원유 급락, 금속 전반 하락; 철광석, LME 및 SHFE 니켈, SHFE 납 하락 주도; 폴리실리콘 7% 이상 급등 [SMM 중간 리뷰]

SMM, 8월 3일:

금속 시장,

장 마감께 국내 비철금속은 혼조세를 보였습니다. SHFE 구리 0.13% 상승, SHFE 알루미늄 0.4% 하락. SHFE 납 1.25% 하락. SHFE 아연 1.02% 상승. SHFE 주석 0.36% 상승. SHFE 니켈 1.91% 하락.

또한, 최근월물 주조 알루미늄 선물 계약은 0.21% 하락, 산화알루미늄 계약은 0.34% 하락. 탄산리튬 계약 1.02% 하락. 규소 금속 계약 0.86% 상승. 폴리실리콘 선물 계약 7.11% 상승.

철강 금속은 모두 하락. 철광석 2.44% 하락, 철근 0.86% 하락, 열연코일 0.71% 하락. 스테인리스 1.16% 하락. 코크스탄 및 코크스: 코크스탄 계약 1.04% 하락, 코크스 계약 1.37% 하락.

해외 비철금속, 11:48 기준, LME 금속 대부분 하락. LME 구리 0.17% 상승, LME 알루미늄 0.3% 하락, LME 납 0.16% 하락, LME 아연 0.78% 상승. LME 주석 0.27% 하락. LME 니켈 1.42% 하락.

귀금속, 11:48 기준, COMEX 금 0.27% 상승, COMEX 은 0.92% 상승. 국내 귀금속: SHFE 금 0.57% 하락, SHFE 은 선물 계약 0.48% 하락.

한편, 장 마감께 백금 선물 계약 0.52% 상승, 팔라듐 선물 계약 0.21% 하락.

장 마감께, 유럽 컨테이너 해상 운임 선물 계약은 2.94% 상승한 1,801포인트.

8월 3일 11:48 기준, 주요 선물 장중 시세:

현물 및 기초여건

구리: 오늘, 광동 지역 1호 음극동 현물, 전월물 대비: 고품위 구리 호가 100위안/톤, 전 거래일 대비 20위안 하락; 표준품 구리 프리미엄 10위안/톤, 전 거래일 대비 30위안 하락; SX-EW 구리 디스카운트 50위안/톤, 전 거래일 대비 30위안 하락. 광동 1호 음극동 평균 가격은 105,815위안/톤, 전 거래일 대비 25위안 상승, SX-EW 구리 평균 105,695위안/톤, 5위안 상승. 현물 시장: 주말 이후, 광동 재고는 3거래일 연속 감소세를 마감했습니다...

거시경제 동향

중국:

[중국의 7월 RatingDog 제조업 PMI 50.9 기록, 8개월 연속 확장 국면] 중국의 7월 RatingDog 제조업 PMI는 50.9를 기록, 6월 대비 0.8%포인트 하락하며 8개월 연속 확장세를 이어갔고, 이는 5년 만에 최장 연속 확장 기록과 동률입니다. 전반적으로 7월 제조업 확장은 지속되었으나 속도가 둔화되었습니다. 신규 주문은 계속 증가하고, 비용 압력은 더욱 완화되었으며, 신규 수출 주문이 확장세로 돌아서며 긍정적인 신호를 보냈습니다. 그러나 구매 활동은 다소 감소했고, 기업들이 앞서 축적한 투입재 재고가 계속 증가하고 있어 향후 주시해야 할 위험 요소입니다. (RatingDog)

[중국증권감독관리위원회(CSRC)와 홍콩증권선물감찰위원회(SFC)가 양 시장 간 실질적 협력 심화 및 긴밀한 공동 발전을 위한 새로운 조치를 공동 발표]중국증권감독관리위원회(CSRC)와 홍콩증권선물위원회(SFC)는 양 시장 간 실질적 협력과 긴밀한 공동 발전을 더욱 심화하기 위한 일련의 새로운 조치를 공동 발표했습니다. 상장·자금조달, 지수 협력, 선물 상품, 상장지수펀드(ETF), 금융기관의 국제화, 녹색금융, 전문자격 편의화 등 다양한 분야를 아우르는 구체적 조치는 다음과 같습니다: 적격 국내 기업의 홍콩 상장 및 자금조달 지속 지원; 양 시장의 지수 회사들이 협력을 강화하고 중국 자산 기반 지수를 더 많이 출시하여 중국 지수와 자산의 국제적 영향력 제고; 선물 시장 협력 심화 및 홍콩의 위안화 표시·결제 선물 상품 추가 출시 지원; 양 시장 기관들이 두 시장에 기반하고 중국 현대 산업체계에 부합하는 ETF 상품을 더 많이 출시하도록 지원하고, 일반 주식형 ETF 상품에 대한 신속 등록 메커니즘 시행 등입니다. (진10 데이터 APP)

[홍콩거래소, 5년물 위안화 국채선물 공식 출시] 홍콩거래소(HKEX)는 오늘(8월 3일) 5년물 위안화 국채선물을 공식 출시했습니다. 역외 시장에서 유일한 국채선물 계약 상품으로서, 해외 투자자들의 증가하는 금리 리스크 관리 및 거래 수요를 충족시키는 것을 목표로 합니다. 5년물 국채선물 출시는 홍콩을 역외 위안화 허브 및 리스크 관리 센터로 육성하는 중요한 단계입니다. (CCTV 뉴스)

[인민은행 공개시장 조작으로 오늘 순회수 5,625억 위안] 인민은행은 오늘 630억 위안 규모의 7일물 역레포와 3,000억 위안 규모의 익일물 역레포를 실시했습니다. 오늘 만기가 도래한 7일물 역레포 3,255억 위안과 익일물 역레포 6,000억 위안을 고려하면, 당일 순회수 규모는 5,625억 위안입니다.

》 8월 3일, 은행간 외환시장에서 위안화 기준환율은 달러당 6.7898위안이었습니다.

미국 달러:

11시 48분 기준, 달러인덱스는 0.05% 하락한 99.75를 기록했습니다. CME 페드워치 도구에 따르면, 9월 회의에서 연준이 금리를 동결할 확률은 26.4%이며, 누적 25bp 인상 확률은 73.6%입니다. 10월 회의의 경우 금리 동결 확률은 19.9%, 누적 25bp 인상 확률은 62.1%, 누적 50bp 인상 확률은 17.9%입니다.

뉴욕타임스에 따르면, 연준 의장 워시는 연방준비제도이사회의 정기 금리 결정 회의 횟수를 줄이는 방안을 고려 중인 것으로 알려졌습니다. 이는 상당한 파장을 일으킬 수 있으며, 최근 몇 년간 연준 운영에서 가장 중대한 변화가 될 것입니다. 현재 12명으로 구성된 연방공개시장위원회(FOMC)는 연 8회 회의를 열어 금리 인상, 인하 또는 동결 여부를 결정합니다. 이 문제에 정통한 4명의 관계자에 따르면, 워시는 이번 주 연준 회의에서 회의 빈도 조정 아이디어를 제기했습니다. 소식통에 따르면, 이번 주 회의에서 워시는 연준이 매년 개최해야 하는 최소 회의 횟수와 관련된 법적 근거 및 조정 일정에 대해 논의했습니다. 워시는 이번 주 회의에서 회의 일정에 대한 본격적인 논의 대신 관계자들에게 의견을 제출해 달라고 요청한 것으로 전해졌습니다. (진10 데이터 APP)

기타 통화:

일본 재무성은 개입이 최근 엔화의 과도하고 무질서한 움직임에 대응하기 위한 것이라고 밝혔습니다. 일본은 미국과 함께 추가 외환 개입을 주저하지 않을 것이며, 앞으로 연준의 해외 및 국제통화당국(FIMA) 레포 시설을 활용할 계획입니다. JP모건은 미국 재무부의 유동성 자원이 일본과의 추가 공조 환율 개입을 지원하기에는 제한적이지만, 당국이 더 파격적인 조치를 취할 경우 그 파괴력이 크게 확대될 수 있다고 전했습니다. 다나세 준야 등 전략가들은 보고서에서 6월 기준 재무부 환율안정기금이 약 130억 유로(유로화 자산)과 255억 달러 규모의 자산을 보유하고 있으며, 이는 일본이 2022년부터 2026년까지 진행한 약 350억~600억 달러 규모의 개입에 비하면 미미한 수준이라고 지적했습니다. JP모건은 재무부가 보유한 국제통화기금(IMF) 특별인출권(SDR)을 달러로 전환하고 외화 자산을 달러로 스왑함으로써 그 파괴력을 대폭 확대할 수 있다고 언급했습니다. 이 시나리오에서 재무부는 이론적으로 최대 약 1,870억 달러까지 동원할 수 있으며, 연준의 참여로 개입 규모가 사실상 두 배로 늘어날 수 있습니다. 다만 이들은 “환율안정기금의 재원은 유한하며 새로운 자금이 필요할 경우 의회의 승인이 필요할 수 있어 재무부가 무제한 개입 능력을 갖추고 있다고 보지 않는다”고 덧붙였습니다. (Jin10 Data 앱)

경제 데이터:

오늘은 스위스 7월 CPI 전월비, 프랑스 7월 제조업 PMI 확정치, 독일 7월 제조업 PMI 확정치, 유로존 7월 제조업 PMI 확정치, 영국 7월 제조업 PMI 확정치, 미국 7월 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치, 미국 7월 ISM 제조업 PMI, 미국 6월 건설지출 전월비 등 데이터가 발표됩니다.

원유:

11시 48분 현재 양대 거래소 유가가 급락해 WTI는 5.52%, 브렌트유는 4.9% 하락했습니다. 트럼프 대통령이 미국과 이란이 월요일 협상을 재개할 것이라고 발표하면서, 월요일 아시아 조기 거래에서 유가가 급락했고 호르무즈 해협 재개에 대한 시장 기대감이 크게 높아졌습니다. (월스트리트CN)

유가 하락은 두 가지 주요 요인에 기인합니다. 첫째, 미국-이란 협상 재개 소식이 호르무즈 해협 운송 재개 기대를 직접적으로 높였습니다. 둘째, 주요 OPEC+ 회원국들이 다시 생산 쿼터를 소폭 확대하면서 공급 측 압력이 더욱 강화되었습니다. 압바스 아락치 이란 외무장관은 일요일 텔레그램을 통해 이란과 오만의 협상이 최종 단계에 접어들었으며, 양측이 호르무즈 해협의 새로운 운송 경로를 논의 중이라고 밝혔습니다. 그러나 에스마일 바가에이 이란 외무부 대변인은 이란 국영 TV와의 인터뷰에서 관련 협상은 해협의 개폐와 무관하다고 덧붙였습니다. (월스트리트CN)

현물 시장 개요:

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