중국 외 시장은 이번 주 거래가 부진했으며, 라이너스는 4월부터 6월까지 희토류 생산량을 늘렸다 [SMM Rare Earth Weekly Review Outside China].

중국 외 시장 업데이트

가격:

희토류 산화물:세륨 산화물 FOB 가격은 톤당 2,094~2,178달러, 세륨 산화물 CIF(로테르담) 가격은 톤당 2,827~2,837달러, 란탄 산화물 FOB 가격은 톤당 1,023~1,083달러, 프라세오디뮴 산화물 FOB 가격은 kg당 128~131달러, 네오디뮴 산화물 FOB 가격은 kg당 163~195달러, 네오디뮴 산화물 CIF(로테르담) 가격은 kg당 250~270달러, 디스프로슘 산화물 FOB 가격은 kg당 279~331달러로 현재 안정세 유지, 테르븀 산화물 FOB 가격은 kg당 1,223~1,311달러로 현재 안정세 유지.

희토류 금속:프라세오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 164~172달러, 네오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 155~175달러, 이트륨 금속 FOB 가격은 kg당 33~38달러, 란탄 금속 FOB 가격은 kg당 3~3.1달러로 전반적으로 안정세, 테르븀 금속 FOB 가격은 kg당 1,531~1,615달러로 현재 안정세 유지.

거래:이번 주 중국 외 시장 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다. 한편으로는 국내 가격 안정이 수출 가격 안정으로 이어졌고, 다른 한편으로는 중국 외 시장이 점차 여름 휴가 기간에 접어들면서 구매량이 크게 감소했으며, 수출 승인 정책과 맞물려 전체 거래량은 적었습니다.
 

지정학 및 공급망 리뷰

말레이시아 국제무역 및 국제관계 의회 특별선정위원회는 7월 17일 성명을 발표하여, 올해 3월 호주 라이너스와 미국 국방부 간에 체결된 9,600만 달러 규모의 희토류 공급 계약이 말레이시아의 외교 정책과 전략 광물 산업에 미치는 영향을 검토했습니다. 위원회는 7월 16일 청문회를 열어 정부 부처, NGO, 라이너스 고위 경영진의 보고를 청취했으며, 국가 이익과 주권을 보호하기 위해 보다 명확한 외국인 투자 정책을 수립할 것을 권고하고 2주 내에 공식 입장을 발표할 것을 촉구했습니다. 라이너스는 논평 요청에 아직 응답하지 않았습니다. 올해 4월 이후 말레이시아 내 57개 NGO는 이 계약에 반대하는 청원에 공동 서명했으며, 현지 희토류 가공 작업을 외국 군사 공급망과 직접 연결하는 것을 우려하고 있습니다. 또한 20여 개 NGO는 7월 6일 국회의사당 근처에서 평화 집회를 열어 안와르 총리의 개입을 촉구했습니다. 말레이시아는 중국 외 지역 최대의 상업용 희토류 분리 생산국이다. 전 세계 희토류 시장에서 중국이 90% 이상을 생산하며, 나머지는 주로 라이나스(Lynas)가 공급한다.

프로젝트 진행 상황 및 자본 운용

나미비아 크리티컬 메탈스(NCM)는 로프달 중희토류 프로젝트의 공동 운영위원회가 최대 1,100만 캐나다달러의 추가 자금을 포함한 다음 단계 확정 타당성 조사를 승인하고, SGS 캐나다에 첫 번째 제련 계약을 체결했다고 발표했다. 이는 프로젝트가 본격적인 실행 단계에 접어들었음을 의미하며, 광석에서 경희토류 및 중희토류 분리까지의 전 과정을 검증하여 플랜트 설계와 자금 조달을 위한 데이터를 제공할 것이다. 시노마인 리소스 그룹은 지배 자회사와 전액 출자 자회사가 아프리카 라이온 마이닝의 지분 100%를 시노 그레이트 케미컬과 개인 HUANG YAOCHI에게 1,950만 달러에 양도할 계획이라고 밝혔다. 대상 회사의 핵심 자산은 잠비아의 희토류 및 인광석 광구에 대한 광업권으로, 2024년 12월 승인을 받았다. 미국 희토류 업체 USA Rare Earth(USAR)는 바바라 험프턴 현 CEO가 10월 1일 은퇴하고, 브라질 희토류 생산업체 세하 베르데 그룹의 트라스 모라이티스 현 CEO가 후임을 맡을 것이라고 발표했다. USAR은 8월 말까지 세하 베르데 그룹 인수를 28억 달러에 완료할 예정이며, 전환 기간 동안 모라이티스가 사장직을 수행한다.

기술 및 생산 능력 업데이트

Ucore Rare Metals는 일본, 한국, 미국의 잠재 고객을 대상으로 순도 99.9%의 산화디스프로슘 적격 샘플을 생산했다고 발표했다. 이는 서방권 중희토류 분리 기술의 이정표이지만, 상업적 돌파구는 아직 마련하지 못했다. JS Link는 적격 자석 등급 제품의 생산 수율이 약 95%에 달하며, 상업적 규모 확대에 따라 고객사에 샘플을 보내고 있다고 밝혔다. 또한 초고보자력 입계 확산 공정이 아직 목표 성능에 도달하지 못했다고 공식 인정했다. 현재 말레이시아 쿠안탄에서 생산 능력 확장을 추진하며, 비중국 희토류 자석 공급망으로 자리매김하고 있다. 캐나다 희토류 재활용 업체 Cyclic Materials는 미국 전자제품 재활용 업체 ERI와 협력한다. ERI는 전국적 수거 네트워크와 8개 재활용 센터를 활용하여 희토류 자석을 포함한 수명 종료 제품을 Cyclic에 공급할 예정이다. Cyclic의 애리조나 공장은 연간 2만5,000톤의 수명 종료 부품을 처리할 수 있으며, 회수된 고순도 희토류 산화물은 자동차 및 국방 등에 사용되는 새 자석 생산에 투입될 것이다. 양측은 정부 및 상업 재활용 프로젝트에 공동 입찰할 계획이다. Cyclic은 이전에 독일 자석 생산업체 VAC와 사우스캐롤라이나 시설의 NdFeB 스크랩을 재활용하는 10년 계약을 체결했다.

자원 탐사 및 생산 데이터

Dateline Resources는 캘리포니아 뮤직밸리 중희토류 프로젝트의 1차 암석칩 샘플링에서 진전을 이루었다. 33개의 모든 지표 샘플에서 이상 희토류 품위가 나타났으며, 남부 목표 지역의 한 샘플은 총희토류산화물(TREO) 함량 7.13%를, 650~800m 떨어진 다른 두 샘플은 각각 2.32%와 1.07%의 TREO를 기록하여 탐사 모델을 검증하고 여러 목표 구역을 확인했다. Lynas는 4~6월 생산 실적을 보고했다. 총희토류산화물(TREO) 생산량은 전년 동기 대비 8% 증가했지만(웨스턴오스트레일리아주 마운트웰드 광산, 칼굴리 처리 공장, 말레이시아 쿠안탄 정제소의 공동 기여), 마운트웰드 수처리 공장 문제와 정광 품질로 인해 경희토류 Pr-Nd 생산량은 전년 대비 11% 감소했다. 중희토류 디스프로슘과 터븀 생산량은 19미터톤으로 증가하며 첫 생산을 기록했다. 산화 사마륨은 3월에 생산되어 현재 고객 적격성 테스트 중이며, 7~9월 첫 주문이 예상된다. 같은 기간 희토류 산화물 평균 판매 가격은 전년 대비 63% 상승한 킬로그램당 98.2호주달러를 기록했고, 매출은 70% 증가했는데, 이는 주로 Pr-Nd 가격 상승, 중희토류 판매량 증가, 제품 프리미엄에 기인한다. Lynas는 말레이시아 중희토류 사업의 비용 예상치를 1억8,000만 호주달러에서 2억9,400만 호주달러로 상향 조정했으며, 이는 주로 고객 순도 요구 상향과 중국 외 장비 조달 비용 상승 때문이다. 또한 2027년 7~9월 가돌리늄, 2028년 1~3월 이트륨, 그리고 최종적으로 루테튬을 생산할 것으로 예상한다.

수요 측면 관측

Sprout Asset Management의 연구에 따르면 인공지능(AI)이 국방과 전기화에 이어 희토류 수요의 세 번째 큰 동인으로 부상했다. 2025년 세계 5대 하이퍼스케일 데이터 센터 운영사들은 4,000억 달러의 투자를 약속했다. 데이터 센터 냉각 시스템(시설 전력 비용의 20% 차지), 저장 장치, 반도체에서의 희토류 영구자석 사용이 계속 증가하고 있다. IEA 전망에 따르면 2030년까지 AI 데이터 센터가 자석용 희토류 소비의 3%를 차지할 것이다.