달러 하락, 원유 급등, 비철금속 전반적 상승, 탄산리튬과 LME 주석 1% 이상 상승, 폴리실리콘 이틀 연속 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 7월 29일 뉴스:

금속 시장에서,

오전 중간 마감 시점까지 국내 비철금속은 혼조세를 보였다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.27% 하락, SHFE 알루미늄은 0.88% 상승했다. SHFE 납은 0.38% 올랐고, SHFE 아연은 0.28% 하락했다. SHFE 주석은 0.44% 상승, SHFE 니켈은 0.3% 하락했다.

또한, 가장 많이 거래된 주물 알루미늄 선물은 0.61% 상승했고, 알루미나 선물은 0.19% 올랐다. 탄산리튬 선물은 1.91% 상승했으며, 실리콘 금속 선물은 0.73% 하락했다. 폴리실리콘 선물은 전 거래일 대비 1.16% 추가 하락했다.

철강류 대부분 하락. 철광석은 0.61% 하락, 리바는 소폭 하락, 열연코일은 0.15% 상승했다. 스테인리스강은 0.17% 하락했다. 코킹탄과 코크스 부문: 코킹탄 선물은 0.12% 하락, 코크스 선물은 0.85% 상승했다.

해외 비철금속 시장에서, 오전 11시 38분 기준 LME 금속 대부분 상승. LME 구리는 0.13% 하락, LME 알루미늄은 0.19% 상승했다. LME 납은 0.24% 올랐고, LME 아연은 소폭 상승, LME 주석은 1.12% 상승했다. LME 니켈은 0.65% 올랐다.

귀금속 시장에서, 오전 11시 38분 기준 COMEX 금은 0.34% 하락, COMEX 은은 0.31% 상승했다. 국내 귀금속: SHFE 금은 0.8% 하락, SHFE 은 선물은 0.83% 하락했다.

또한, 오전 중간 마감 시점까지 백금 선물은 0.78% 하락, 팔라듐 선물은 0.94% 하락했다.

오전 중간 마감 시점까지 가장 많이 거래된 유럽 컨테이너 운임 선물은 2.63% 상승해 2,870포인트를 기록했다.

7월 29일 오전 11시 38분 기준 일부 선물 시장 동향:

현물 및 펀더멘털

아연: 오늘 #0 아연 주요 거래 가격은 24,685~24,790위안/톤에 집중되었으며, 쌍얀 주요 거래는 24,815~24,910위안/톤, #1 아연 주요 거래는 24,615~24,720위안/톤이었다. 세션 초기 시장은 다음 달 인보이스 물건에 대해 SMM 평균가 대비 30위안/톤 프리미엄을 기록했으며, 계약 대비 가격은 제시되지 않았다……

매크로 프론트

국내:

[중국 상반기 사회물류총액 180조 위안 돌파] 중국물류구매연합회가 오늘(29일) 발표한 올해 상반기 물류 운영 데이터에 따르면, 상반기 물류 수요 규모는 지속적으로 확대되며 구조적 최적화와 동력 전환 특징이 두드러졌다. 올해 상반기 중국 사회물류총액은 181.1조 위안으로 전년 동기 대비 5.1% 증가했으며, 동기 GDP 성장률보다 0.4%포인트 높았다. 물류 수요의 국민경제 성장 지원 및 선도적 역할이 지속적으로 강화되고 있다. 분기별로는 1분기 6.2%, 2분기 4.4% 성장해 전체적으로 안정적 성장과 점진적 진전 추세를 보였다. (CCTV 뉴스)

[제15차 5개년 계획 기간 GDP당 CO2 배출량 17% 감축 목표] 생태환경부와 국가발전개혁위원회(NDRC) 등 18개 부처가 공동으로 '국가 기후변화 제15차 5개년 계획'을 발표했다. 계획에 따르면 2030년까지 GDP당 CO2 배출량이 2025년 대비 17% 감축되며, 국가 탄소배출권 거래시장 적용 업종의 제품당 CO2 배출량은 2025년 대비 약 3% 감축될 예정이다. 투명하고 신뢰할 수 있으며 방법론이 통일되고 참여가 광범위하며 국제 관행과 부합하는 전국적 자발적 온실가스 감축 거래시장이 구축될 것이다. 제품 탄소발자국 관리 시스템이 기본적으로 구축될 예정이다. 비CO2 온실가스 모니터링 및 통제가 강화되어 300만 톤의 이산화탄소 상당량(CO2e) 감축 능력이 형성될 것이다. 기후변화 적응 작업 시스템이 더욱 완비되고 기후 강건 사회 건설에 단계적 진전이 이루어지며 기후변화 대처 인식과 역량이 지속적으로 강화될 것이다. 중국의 글로벌 기후 거버넌스에서의 영향력, 지도력, 형성력 및 도덕적 호소력이 크게 강화될 것이다. (월스트리트저널 뉴스 앱)

중국 인민은행(PBOC)은 오늘 7일 역레포 2,065억 위안을 연 1.40% 금리로 실행했다. 같은 날 2,530억 위안 역레포가 만기되었다. PBOC는 또한 6,000억 위안의 하룻밤 역레포를 실행했다.

미국 달러:

오전 11시 38분 기준 달러 지수는 0.11 하락한 101.3을 기록했다. 시장의 관심은 다시 호르무즈 해협으로 돌아갔으며, 에너지 공급 차질 위험으로 인플레이션 전망이 복잡해지면서 이번 주 수요일 예정된 Fed의 금리 결정과 맞물려 불확실성이 더욱 증가했다. 시장은 현재 약 70% 확률로 Fed가 이번 주 수요일 금리를 동결할 것으로 예상하고 있으며, 현재 목표 범위는 3.5%~3.75%이다. JP모건 애널리스트들은 "인플레이션이 높지만 추가 급등할 위험은 없다"며 금리 인상 가능성이 "시장이 현재 가격에 반영한 약 30%보다 낮을 수 있다"고 분석했다. 해당 은행은 '매파적 동결' 가능성을 50%로 평가하며, Fed가 경계를 늦추지 않으면서 최근 에너지 가격 움직임으로부터의 인플레이션 하락 신호를 주목할 것이라고 전했다. (월스트리트저널 뉴스 앱)

BNP 파리바 Markets 360 팀은 Fed가 금리를 동결할 것으로 예상하며, "예상치 못한 금리 인상 가능성을 완전히 배제할 수는 없다"고 밝혔다. 해당 은행의 기본 시나리오는 12월 한 차례 금리 인상이지만, "정책 결정자들이 FOMC 성명에서 인플레이션 관련 어조를 강화할 상당한 위험이 있으며, 이는 9월 금리 인상 가능성을 암시하는 것과 같다"고 덧붙였다. 가격 안정성에 대한 표현이 이번 회의 논의의 초점이 될 것이며, 성명은 필요시 조치할 의지를 반영할 것이다. 그러나 성명에 그러한 표현이 없더라도 9월 금리 인상을 배제할 수 없으며, 반대로 그러한 표현이 포함되더라도 9월 금리 인상을 보장하는 것은 아니다. 기자회견에서 Warsh 의장은 대체로 6월 플레이북을 따를 것으로 예상된다: 간결한 개회 발언, 간명한 답변, 매우 제한적인 전망 지도. 6월 대비 성명 변경이 비교적 작을 것으로 가정할 때, 개회 발언은 Warsh 의장의 의회 증언을 밀접히 따라갈 것이며, 인플레이션 및 노동 데이터, 경제 전망, 가격 안정 회복에 대한 그의 의지도 해당 증언과 일관성을 유지할 것으로 보인다. (진10 데이터 앱)

CIBC 프라이빗 웰스 US 최고투자책임자(CIO) 게리 프제지오는 Warsh 의장의 가격 안정성에 대한 매파적 발언과 일련의 약한 데이터(CPI 및 비농업 고용)가 미국 Fed의 현상 유지에 충분할 수 있다고 지적했다. 이는 시장 심리와도 부합한다. 프제지오는 "금리 선물은 7월 회의에서 동결을 가리키고 있다"며 "하지만 9월 금리 인상 기대는 상승하고 있다. 현재 지정학적 배경에서 9월은 아직 멀었으며, 미국 Fed는 지금부터 9월 16일까지 더 많은 데이터를 처리하게 될 것"이라고 말했다. (진10 데이터 앱)

CME "FedWatch"에 따르면: 미국 Fed가 7월에 금리를 동결할 확률은 69.5%, 누적 25bp 인상 확률은 30.5%이다. 9월까지 금리 동결 확률은 23.4%, 누적 25bp 인상 확률은 56.4%, 누적 50bp 인상 확률은 20.2%이다. (진10 데이터 앱)

데이터 프론트:

오늘 공개될 데이터로는 호주 6월 계절조정 전 월간 CPI, 스위스 7월 ZEW 투자자 심리 지수, 영국 중앙은행(BOE)의 6월 모기지 승인 건수 등이 있다. 또한 SK하이닉스가 2분기 실적을 발표할 예정이다.

원유 프론트:

오전 11시 38분 기준 두 벤치마크 유가 모두 급등했으며, WTI는 3.92%, 브렌트는 3.55% 상승했다. 중동 지역의 긴장 재고조로 유가가 급반등했다. 이번 유가 반등의 직접적 계기는 미 중부사령부의 성명이었다. TD Securities 선임 상품 전략가 라이언 맥케이는 "호르무즈 해협 문제를 구체적으로 다루지 않는 잠재적 합의에 대해 우리는 여전히 신중하다. 해당 수로 통제에 대한 의견 차이가 이전에 이란의 공격적 행동을 초래했고 이전 양해각서 조기 파기 원인이 되었다"고 말했다. (월스트리트저널 뉴스 앱)

현물 시장 개요:

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