동남아 알루미늄 스크랩 시장 안정세 지속; UBC, 타 등급 대비 강세
이번 주 동남아시아 알루미늄 스크랩 시장은 대체로 박스권에서 움직였습니다. 말레이시아에서 Tense는 USD 2,750/톤에 거래되었고, Talon은 MYR 13,950/톤(약 USD 3,410/톤)으로 평가되었으며, UBC는 MYR 10,175/톤(약 USD 2,488/톤)을 기록했습니다. 태국에서는 Talon이 THB 109,500/톤(약 USD 3,260/톤), UBC가 THB 84,000/톤(약 USD 2,500/톤)에 호가되었습니다.
시장 참가자들은 UBC를 제외한 대부분의 스크랩 등급에서 거래 활동이 제한적이었으며, 구매가 주로 즉각적인 생산 필요에 의해 이루어졌다고 전했습니다. 음료 캔 재활용 수요의 지지를 받아 UBC 거래 활동은 소폭 개선되었지만, 케이블 스크랩과 Tense는 최종 수요의 둔화 속에서 좁은 범위 내 움직임을 지속했습니다.
말레이시아와 태국에서 발표된 UBC 가격은 비슷한 수준을 유지했지만, 여러 해외 시장 관계자들은 고품질 태국산 UBC가 현물 시장에서 말레이시아산 제품 대비 프리미엄을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 시장 피드백에 따르면, 프리미엄 등급 태국산 UBC는 대형 이차 알루미늄 생산업체들이 대부분 확보하고 있어 자유롭게 공급될 수 있는 물량이 제한적입니다. 반면, 말레이시아's UBC 시장은 주로 중소 규모 스크랩 야드가 공급을 담당하여, 거래 가격이 재료 품질, 화물 규모, 수출 대상지에 더 크게 의존하고 있습니다.
ADC12 시장 압박 지속; 인도 가격, 동남아 대비 높은 수준 유지
이번 주 동남아시아 ADC12 시장은 약세를 지속했습니다. 말레이시아의 내수 ADC12는 MYR 12.55/kg(약 USD 3,068/톤)으로 평가되었으며, FOB 가격은 약 USD 3,090/톤을 기록했습니다. 태국의 내수 ADC12는 THB 103/kg(약 USD 3,066/톤)에 호가되었고, FOB 가격은 약 USD 3,065/톤으로 하락했습니다.
대부분의 생산업체는 신중한 오퍼를 유지했으나, 일부 밀은 수주를 확보하기 위해 견적을 소폭 인하했습니다. 시장 문의는 소폭 개선되었지만, 다운스트림 바이어들이 여전히 생산 필요에 따라 구매를 진행하면서 신규 거래는 제한적이었습니다. 스크랩 가격이 비교적 견조한 반면 합금 가격은 추가 하락하면서 이차 알루미늄 생산업체들의 마진은 지속적으로 축소되었습니다.
인도에서 OEM 등급 ADC12는 INR 325~345/kg(약 USD 3,397~3,606/톤)에 호가되었고, 비OEM 제품은 약 INR 320~340/kg(약 USD 3,345~3,555/톤)에 거래되었습니다. 첸나이로 인도되는 말레이시아산 ADC12는 약 USD 3,240~3,272/톤에 제시되어 현지 OEM 등급 대비 가격 우위를 유지했습니다. 다만, 시장 관계자들은 이번 주 인도 내 구매 활동이 둔화되면서 거래량이 이전 주보다 감소했다고 전했습니다.
CBAM 시행으로 시장 초점 저탄소 공급망으로 이동
이번 주 해외 고객들 사이에서 EU 탄소국경조정제도(CBAM)가 주요 논의 주제 중 하나였습니다. 2026년 1월 1일 확정 단계에 진입한 이후, EU 수입업자들은 수입 제품의 내재 배출량에 기반하여 CBAM 증서를 구매하고 제출해야 하므로, 탄소 비용과 공급망 준수에 대한 시장의 관심이 높아지고 있습니다.
한편, EU는 2028년부터 CBAM을 확대하는 방안을 추진 중이며, 적용 범위를 더 많은 다운스트림 철강 및 알루미늄 제품으로 확대하고 우회 방지 조치를 강화할 가능성이 있습니다. 알루미늄 업계에서는 소비 전 스크랩(pre-consumer scrap)의 포함 여부 및 향후 추가 재활용 알루미늄 제품으로의 CBAM 확대 가능성에 관한 논의에 특히 주목하고 있습니다. 이러한 제안은 아직 EU 입법 절차 중이므로 최종 범위는 확정되지 않았습니다.
규제 요건이 지속적으로 발전함에 따라 유럽 바이어들은 탄소 발자국 공개, 재활용 함량, 공급망 추적성, 제3자 배출량 검증에 더 큰 중점을 두고 있습니다. 시장 관계자들은 일반적으로 강력한 탄소 데이터 관리 시스템과 저탄소 생산 역량을 갖춘 생산업체들이 유럽 시장에서 더 나은 경쟁력을 확보할 것으로 보고 있습니다.
시장 전망
SMM은 단기적으로 동남아시아 이차 알루미늄 시장이 박스권에 머물 것으로 예상합니다. 스크랩 공급은 비교적 안정적이며, UBC는 공급 부족으로 견조세를 유지할 것으로 보이지만, ADC12 시장은 다운스트림 수요 부진과 제한된 거래 활동으로 인해 압박을 지속할 전망입니다.
향후 시장은 LME 알루미늄 가격, 유럽과 미국의 정책 동향, 추가적인 CBAM 개정 사항, 그리고 중국과 인도의 수입 수요를 면밀히 주시할 것이며, 이 모든 요인이 이 지역 가격 및 무역 흐름의 주요 동인으로 작용할 전망입니다.
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