트럼프 행정명령, 희토류 규정 강화…그러나 미국 자석 공급 공백은 2027년까지 지속【SMM 분석】】

트럼프 행정명령, 국방 희토류 규정 강화하지만 2027년까지 미국 자석 공급 격차 해소 불가능

7월 20일, 도널드 트럼프 대통령은 국방부가 2027년 1월 1일까지 대부분의 면제 조치를 단계적으로 폐지하도록 요구하는 행정명령에 서명했습니다. 이 면제 조치들은 방산 계약업체들이 사마륨 코발트(SmCo) 및 네오디뮴 철 붕소(NdFeB) 자석, 탄탈럼 금속 및 합금, 텅스텐 금속 분말 및 중합금, 몰리브덴을 “비동맹 외국” —즉 중국, 러시아, 이란, 북한— 으로부터 조달하는 것을 허용해왔습니다. 2027년부터 면제를 원하는 계약업체나 하청업체는 국방부 승인 완화 계획을 제출하고, 비준수 물질의 정확한 원산지를 증명하며, 적합한 대체재를 확보하기 위한 광범위한 노력을 입증하고, 공급망에서 금지 물질을 제거하기 위한 일정을 제시해야 합니다. 동시에 이 행정명령은 국방부에 180일 이내에 정책 지침을 발표하여, 계약업체들이 “원자재부터 최종 제품까지” 중요 공급망을 매핑하고 중요 광물, 소재 및 부품의 국내 공급원 자격을 갖추기 시작하도록 촉구하고 있습니다.

행정명령의 진정한 의미: 허점 차단, 새로운 분야 개척이 아님

이 명령의 진정한 중요성을 평가하려면, 2018년 제정된 미국 법전 제10편 제4872조와 대조해 볼 필요가 있습니다. 이 조항은 이미 국방부가 “적대국”으로부터 위의 민감한 물질을 조달하는 것을 금지했으며, SmCo 및 NdFeB 자석이 문제가 되는 핵심 희토류 품목입니다. 문제는 수년간 미국의 국내 희토류 영구자석 산업이 국방 수요를 충족하기에 너무 빈약하여, 국방부가 중국산 수입을 합법적으로 유지하기 위해 건별로 면제 조치를 계속 발급해 왔다는 점입니다.

트럼프 행정명령의 실질적인 효력은 조달 금지 자체에 있는 것이 아니라—법이 이미 그렇게 규정하고 있습니다—면제를 “기본 발급”에서 “항목별 엄격 심사”로 전환하고, “국내 공급 구축 불가능”을 유효한 변명에서 명시적으로 제외한 데 있습니다. 백악관 무역 고문 피터 나바로는 “계약업체들은 아무것도 시도하지 않고는 선택의 여지가 없었다고 더 이상 주장할 수 없다”고 직설적으로 말했습니다. 상징적으로 이는 트럼프 행정부가 “국방 공급망의 탈중국화”를 구호에서 시행 가능한 제도로 전환하려는 노력을 의미합니다.

미국이 현재 “중국의 방식을 따르는” 이유

가장 시사하는 바가 큰 조항은 전 사슬 추적 시스템을 180일 안에 구축하라는 지침으로, 이는 중국에 맞선 명백한 벤치마크입니다.

이후 희토류 규정이 2024년 10월 1일 발효되면서, 중국은 광산 및 제련·분리 기업에 유통 기록 시스템 유지를 요구해 왔습니다. 2025년 2월, 공업정보화부(MIIT)는 희토류 제품 정보 추적 관리 잠정 조치를 의견 수렴용으로 배포했으며, MIIT, 자연자원부, 상무부, 해관총서, 국가세무총국이 공동 운영하는 희토류 추적 시스템을 구축하여 생산에서 유통, 사용까지 전 사슬을 아우릅니다. 기업은 매월 10일까지 제품 유통 데이터를 정부 추적 플랫폼에 업로드해야 합니다. 여기에 2025년 4월부터 시행된 중·중희토류 항목에 대한 수출 통제, 특정 임계치를 초과하는 중국산 희토류 함유 재수출 제품에 대해 면허를 요구하는 “최소 허용 기준 추적” 규정, 2026년 7월에 도입된 내부고발자 보상 메커니즘이 겹쳐집니다. 이들은 함께 “할당—추적—수출 심사—밀수 방지”의 폐쇄 루프 규제 시스템을 형성합니다.

미국이 “원자재부터 최종 군수품까지” 공급망을 매핑하도록 요구하는 것은, 핵심적으로 하류 흐름에 대한 가시성 없이는 어떤 조달 금지도 종잇장에 불과하다는 인정입니다. 중국은 자국의 추적 시스템을 활용하여 희토류 지렛대를 정밀하게 만들었고, 미국은 이제 같은 교훈을 배우도록 강요받고 있습니다.

미국 국방의 현실: 2027년까지 자석 격차 해소 불가

이 금지 조치가 실질적 무게보다 상징적 무게가 훨씬 더 크다는 시장의 공감대는 타당하며, 그 근본 원인은 미국 국내 희토류 자석 생산 역량의 난처한 상태에 있습니다.

오클라호마주 스틸워터에 위치한 USA Rare Earth의 상업용 소결 NdFeB 생산 라인은 2026년 3월에서야 시운전을 시작했습니다. 이 회사는 2026년 4분기 말까지 연간 600톤의 가동률에 도달하고, 2027년 1분기에는 두 개 라인을 합쳐 연간 1,200톤으로 확장할 것으로 예상합니다. 사우스캐롤라이나주 베일리 산업 단지에 계획된 연간 6,400톤 그린필드 기지와, 텍사스주에 위치한 MP Materials의 NdPr 전환 시설, 텍사스주 Lynas의 중희토류 분리 공장 같은 지원 프로젝트들을 더하더라도, 전체 진행 상황은 여전히 “0에서 1”로의 초기 확장 단계에 머물러 있습니다.

참고로, 일본의 성숙한 자석 제조업체인 Proterial과 Shin-Etsu는 각각 단일 공장에서 연간 2,000~3,000톤 범위의 생산 능력을 보유하며 깊은 기술적 해자를 가지고 있는 반면, 중국은 전 세계 희토류 자석 공급 및 정제 역량을 장악하고 있습니다. 미국의 연간 국방 및 첨단 제조용 NdFeB 자석 수요는 국내에서 계획된 모든 생산 능력의 합을 크게 초과하므로, 2027년 면제 관문이 닫히면 국내 공급이 분명히 이를 대체하기에 부족할 것입니다.

중희토류 부문은 더욱 위태롭습니다. MP Materials의 NdPr 산화물은 단기적으로 금속 및 자석으로 효과적으로 전환되지 못하고 있습니다. 텍사스주에 있는 Lynas의 중희토류 분리 공장은 여전히 부진합니다. Energy Fuels는 중희토류 함유 자석 생산 능력을 확대하기 위해 유럽의 자석 베테랑 기업 VAC를 거액에 인수했지만, 디스프로슘 및 테르븀 함유 고성능 자석의 단기 공급은 여전히 부족하며, 원료는 여전히 중국이나 동맹국을 통한 중계 수입에 크게 의존하고 있습니다.

중국 희토류 수출에 미칠 영향

중국 입장에서 이 행정명령은 2026년 말 수출 통제 연장 및 일반 면허 발급에 추가적인 불확실성을 더합니다. 2025년 4월 통제 강화 이후의 시장 조정과 관련 법적·정책적 틀의 점진적 정비를 고려할 때, 2025년 4월과 같은 강력한 제한이 재현될 가능성은 상대적으로 낮습니다. 다만 2026년 NdFeB 총 수출량은 타격을 입을 것으로 보입니다.

중장기적으로 미국의 “탈중국화”는 두 가지 궤도로 전개될 것입니다. 하나는 USA Rare Earth가 대표하는 “광산에서 자석까지” 수직 통합 모델로, 연간 10,000톤의 NdFeB 생산 능력을 목표로 합니다. 다른 하나는 일본과 유럽(VAC, Neo 등)의 고급 자석 기지에서의 생산 능력 확장입니다. 두 궤도 모두 동일한 현실을 가리킵니다. 미국은 5~10년에 걸쳐 자석 격차를 메우고 있지만, 경직된 국방 공급망 수요가 존재하는 한, 전환 기간 동안 중국 의존도 감소 곡선은 정치적 수사가 암시하는 것보다 훨씬 완만할 것입니다.

간과하기 쉬운 세부 사항 하나: 이 행정명령은 미국 전략 중요 광물 비축제도(소위 “프로젝트 볼트”)와 EXIM이나 DFC가 재정 지원하는 프로젝트에서 생산된 중요 광물을 범위에서 명시적으로 제외합니다. 이는 사실상 미국에 “뒷문”을 남겨둔 것으로—전략적 비축과 연방 자금 지원 프로젝트는 여전히 유연하게 처리될 수 있습니다. 이는 또한 이 행정명령의 진정한 의도가 “내일 당장 공급을 차단”하기보다는 “규칙을 수립하고 책임을 강화”하는 데 더 가깝다는 점을 부차적으로 확인해 줍니다.

최종 평가

미중 희토류 경쟁의 보다 넓은 맥락에서 볼 때, 이 행정명령은 결정적인 “디커플링” 공격도, 단순히 상징적인 정치적 제스처도 아닙니다. 이는 제도적 정렬의 행위입니다. 미국은 희토류 게임에서 동등한 지렛대를 확보하려면 먼저 중국과 대등한 수준의 공급망 가시성을 구축해야 한다는 점을 깨달았습니다. 그러나 제도는 하룻밤 사이에 서명될 수 있지만, 생산 능력은 한 톤 한 톤 늘려나가야 합니다.