8월 웨이퍼 기업 전반적 생산 감축, 태양전지 생산업체 재고 압박 지속 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 요약]

SMM, 7월 28일:

웨이퍼

가격: 시장에서 18X 웨이퍼 가격은 개당 0.8~0.828위안, 210RN 웨이퍼는 개당 0.899~0.927위안, 210N 웨이퍼는 개당 1.1~1.115위안을 기록했습니다. 모든 규격의 웨이퍼가 소폭 하락세를 보였으며, 특정 업체가 210R 웨이퍼 주문을 개당 0.02위안 낮춰 협상했습니다. 현재 웨이퍼 가격 추세는 수급 불일치로 인한 비관적 심리에 의해 주도되고 있으며, 모든 규격의 웨이퍼가 현금 비용 이하로 떨어졌습니다.

생산: SMM 최신 조사에 따르면, 8월에는 전반적인 감산 추세가 예상되지만 감산폭은 제한적일 전망입니다. 최근 웨이퍼 가격이 현금 비용 이하로 떨어지면서 과도한 재고 부담을 겪고 있는 주요 업체들이 감산에 나섰습니다. 또한 외부 임가공 물량과 배분 비율도 조정되었습니다.

재고: 웨이퍼 업체들의 재고 축적 양상은 업체별로 차별화되었습니다. 주요 업체의 재고는 적정 수준을 초과했습니다. 인도로 출하되는 보세구역 재고 주문 수요가 소폭 약화된 반면, 여러 아프리카 국가들이 주요 수출 대상 상위권에 새롭게 등장했습니다.

태양전지

가격: 오늘 Topcon 태양전지 시장은 차별화된 양상을 보였습니다. 183N과 210R의 가격은 안정세를 이어갔습니다. 183N은 0.265~0.27위안/W를 유지했고, 210R 거래 범위는 0.258~0.265위안/W에 머물렀습니다. 210N의 거래 중심가는 0.265위안/W에 집중되었습니다. 일부 1선 제조사들은 월말 재고 소진 압박으로 인해 저가 판매에 나서면서 시장 최저 거래 가격이 0.26위안/W까지 떨어졌고, 전체 거래 범위는 0.26~0.268위안/W로 조정되었습니다. 규격별 선물 차별화가 두드러졌으며, 월말 재고 소진 압력이 커지면서 가격 하방 리스크가 존재했습니다.

생산: 업체들이 7월 생산량을 확정했지만, 수직계열화 기업들의 생산능력 증가가 상쇄 효과를 내면서 7월 업계 전체 생산량은 6월 수준을 웃돌았으며, 총 공급이 아직 큰 폭으로 축소되지 않았음을 보여줍니다.

재고: 이번 주 업계 총 재고는 전월 대비 증가했습니다. 생산자 재고 증가 압력이 지속되어 가격 회복의 강도를 제한하고 있다.

PV 필름

가격

PV 등급 EVA: 국내 PV 등급 EVA 수지의 주류 현물 거래 범위는 현재 9,800~9,900위안/미터톤이며, 시장 가격은 상승세를 이어가고 있다. 주요 석유화학 공장의 주간 결산 가격은 오늘 더 명확해질 것으로 예상된다. 이전 거래 모멘텀을 바탕으로 시장에서는 결산 가격이 1만 위안 선을 넘어 인상될 것으로 예상하고 있다. 비용 측면에서는 미국-이란 긴장 완화로 국제 유가가 하락했지만, 이것이 단기적으로 EVA 수지 가격을 크게 끌어내릴 가능성은 낮다. 공급 측면에서는 일부 설비가 이미 PV 등급 원료로 전환을 시작했거나 전환할 계획이며, 향후 이 전환 진행 상황과 실제 시장 수급 변화를 추적하는 데 주목해야 한다.

PV 필름: 현재 420g 투명 EVA 필름은 5.04~5.1위안/㎡, 380g EPE 필름은 5.13~5.19위안/㎡에 가격이 형성되어 있다. 이번 주에 필름의 새로운 월간 가격 협상이 시작되었다. 상류 EVA 수지 가격 상승에 힘입어 필름 생산업체들은 협상에서 가격을 인상 제시했다. 그러나 하류 모듈 생산업체들의 수익 회복이 더디고 보조 자재 가격 인상을 수용하기를 꺼리고 있다. 상류와 하류 간의 줄다리기가 지속되고 있으며 이번 라운드의 필름 가격은 전반적으로 소폭 상승할 것으로 예상된다.

생산: 이번 주 PV 등급 EVA 생산량은 일부 설비가 태양광 등급 원료로 전환하면서 소폭 증가했다. 필름 생산업체들의 7월 생산 계획은 6월 대비 약 6~7% 증가를 나타냈다.

재고: 현재 석유화학 공장의 재고는 합리적이지만 낮은 수준을 유지하고 있으며, 유통되는 현물 EVA 수지는 제한적이다. 필름 생산업체의 전반적인 재고 부담은 관리 가능한 수준이다.