[SMM 분석] 국내외 이중 압박 속, 국내 기업 제품 업그레이드 가속화

I. 인도 JSW Steel, 연간 60만 톤 규모의 고급 무방향성 전기강판 신규 프로젝트에 투자

JSW Steel은 인도 최대 민간 철강사로, 인도 산업 발전 로드맵을 뒷받침하기 위해 최근 실리콘 스틸 생산 능력을 공격적으로 확장해 왔다. 이 로드맵은 2030년까지 인도 국가 철강 생산 능력을 두 배로 늘리는 것을 목표로 하며, JSW의 이번 증설은 국가 산업 계획에 부응하는 핵심 이니셔티브다.

이 프로젝트는 토라나갈루에 있는 JSW Steel의 비자야나가르 공장에 위치하며, 신에너지 차량 모터 및 범용 전기 모터에 널리 사용되는 무방향성 전기강판을 생산할 예정이다.

이 프로젝트는 세 개의 실리콘 스틸 가공 라인의 설계 및 건설을 포함한다:

연간 60만 톤 용량의 1개 노멀라이징 및 산세 라인(APL);

각각 연간 27만 톤 용량의 2개 어닐링 및 코팅 라인(ACL).

II. 중국, 무방향성 전기강판 과잉 생산 능력 직면, 신규 설비 약 1,000만 톤 가동 대기 중

출처: 공개 데이터

생산 능력 측면에서, 무방향성 전기강판 산업의 총 생산 능력은 2026년에 2,509만 톤에 이를 것으로 예상되며, 이로써 2020년부터 2026년까지의 급속한 증설 사이클이 종료된다. 2026년부터 생산 능력 증가세는 둔화되어, 2027년부터 2030년까지 연간 6%의 완만하고 안정적인 증가율이 예상된다.

제품 구성 측면에서, 2026년 6월 기준 가동 중인 무방향성 전기강판 생산 능력은 상당한 등급 업그레이드를 실현했다. 2020년 중반 중저급 제품이 79%를 차지했던 저급 제품 구조와 극명하게 대조적으로, 그 비율은 2026년 47%로 떨어졌고, 고급 제품 비중은 30%로 증가했다. 더욱 주목할 점은 신에너지 자동차, 풍력 발전 등 분야에 적용되는 신에너지 전용 등급의 생산 능력 비중이 8%에서 22%로 급증했다는 것이다. 이는 무방향성 전기강판 산업의 획기적 전환을 완벽히 보여주며, 생산 능력 성장 동력의 변화, 프리미엄 제품 업그레이드, 신에너지 응용 분야 전용 등급으로의 구조적 반복을 특징으로 한다.

출처: 공개 데이터

가동 예정인 파이프라인 생산 능력

공개 통계에 따르면, 무방향성 전기강판의 가동 대기 중인 생산 능력은 총 약 940만 톤이며, 주로 2026년 하반기부터 2027년까지 가동될 예정이다.

2026년 가동 예정인 모든 프로젝트는 북중국(톈진), 동중국(장쑤, 저장, 장시), 남중국(푸젠, 광시)에 위치한 고급 및 신에너지 특화 프리미엄 등급 제품을 생산합니다. 대부분 반공정 생산 방식을 채택하며, 국영 및 민영 기업이 모두 참여합니다.

2027년도 설비 방출의 정점이 될 전망이며, 북·동·남중국 전역에서 대규모 증설 물량이 쏟아질 것입니다. 고급 및 신에너지 중심 설비 투입이 지속되는 가운데, 중·저급 보충 물량도 소량 추가됩니다. 허베이, 장쑤 등 지역에 100만 톤급 신에너지 전용 대규모 프로젝트가 등장하고, 전공정 설비 비중이 높아지며, 민간 자본이 설비 확장의 주요 동력이 될 것입니다.

지역별로는 동중국과 북중국이 신규 설비 투입의 핵심 지역이며, 반공정 방식이 생산을 주도합니다. 제품 구성은 신에너지차 모터 및 고효율 모터용 고급·신에너지 전용 등급이 압도적입니다.

중국은 무방향성 전기강판 설비의 구조적 전환을 기본적으로 완료하여 국내 시장 수요를 충분히 충족할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 약 1천만 톤의 신규 설비가 여전히 가동을 앞두고 있어 국내 무방향성 전기강판 공급 과잉은 더욱 심화될 것입니다.

III. 결론

중국 무방향성 전기강판 업계는 현재 집중적인 설비 확장기에 있으며, 계획된 고급 설비가 대거 집중 가동됩니다. 이미 뚜렷한 과잉 설비 압력에 직면해 있으며, 시장은 해외 수출을 통해 잉여 생산량을 일부 소화하고 국내 수급 불균형을 완화할 것으로 기대하고 있습니다.

그러나 시장 진입 장벽과 급증하는 해외 현지 공급으로 인해 수출을 통한 흡수 가능성이 크게 위축되었습니다.

다수의 해외 국가들은 자국 철강 산업 보호를 위해 중국산 무방향성 전기강판을 대상으로 반덤핑 및 상계관세(AD/CVD) 무역 조사를 빈발하게 개시했습니다. 과중한 징벌적 관세 및 기술무역장벽(TBT)을 통해 중국산 제품의 시장 진입 비용을 대폭 인상시켜 수출 물량을 직접적으로 차단하고 있습니다.

해외 철강업체들은 동시에 현지 생산능력 배치를 가속화하고 있다. 현지의 정책적 인센티브와 낮은 에너지 비용을 바탕으로, 무방향성 전기강판 생산라인을 신설하여 고급 실리콘강의 자급률을 점진적으로 높여가고 있다. 이는 중국 수입 의존도를 낮출 뿐만 아니라 세계 시장에서 중국 제품과의 직접 경쟁을 초래한다.

국내외 압력이 거세지는 복합적 영향 속에서, 국내 과잉 생산 능력을 해소하기 위한 수출 경로는 장애물이 급격히 높아져 산업의 잉여 생산 해소가 훨씬 어려워졌다. 이는 국내 제조사들로 하여금 차별화된 제품 업그레이드를 가속화하고, 고부가가치 신에너지 산업 체인으로 사업을 하류로 확장하며, 신흥 해외 시장을 개척하고 현지화된 해외 생산 기지를 구축하여 난관을 돌파하도록 강력히 유도하고 있다.