달러 하락, 원유 급등, 비철금속 전반적 상승, 탄산리튬과 LME 주석 1% 이상 상승, 폴리실리콘 이틀 연속 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 7월 29일 뉴스:

금속 시장,

정오 마감 기준 국내 베이스 메탈이 혼조세를 보였다. SHFE 구리 0.27% 하락, SHFE 알루미늄 0.88% 상승. SHFE 납 0.38% 상승. SHFE 아연 0.28% 하락. SHFE 주석 0.44% 상승. SHFE 니켈 0.3% 하락.

또한, 캐스트 알루미늄 주력물 선물 0.61% 상승, 알루미나 주력물 0.19% 상승. 탄산리튬 주력물 1.91% 상승. 규소 금속 주력물 0.73% 하락. 폴리실리콘 주력물 선물은 전 거래일 하락세를 이어 1.16% 추가 하락.

철금속 대부분 하락. 철광석 0.61% 하락, 철근 소폭 하락, 열연코일 0.15% 상승. 스테인리스강 0.17% 하락. 원료탄 및 코크스에서: 원료탄 주력물 0.12% 하락, 코크스 주력물 0.85% 상승.

해외 베이스 메탈, 11시 38분 기준 LME 금속 거의 전반적으로 상승. LME 구리 0.13% 하락, LME 알루미늄 0.19% 상승. LME 납 0.24% 상승. LME 아연 소폭 상승, LME 주석 1.12% 상승. LME 니켈 0.65% 상승.

귀금속, 11시 38분 기준 COMEX 금 0.34% 하락, COMEX 은 0.31% 상승. 국내 귀금속: SHFE 금 0.8% 하락, SHFE 은 주력물 0.83% 하락.

또한, 정오 마감 기준 백금 주력물 선물 0.78% 하락, 팔라듐 주력물 선물 0.94% 하락.

정오 마감 기준 유럽 컨테이너 운임 주력물 선물 2.63% 상승하여 2,870포인트.

7월 29일 11시 38분 기준 일부 선물 장중 시황:

현물 및 펀더멘털

아연: 오늘 #0 아연 주력 거래 가격대는 24,685~24,790위안/톤, 솽옌 주력 거래대는 24,815~24,910위안/톤, #1 아연 주력 거래대는 24,615~24,720위안/톤에 집중됐다. 장 초반 시장은 SMM 평균가 대비 30위안/톤 프리미엄으로 다음 달 날짜 송장 물량에 대해 거래됐으며, 선물 기준 호가는 없었다……

매크로 동향

국내:

[중국 상반기 사회 물류 총액 180조 위안 돌파] 중국물류구매연합회가 오늘(29일) 올해 상반기 물류 운행 데이터를 발표했습니다. 상반기 물류 수요 규모는 지속 확대되었으며, 구조 최적화와 동력 전환의 특징이 두드러졌습니다. 올해 상반기 중국의 사회 물류 총액은 181.1조 위안으로 전년 동기 대비 5.1% 증가하여 같은 기간 GDP 성장률을 0.4%포인트 웃돌았습니다. 물류 수요의 국민 경제 성장에 대한 뒷받침과 선도 역할이 지속 강화되고 있습니다. 분기별로 1분기 6.2% 성장, 2분기 4.4% 성장으로 전반적으로 안정적인 성장세 속에서 점진적 개선을 보였습니다. (CCTV 뉴스)

[15차 5개년 계획 기간 GDP 단위당 CO2 배출량 17% 감축] 생태환경부는 국가발전개혁위원회(NDRC) 등 18개 부처와 함께 국가 기후변화 15차 5개년 계획을 공동 발표했습니다. 계획에 따르면, 2030년까지 GDP 단위당 CO2 배출량을 2025년 대비 17% 줄이고, 국가 탄소 배출권 거래 시장 적용 산업의 제품 단위당 CO2 배출량을 2025년 대비 약 3% 감축합니다. 방법론이 통일되고 투명하며 신뢰할 수 있고 참여 범위가 넓으며 국제 관행에 부합하는 전국적 자발적 온실가스 감축 거래 시장을 구축합니다. 제품 탄소 발자국 관리 체계를 기본적으로 갖춥니다. 비CO2 온실가스 모니터링 및 통제를 강화하여 3000만 톤의 이산화탄소 환산(CO2e) 감축 역량을 형성합니다. 기후변화 적응 작업 체계는 더욱 완비되고, 기후 회복력 사회 구축에서 단계적 진전이 이루어지며, 기후변화 대응 인식과 역량이 지속적으로 강화됩니다. 글로벌 기후 거버넌스에서 중국의 영향력, 선도력, 조형력, 도덕적 호소력이 현저히 강화될 것입니다. (월스트리트 뉴스 APP에서)

중국 인민은행은 오늘 2065억 위안 규모의 7일물 역레포를 1.40% 금리로 실시했습니다. 같은 날 2530억 위안의 역레포가 만기 도래했습니다. 인민은행은 또한 6000억 위안 규모의 익일물 역레포도 실시했습니다.

미 달러:

오전 11시 38분 기준 달러 인덱스는 0.11 하락한 101.3입니다. 시장의 관심이 호르무즈 해협으로 다시 쏠리면서 에너지 공급 차질 위험이 인플레이션 전망을 복잡하게 만들고 있으며, 이번 주 수요일로 예정된 연준의 금리 결정과 맞물려 불확실성이 더욱 커지고 있습니다. 시장은 현재 연준이 이번 주 수요일 금리를 동결할 확률을 약 70%로 반영하고 있으며, 현행 목표 범위는 3.5%~3.75%입니다. JP모간 애널리스트들은 금리 인상 확률이 “현재 시장에 반영된 약 30%보다 낮을 수 있다”며, “인플레이션이 높은 수준이지만 추가로 급등할 위험은 없기 때문”이라고 분석했습니다. 이 은행은 “매파적 동결” 확률을 50%로 제시하며, 연준이 경계를 유지하면서 최근 에너지 가격 움직임에서 인플레이션 하방 신호를 언급할 것으로 내다봤습니다. (월스트리트 뉴스 APP에서)

BNP 파리바 마켓 360 팀은 연준이 금리를 동결할 것으로 예상하지만, “예상치 못한 금리 인상 가능성을 완전히 배제할 수 없다”고 밝혔습니다. 이 은행의 기본 시나리오는 12월 한 차례 인상이지만, “정책 입안자들이 FOMC 성명에서 인플레이션 관련 문구를 강화할 위험이 크며, 이는 9월 금리 인상이 논의 테이블에 올라 있음을 암시하는 것과 같다”고 분석했습니다. 물가 안정에 관한 문구가 이번 회의의 논의 초점이 될 것으로 예상되며, 성명에는 필요 시 행동할 의지가 반영될 가능성이 높습니다. 그러나 성명에 그러한 문구가 없더라도 9월 인상을 배제할 수 없으며, 반대로 포함되더라도 9월 인상을 보장하는 것은 아닙니다. 기자회견에서 월러는 대체로 6월 방식을(짧은 개회사, 간결한 답변, 매우 제한된 포워드 가이던스) 따를 것으로 예상됩니다. 성명이 6월과 크게 달라지지 않는다는 가정 하에, 개회사는 월러의 의회 증언과 거의 일치할 것이며 인플레이션 및 고용 데이터, 경제 전망, 물가 안정 회복 의지에 대한 발언도 증언과 일관될 것으로 보입니다. (진스 데이터 APP)

캐나다 임페리얼 상업은행(CIBC)의 미국 개인 자산 최고 투자 책임자 개리 피지오는 월러의 물가 안정에 대한 매파적 입장과 함께 약한 데이터(CPI와 비농업 고용)가 결합된다면 연준이 동결을 유지하기에 충분할 수 있다고 말했습니다. 이는 시장 심리와 부합합니다. “금리 선물은 7월 회의에서 변화가 없을 것임을 가리키고 있지만, 9월 인상 기대는 높아지고 있습니다.” 피지오는 “현재 지정학적 배경 속에서 9월까지는 아직 갈 길이 멀며, 연준은 그때까지 더 많은 데이터를 소화할 것입니다.”라고 덧붙였습니다. (진스 데이터 APP)

CME “FedWatch”에 따르면: 미국 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 69.5%, 누적 25bp 인상 확률은 30.5%입니다. 9월까지 금리를 동결할 확률은 23.4%, 누적 25bp 인상 확률은 56.4%, 누적 50bp 인상 확률은 20.2%입니다. (진스 데이터 APP)

데이터 측면:

오늘 호주 6월 계절조정 CPI 전년 대비, 스위스 7월 ZEW 투자자 심리 지수, 영국 6월 중앙은행 모기지 승인 건수 등의 데이터가 발표될 예정입니다. 또한 SK하이닉스가 2분기 실적을 발표합니다.

원유:

11시 38분 기준 유가는 급등하여 WTI 3.92% 상승, 브렌트유 3.55% 상승했습니다. 중동 긴장이 재고조되면서 유가가 큰 폭 반등했습니다. 이 반등의 직접적 촉발제는 미 중부사령부가 발표한 성명이었습니다. TD 증권의 수석 상품 전략가 라이언 맥케이는 “호르무즈 해협 문제를 구체적으로 다루지 않는 잠재적 합의에 대해서는 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 해협 통제권을 둘러싼 이견으로 인해 이전에도 이란의 급진적 행동과 양해각서(MOU)의 조기 붕괴가 발생했기 때문입니다.”라고 말했습니다. (월스트리트 뉴스 APP에서)

현물 시장 스냅샷:

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