해상 운임과 광산 비용이 높은 수준에서 변동하고 있으며, 수입 광석 시장 가격은 계속해서 차별화되고 있습니다 [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM 7월 23일 뉴스:

국내 보크사이트:

공급 차질로 국내 광석 가격 상승, 알루미나 정제소의 장기 계약 구매 가격 전반 상승

산시 원료탄 관련 사건의 영향으로 산시, 허난 등 국내 주요 보크사이트 산지의 채굴이 일시적으로 차질을 빚으며 광석 공급에 단계적 변화를 초래했습니다. 한편 알루미나 가격은 비교적 높은 수준을 유지했으며, 알루미나 정제소들은 원자재 가격 인상에 대해 어느 정도 수용성을 보이며 단기적으로 현재 광석 가격을 대체로 수동적으로 수용했습니다. 오늘 기준 산시 분쇄 공장에서 출하되는 Al/Si 비율 5, 알루미나 함량 60% 보크사이트의 부가가치세 제외 EXW 가격은 약 530~550위안/톤; 허난에서는 이에 상응하는 가격이 약 500~540위안/톤; 구이양에서는 Al/Si 비율 6, 알루미나 함량 60% 광석의 부가가치세 포함 EXW 가격이 490~540위안/톤; 광시에서는 Al/Si 비율 6, 알루미나 함량 53% 광석의 부가가치세 제외 EXW 가격이 320~335위안/톤입니다.

수입 보크사이트:

높은 광산 비용과 해상 운임 변동으로 수입 보크사이트 가격 차별화 지속

7월 17일 기준 데이터에 따르면 기니 주요 항구의 주간 보크사이트 출하량은 283.2만 톤으로 전주 대비 35만 4,900톤 감소했으며, 출하량은 소폭 감소했습니다. 미-이란 사태 재격화로 유가가 다시 오르면서 기니-중국 간 해상 운임이 상승 추세를 보였고, 시장 호가는 34~35달러/톤까지 올랐으며, 광산 비용도 정도의 차이는 있지만 증가했습니다. 여기에 기니의 정책 불확실성과 악천후가 운송에 미친 영향까지 더해져 기니 광산들은 보크사이트 선적에 대한 통제를 강화했습니다. 호주의 경우, 7월 17일 기준 호주 주요 항구의 주간 보크사이트 출하량은 72만 1,300톤으로 전주 대비 24만 3,500톤 증가하여 소폭 상승했습니다. 향후 호주 광산의 선적 속도와 출하량 변화에 주목할 필요가 있습니다. 7월 17일 기준 중국의 보크사이트 항구 도착량은 466.32만 톤으로 전주 대비 66만 6,400톤 증가했습니다. 고유가와 해상 운임 변동이 향후 도착 속도와 도착 비용에 미치는 영향에 지속적인 관심이 필요합니다.

가격 측면에서, 기니의 7월 장기계약 보크사이트 호가는 $70~71.5/톤으로 6월 대비 거의 변동이 없었다． 한편, 국내 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 높은 수준을 유지했으며, 이번 주 재고는 약 95일분으로 비교적 안정적이어서 광석 가격에 일부 상한 압력을 가했다． 기니 보크사이트의 경우, 기니에서 중국으로의 운송 비용 반등과 광산 비용 상승, 그리고 전통적인 우기와 악천후로 인한 선적 감소가 겹치면서, 상류 공급업체와 트레이더들은 확고한 오퍼를 지속하며 $70~72/톤의 고가 범위를 유지했다． 지속적인 높은 재고와 축소되는 마진의 이중 영향 아래, 국내 알루미나 정제소들은 의도된 거래 가격을 $70/톤 이하로 낮추었다． 보크사이트 시장의 상류와 하류 간에는 상당한 가격 괴리가 발생하였고, 시장 거래는 둔화되며 점차 협상 국면으로 돌아갔다． 이번 주 목요일 기준, 기니 보크사이트 FOB 호가는 $38~40/톤으로 평균 가격이 지난주 목요일과 같았다； 기니 보크사이트 CIF 가격은 $69~72/톤으로 평균 가격이 지난주 목요일 대비 $0.5/톤 하락했다； SMM 수입 보크사이트 지수는 $70.36/톤으로 지난주 목요일과 같았다． 앞으로 보크사이트 가격은 개별 광산 비용, 기니의 전통적인 우기, 그리고 기니 정부의 보크사이트 수출 할당량 정책이 전체 선적에 미치는 영향에 여전히 달려 있을 것이다． SMM은 보크사이트 시장 동향과 거래 진행 상황을 지속적으로 면밀히 모니터링할 것이다．

전반적으로, 국내 광석 시장 가격은 현 수준을 유지했다； 한편, 국내 알루미나 정제소의 재고는 여전히 높았고(약 95일분), 구매자와 판매자 간의 가격 협상이 계속되었다； 기니의 할당량 정책 불확실성, 선적 감소, 그리고 전통적인 우기 또한 보크사이트 비용에 일부 상승 압력을 가했다． 단기적으로 비용과 정책의 복합적 영향으로 선적이 감소함에 따라, 수입 광석 가격은 높은 수준의 협상 패턴을 이어갈 것으로 예상되며, 이후 기니의 할당량 정책 이행 상황과 해상 운임 동향을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다．