트 인사이트)