동남아시아의 평판강 무역은 점점 정책 주도적으로 변하고 있다， 반덤핑 관세， 우회 방지 조치 및 인증 요건이 가격 및 운임과 함께 시장 접근성을 좌우하기 때문이다。 말레이시아는 이러한 변화를 뚜렷하게 반영한다： 국내 CRC 및 도금강판 생산업체에 대한 보호를 강화하는 동시에， 현지 제철소가 아직 완전히 공급할 수 없는 열연강판(HRC)， 특수 등급 및 규격은 여전히 수입에 의존하고 있다。 그 결과 더 선택적인 수입 시장이 형성되었으며， 조달 결정은 제품 범위， 원산지， 수출업체 대우 및 하류 수요에 의해 점점 더 결정되고 있다。
출처： SMM
동남아시아 전역에서 철강 보호는 각국의 산업 구조， 국내 생산 능력 및 수입 의존도에 따라 다양한 형태를 띠고 있다。 베트남은 자국 평판강 생산 능력이 확대됨에 따라 더 강력한 무역 구제 조치를 채택했으며， 인도네시아는 관세와 국가 지원 산업 정책의 결합을 통해 전략적 국내 생산업체를 계속 보호하고 있다。 한편 태국은 합금 첨가 및 재분류된 철강 제품의 우회 경로 차단에 주력해 왔다。
말레이시아는 보다 균형 잡힌 위치를 차지하고 있다。 대규모 상류 생산 기반을 갖춘 시장과 달리， 일부 평판 제품， 특수 등급 및 기술 사양에 대해서는 여전히 수입에 의존한다。 따라서 정책 접근 방식은 더 선택적이다： 현지에서 공급 가능한 제품은 보호하는 한편， 하류 제조업에 필요한 수입 접근성은 유지하는 것이다。
이로 인해 말레이시아는 무역 보호가 강관 제조업체， 서비스 센터， 가공업체 및 기타 철강 소비 산업의 비용을 크게 높이지 않고도 국내 철강 생산을 강화할 수 있는지를 시험하는 주요 사례가 된다。
말레이시아의 수입 포지셔닝 및 균형
출처： SMM
말레이시아의 수입 구조는 국내 철강 산업의 불균등한 커버리지를 보여준다。 이 나라는 상당한 제강 능력을 보유하고 있지만， 현지 생산은 일부 장척 제품과 범용 등급에 집중되어 있으며， 수입 원자재는 평판강 및 반제품 공급 원료에서 여전히 중요한 역할을 하고 있다。
2020년부터 2025년 사이， HRC는 말레이시아의 확인 가능한 가장 큰 수입 철강 품목으로， 전체 철강 제품 수입의 약 30%를 차지했다。도금 강판, 냉연 코일(CRC), 선재 또한 상당한 비중을 차지했으며, 철근 수입은 6년간 1% 미만에 머물렀다. 이는 말레이시아가 건축용 봉강에 대해 상대적으로 견조한 국내 공급 기반을 갖추고 있지만, 판재류 제품과 일부 전방산업 원자재는 해외 공급에 더 의존하고 있다는 견해를 뒷받침한다.
2025년에는 수입 품목 구성에도 눈에 띄는 변화가 있었다. 열연 코일(HRC)의 비중은 2024년 약 31%에서 약 24%로 감소한 반면, 빌렛 수입은 급증하여 철강 제품 수입의 12% 이상을 차지했다. 이는 말레이시아의 의존도가 완제품 판재류에 국한되지 않고, 현지 공급, 가격 또는 가동 여건이 변화할 때 반제품 소재로까지 확대될 수 있음을 시사한다.
이러한 구조적 격차는 말레이시아의 무역 보호 조치가 포괄적이기보다 선택적인 성격을 띠는 이유를 설명해 준다. 특정 제품 및 원산지를 겨냥한 조치는 국내 생산자를 지원할 수 있지만, 광범위한 제한은 여전히 수입 원자재에 의존하는 하류 제조업체의 비용을 증가시킬 수 있다.
말레이시아의 현행 철강 반덤핑 조치 및 재심 현황
2026년 7월 기준 시행 중인 주요 조치 (말레이시아)
출처: WTO
말레이시아의 반덤핑 적용 범위가 균일하지 않은 이유는 국내 철강 산업이 가치 사슬의 모든 단계에서 고르게 발달하지 않았기 때문이다. 말레이시아는 냉연, 도금, 컬러 강판, 주석 도금 강판, 스테인리스 가공을 포함한 비교적 폭넓은 하류 판재류 부문을 보유하고 있다. 이들 생산업체는 수입 또는 국내산 전방산업 원자재에 의존하지만, 수입 완제품 및 반제품 판재류와 직접 경쟁한다.
이는 말레이시아의 적극적인 무역 구제 조치가 냉연 코일(CRC) 및 고부가가치 도금 제품에 집중되는 이유를 설명해 준다. 수입 냉연 코일, 아연 도금 강판, 컬러 강판, 주석 도금 강판, 냉연 스테인리스강은 이미 구축된 말레이시아의 압연 및 도금 설비와 직접 경쟁한다. 이러한 제품들이 낮은 가격으로 수입될 경우, 상류 철강 제조업체뿐만 아니라 이미 고부가가치 생산 능력에 투자한 국내 가공업체도 영향을 받는다.
출처: SMM
이와 대조적으로, 말레이시아는 현재 열연 코일에 대한 확정 반덤핑 관세를 부과하지 않고 있다. 과거 특정 시점에는 메가스틸이 말레이시아 유일의 국내 HRC 생산업체였다. 반팅 공장은 현지 평판강 공급망에서 중요한 위치를 차지했으며， 말레이시아는 이전에 중국과 인도네시아산 수입품에 대해 HRC 관세를 부과한 바 있다． 그러나 메가스틸은 수년간의 손실을 겪은 후 2016년에 가동을 중단했고， 앞서 시행된 HRC 반덤핑 조치는 2019년에 종료되었다． 당시 시장에 안정적으로 공급할 수 있는 국내 HRC 생산업체가 없었기 때문에， 광범위한 HRC 보호 조치를 유지하는 것은 냉간 압연 업체， 강관 제조 업체 및 서비스 센터의 원자재 비용을 상승시킬 위험이 있었으며， 그에 상응하는 국내 공급을 제공하지도 못했을 것이다．
이러한 역사적 공백으로 인해 수입 HRC는 말레이시아 하류 철강 산업에 필수적이었다． 냉간 압연 업체와 도금 강판 생산업체는 경쟁력 있는 가격의 코일에 접근할 필요가 있었고， 강관 제조업체와 서비스 센터는 표준 및 특수 규격의 수입 HRC에 의존했다． 이러한 시장에서 강력한 HRC 보호 장벽을 부과하면， 비활성 상태이거나 불충분한 상류 자산을 보호하는 반면 더 큰 규모의 하류 사용자 집단을 약화시킬 수 있다．
이스턴 스틸이 국내 HRC 생산에 진출하면서 상황이 변화하기 시작했다． 말레이시아는 이제 상류 평판강 기반을 다시 갖추게 되어， 이전의 메가스틸과 수입에만 의존하던 상태에서 벗어나게 되었다． 그럼에도 불구하고 정책 환경은 아직 광범위한 HRC 보호 쪽으로 전환되지 않았는데， 이는 부분적으로 새 생산능력이 비교적 최근에 도입되었고 시장이 제품 범위， 가동률， 그리고 하류 수요를 안정적으로 충족할 수 있는 능력을 평가해야 하기 때문이다． MIDA는 이미 새로운 국내 평판강 생산업체의 등장을 말레이시아 철강 산업의 잠재적 중대 변화로 파악하고 있었다．
빌릿， 선재， 철근 역시 다른 이유로 현재 덜 광범위한 보호 조치를 받고 있다． 말레이시아에는 여러 국내 봉형강 생산업체가 있지만， 시장은 과잉 생산능력， 낮은 가동률， 다양한 영업 여건으로 어려움을 겪고 있다． 이 부문에서는 수입 경쟁이 문제의 일부일 뿐이며， 국내 과잉 생산능력， 생산 비용， 수요 약세도 공장 실적에 영향을 미친다． 따라서 말레이시아의 광범위한 철강 로드맵은 무역 구제 조치에만 의존하기보다는 구조조정， 생산능력 관리， 고부가가치 생산으로의 전환을 강조해왔다．
말레이시아 냉간 압연 업체들은 더 많은 HRC를 구매하고 있는가？
그러나 실제로는 현재 시장 피드백에 따르면 이러한 정책 효과가 하류 수요 약세에 가려지고 있는 것으로 나타난다．말레이시아 시장 관계자들은 SMM에 HRC 구매가 여전히 부진한 이유는 CRC 반덤핑 관세 변동보다는 제한된 프로젝트 활동과 저조한 최종사용자 주문 때문이라고 전했다.
따라서 무역 보호 조치만으로는 HRC 구매가 크게 증가하기 어렵다. 수입 CRC가 경쟁력을 잃더라도 건설, 제조 및 기타 철강 소비 부문의 수요가 개선되기 전까지는 국내 냉간압연 업체들이 생산량을 실질적으로 확대할 가능성이 낮다.
이스턴스틸(Eastern Steel)은 국내 가공으로의 점진적 전환에 따른 혜택을 볼 수 있으나, 수입 HRC는 가격 경쟁과 규격 대응 측면에서 여전히 중요하다. 다만 단기적으로 구매는 신중하고 필요에 기반한 양상을 유지할 것으로 보이며, 하류 주문 흐름이 무역 보호 조치보다 더 큰 영향을 미칠 전망이다.
지역 무역 전환: 규제 대상 판재 화물은 어디로 갈까?
동남아시아 전역의 지역 무역 장벽과 수입 의존도
출처: SMM
2025년에도 중국은 동남아시아 5대 주요 시장에서 지배적인 철강 공급국 지위를 유지했지만, 의존도는 국가별로 상당히 달랐다. 중국산 비중은 말레이시아 수입의 약 48%, 베트남 56%, 인도네시아 52%를 차지했으며, 필리핀은 전체의 81% 이상에 달했다. 태국은 공급선이 더 다변화되어 있으며, 일본이 중국과 함께 비교적 큰 비중을 차지했다.
이러한 집중 현상은 지역 무역 장벽이 확대될수록 중국 수출업체들이 가장 큰 영향을 받는다는 의미다. 그러나 한 시장의 규제가 동일한 화물을 다른 동남아시아 주요 목적지로 자동 전환시키는 것은 아니다. 베트남은 중국산 HRC에 반덤핑 관세를 유지하고 있고, 태국은 합금 첨가·재분류 HRC에 대한 보호를 확대했으며, 인도네시아는 비합금 및 합금 판재에 여러 조치를 적용하고 있다. 말레이시아의 규제는 CRC 및 도금 제품 등 하류 부문에 집중되어 있다.
필리핀은 접근성이 가장 높은 대규모 대체 시장으로 보이지만, 이미 중국 공급에 대한 의존도가 높아 추가적으로 우회된 물량이 실질적인 신규 수요를 창출하기보다 경쟁을 심화시킬 수 있다. 태국의 다변화된 수입 구조와 기존 HRC 조치 역시 무제한 화물을 흡수할 수 있는 능력을 제한하며, 베트남과 인도네시아는 확장되는 국내 산업과 강력한 상류 보호 조치로 인해 여전히 진입이 어려운 목적지로 남아 있다.
따라서 수출업체들은 수출 대상 지역과 제품 전략을 모두 조정해야 할 수 있습니다. 높은 관세가 부과되는 냉연코일(CRC) 및 도금강판 공급업체들은 제한된 물량을 필리핀이나 소규모 아세안 시장으로 돌릴 수 있지만, 열연코일(HRC), 특수강 또는 기존 관세 범위 밖의 제품으로 전환할 수도 있습니다. 일부 공급업체들은 아예 동남아시아를 넘어 다른 지역으로 눈을 돌릴 가능성도 커지고 있습니다.
SMM 전망: 직접 수입에서 현지 생산으로 경쟁 구도 전환 가능성
출처: SMM, SEASI, SteelOrbis, 호아센그룹
단기적으로 말레이시아의 평판강 시장은 여전히 부진한 수요로 인해 제약을 받을 가능성이 높습니다. 시장 관계자들은 프로젝트 활동이 제한적이고 하공정 주문이 약세를 보이면서 HRC와 CRC 구매가 부진한 상태라고 전합니다. CRC 관세는 국내 냉간 압연업체에 도움이 될 수 있지만, 최종 소비가 개선되기 전까지 HRC 수요가 급격히 증가하기는 어려울 것입니다.
장기적으로 더 중요한 변화는 철강 생산의 현지화일 수 있습니다. 중국 자본이 투입된 프로젝트들이 말레이시아, 인도네시아, 태국, 베트남, 필리핀 전역에서 확장되고 있으며, HRC, 도금강판, 스테인리스강, 봉형강 등을 아우릅니다. 이는 동남아시아에서 중국의 참여가 직접 수출을 넘어 현지 생산, 가공, 유통으로 더욱 확대될 것임을 시사합니다.
말레이시아의 경우, Alliance Steel, Eastern Steel, 사말라주 프로젝트와 관련된 증설 계획이 실현된다면 국내 상류 생산능력을 실질적으로 강화할 수 있습니다. 이 프로젝트들이 진행될 경우 현지 구매자들은 국내에서 생산된 HRC 및 기타 철강 제품에 대한 접근성이 높아질 수 있으며, 수입산 중국 철강과 말레이시아산 중국계 철강의 구분이 모호해질 것입니다.
이로 인해 직접 수입 의존도가 일부 낮아질 수 있지만, 국내 시장 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 수요 증가가 불확실한 시기에 신규 설비가 가동되면 공급 과잉과 기존 아세안 생산업체에 대한 가격 압력이 더욱 커질 위험이 있습니다.
결론: 말레이시아의 평판강 정책은 전면적 규제보다는 선택적 규제로 전환되고 있습니다. CRC 및 도금강판 관세는 국내 가공을 지원할 수 있는 반면, HRC는 냉간 압연업체 및 기타 하공정 사용자들의 원료 접근성을 유지하기 위해 상대적으로 개방된 상태입니다. 그러나 단기적으로는 프로젝트 활동 부진과 최종 수요 약세가 HRC와 CRC 소비를 제약하는 주된 요인으로 작용할 것입니다.
장기적으로 동남아 전역에서의 중국 주도 생산능력 확대는 단순 관세 이상으로 경쟁 구도를 근본적으로 재편할 수 있습니다. 무역 장벽이 직접 수입을 줄일 수 있지만, 동시에 생산 거점이 최종 시장과 가까워지도록 유도합니다. 따라서 지역 철강 환경이 점차 현지화되고 정책이 주도하는 가운데 말레이시아는 국내 투자, 수입 유연성, 그리고 다운스트림 경쟁력 간의 균형을 맞춰야 합니다.
![[Japan Issues Affirmative Preliminary Anti-Dumping Ruling on Hot-Dipped Galvanized Steel Strips and Sheets from China]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/HbWNv20251217171718.jpg)
