중국, EU 기업 수출통제 감시명단 등재…희토류 공급망 겨냥【SMM 분석】

사건 개요

2026년 7월 24일, 중국 상무부(MOFCOM)는 2026년 제30호 공고를 발표하여 Lafert S.p.A., Rheinmetall AG, InPACT S.A., Vigo Photonics S.A. 등 EU 소재 14개 법인을 수출 통제 감시 목록에 추가했습니다. 이 공고는 중화인민공화국 수출통제법과 이중용도 품목 수출통제 규정에 따라 다음과 같이 규정합니다:

중국 수출업체는 해당 14개 법인에 이중용도 품목을 수출하는 것이 금지되며​;

해외 조직 및 개인은 중국산 이중용도 품목을 해당 법인에 이전하거나 공급하는 것이 금지되며​;

모든 진행 중인 관련 거래는 즉시 종료되어야 하며;

특별한 상황에서의 수출은 상무부의 명시적 승인이 필요합니다.

이번 조치는 7월 23일 EU의 러시아에 대한 21차 제재에 대응한 상호적 보복 조치​로 폭넓게 해석됩니다. 해당 제재는 중국 본토 및 홍콩 기업 14곳을 제한 목록에 추가했습니다. 4월에 제한된 유럽 7개 법인, 6월에 지정된 미국 10개 법인과 함께, 중국의 "법인 + 품목" 이중 타기팅 통제 체계가 크게 강화되었습니다.

타깃 잠금: 3대 핵심 공급망 거점

14개 법인은 독일, 프랑스, 이탈리아, 폴란드, 네덜란드, 체코, 불가리아, 리투아니아 8개국에 걸쳐 있으며, 유럽 산업 체인의 민감한 3개 분야를 정확히 포괄합니다:

1. 방위 장비 및 군사 지원

Rheinmetall AG(독일), TATRA TRUCKS a.s.(체코), Cavok UAS(프랑스), Opticoelectron Group(불가리아), IHC Merwede Holding B.V.(네덜란드)는 모두 유럽 방위 공급망의 핵심입니다. 이들의 고성능 모터, UAV 시스템, 야간 투시 및 레이저 표적 장비는 디스프로슘, 터븀을 함유한 희토류 영구자석과 특수 합금에 크게 의존하고 있습니다.

2. 복합 반도체, 광전자 및 적외선

InPACT S.A.(프랑스 InP 기판 제조사), III-V LAB(프랑스 III-V 반도체 R&D), Vigo Photonics S.A.(폴란드 IR 검출기), Ekspla UAB(리투아니아 레이저), Sindlhauser Materials GmbH(독일 진공 코팅 타겟), Politechnika Wroclawska(폴란드)는 유럽 광전자 산업의 중·상류 체인을 형성합니다. 이 조합은 유럽의 적외선 탐지, 복합 반도체 기판, 특수 코팅 재료에 대한 중국 원산 원자재 접근을 효과적으로 차단합니다.

3. 핵심 소재 및 희토류 자석 지원

Lafert S.p.A.(이탈리아 PM 모터), Garnet S.r.l.(이탈리아 희토류 자석 어셈블리), Antraco Chemie-Handelsgesellschaft mbH(독일 특수 화학 트레이더)는 희토류 영구자석 및 중희토류 산화물 공급망과 직접 맞닿아 있습니다. 유럽 고급 자석 제조업체는 이제 원료 확보에 있어 불확실성이 크게 증폭되었습니다.

단기적 영향: 유럽 자석 및 중희토류 가격 압박

시장 영향은 이미 현실화되고 있습니다. Argus Media 데이터에 따르면, 중국의 수출 통제 시행 이후 해외 디스프로슘 및 터븀 가격이 급등했습니다. 2026년 초까지 유럽 Tb 가격은 약 USD 4,000/kg에 도달했으며, Dy는 USD 960/kg​(2026년 2월 기준) 근처에서 거래되었습니다. 두 가격 모두 2015년 이후 최고치를 기록했습니다. 2026년 4월까지 Tb는 추가 상승하여 USD 4,150/kg​, 이트륨은 USD 1,000/kg에 도달했으며, 이는 일본과 북미의 항공우주·방위 구매자들의 강한 수요에 기인합니다.

14개 EU 법인에 대한 표적 차단은 두 가지 추세를 강화할 것입니다:

중희토류에 대한 구조적 프리미엄: 방위 및 고급 자석 최종 사용자들은 Dy와 Tb에 대한 높은 가격 수용성을 보입니다. 디스프로슘 산화물, 터븀 산화물, 이트륨 산화물의 해외 가격은 이미 높아진 수준에서 더 상승할 것으로 예상됩니다.

수출 허가 갱신의 불확실성: 유럽 자석 생산업체들은 중국산 희토류 영구자석 확보에 점점 더 어려움을 겪고 있습니다. 유럽 고객의 문의 빈도가 급격히 증가했으며, 적어도 한 곳의 주요 유럽 자석 생산업체가 상당한 가격 인상을 발표했습니다.

중장기적 전망: 두 가지 병행 궤도

궤도 1: 서방 희토류 공급망의 "리스크 제거" 가속화

EU의 핵심원자재법은 65% 국내 공급 목표를 설정했습니다. 미국, 일본, 호주는 동시에 대체 생산 역량을 추진 중입니다. 그러나 해외 광산 프로젝트는 일반적으로 탐사에서 상업 생산까지 3~5년이 소요되어, 단기적으로 중국 공급으로부터의 탈동조화는 비현실적입니다. 동시에 중희토류 미사용 및 완전 희토류 프리 모터의 연구개발은 다운스트림 OEM에게 병행 트랙이 되었으며, 이는 Dy, Tb, 심지어 NdPr에 대한 의존도를 구조적으로 줄이려는 목적입니다.

궤도 2: 자원 부국, 새로운 제한과 함께 탐사 가속화

아프리카, 중앙아시아 등 자원 부국들은 현재 환경을 활용하여 희토류 프로젝트 개발을 가속화하는 동시에, 수출세, 지분 상한선, 수출 통제를 배치하여 미래 협상력을 보존하고 있습니다. 글로벌 희토류 공급 구도는 '중국이 유일한 지배적 공급국'에서 '중국 주도 + 다극 보완'으로 전환되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대규모 제조 및 분리 부문​에서의 중국의 우위는 향후 3~5년 내에 흔들기 어려울 것입니다.

분석가 결론

제30호 공고는 중국이 "품목 범주별 통제"에서 "품목 + 법인" 이중 타기팅 모델로의 공식 전환을 신호하며, 정밀성과 법적 집행력을 현저히 높였습니다. 희토류 산업에 있어 표적 통제와 허가 시스템의 결합은 원-투 펀치가 됩니다: 한편으로는 민감한 유럽 사용자에 대한 접근 문턱과 비용을 높이고, 다른 한편으로는 국내 수출업체가 규제 준수 제약 하에서 해외 시장 점유율을 재분할하도록 강요합니다.

단기적으로 국내외 중희토류 가격 차이, 유럽 자석 공급 부족, 수출 허가 승인 속도​가 중국 내 희토류 가격 결정에 지대한 영향을 미칠 것입니다. 중장기적으로 중국은 분리·정제 부문의 기술 장벽과 생산 능력 우위를 바탕으로 글로벌 희토류 가격 결정에서 주도적 지위를 유지할 것입니다. 그러나 서방의 대체 생산 능력과 파괴적 신기술이 가동됨에 따라 "통제를 협상 지렛대로 활용"할 수 있는 전략적 여지는 점차 좁아질 것입니다.