[SMM 분석] 인도가 세계 구리 스크랩 시장에서 적극적 구매자로 부상하는 이유는?

인도는 최근 몇 년간 글로벌 구리 스크랩 시장에서 수입량이 뚜렷한 증가세를 보이며 적극적인 매수자로 부상했다.

이러한 확장의 주된 배경은 국내 원자재 수요 증가다. 인프라, 전력망, 케이블 및 제조업에 대한 지속적인 투자가 구리 소비의 빠른 성장을 견인했다. 그러나 인도의 자체 스크랩 회수량은 이차 동선봉 공장, 구리 잉곳 생산업체 및 기타 구리 가공업체의 수요를 충족하기에 부족하여, 수입 스크랩이 중요한 공급원이 되고 있다.

인도는 일부 다른 아시아 시장보다 더 다양한 등급의 구리 스크랩을 수용하고 처리할 수 있기 때문에, 글로벌 공급 부족 상황에서도 높은 수입량을 유지하고 있다. 밀베리, 1등급 구리 스크랩 및 고순도 구리 입자는 동선봉 및 기타 고급 구리 제품 생산에 사용될 수 있다. 2등급 구리 스크랩, 혼합물 및 그보다 복잡한 원료는 해체, 선별, 제련을 거쳐 구리 잉곳, 구리 애노드 또는 기타 재생 구리 제품으로 만들어진다. 황동 및 기타 구리 합금 스크랩 또한 황동 잉곳, 봉재 및 부품 생산에 사용 가능하다.

SMM 시장 조사에 따르면, 인도 바이어들은 특히 추가적인 해체, 선별 또는 제련이 필요한 자재에 대해 중국, 일본, 한국 바이어들보다 높은 가격이나 품위 대가를 제시하는 경우가 많다. 이러한 가격 경쟁력은 여러 요인에 의해 뒷받침된다.

첫째, 관세 조정으로 직접 수입 비용이 절감되었다. 2025년 2월부터 인도는 HS 코드 74040012, 74040019, 74040022에 해당하는 특정 구리 스크랩 제품에 대한 기본 관세를 0%로 인하했다. 기본 관세는 일반적으로 후속 판매를 통해 상쇄될 수 없으므로, 그 철폐는 해당하는 자재의 착륙 원가를 직접적으로 낮추어 더 높은 입찰 가격을 제시할 여력을 만들어 준다.

둘째, 원료 확보 경쟁이 여전히 치열하다. 국내 스크랩 공급이 이차 동선봉, 구리 잉곳, 황동 및 제련 설비의 확장 속도를 따라잡지 못하고 있다. 공장에 충분한 수주가 있으나 원자재 재고가 부족할 때, 감산이나 노 가동 중단으로 인한 손실이 품위 대가를 몇 할 더 지불하는 비용을 초과할 수 있다. 따라서 일부 생산업체들은 가동률 유지를 위해 기꺼이 공격적인 입찰에 나선다.

셋째, 인도에는 수작업 해체, 선별, 구리 입자 생산 및 건식 제련 처리에 종사하는 많은 중소기업들이 있다. 세밀한 수작업 선별은 케이블, 모터 및 혼합 스크랩에서 구리 손실을 줄이고 회수율을 높일 수 있다. 인건비와 처리 비용 부담이 더 큰 시장과 비교할 때, 인도 가공업체들은 다양한 등급과 형태의 자재를 처리하는 데 더 높은 유연성을 가진다. 이는 특정 복합 스크랩 제품이 인도에서 더 높은 가치 평가를 받도록 한다.

물류 측면도 이점을 제공한다. 인도는 UAE, 사우디아라비아, 오만, 동아프리카 및 유럽 일부 주요 공급 지역과 비교적 가깝다. 이들 지역에서 출발하는 화물은 동아시아로 선적되는 경우보다 더 낮은 운임과 짧은 운송 시간으로 인도에 도착할 수 있는 경우가 많다. 인도 바이어들이 명목상의 품위 대가를 더 높게 제시하더라도, 물류 및 금융 비용 절감으로 인해 그들의 인도 기준 원가는 상업적으로 수용 가능한 수준을 유지할 수 있다.

종합하면, 인도의 높은 구리 스크랩 입찰 가격은 국내 원료 부족, 바이어 간의 치열한 경쟁, 유연한 처리 경로, 상대적으로 낮은 선별 비용 및 인근 공급 지역에 대한 유리한 접근성에 의해 뒷받침된다. 특정 구리 스크랩 제품에 대한 기본 관세 철폐는 구매력을 더욱 강화시켰다.

인도 전력망, 케이블 산업, 인프라 및 제조업 부문의 구리 수요가 지속적으로 성장함에 따라, 해외 구리 스크랩에 대한 수요는 견조하게 유지될 것으로 예상된다. 그러나 높은 품위 대가는 가공 마진을 압박할 것이다. 인도 바이어들이 계속해서 공격적인 가격을 제시할 수 있을지는 궁극적으로 국내 구리 제품 가격, 공장 가동률, 금융 비용 및 실제 금속 회수 수익에 달려 있다.