미국 달러 약세, 금속 전반 상승, SHFE 구리·주석·니켈 1% 이상 상승, 금·은·백금·팔라듐 모두 급등, SHFE 은 5% 가까이 상승 [SMM 중간 리뷰]

SMM, 7월 22일 –

금속 시장에서:

정오 종가 기준 국내 비철금속은 대부분 상승했습니다. SHFE 구리는 1.34% 상승, SHFE 알루미늄은 0.72% 상승, SHFE 아연은 0.78% 상승, SHFE 납은 0.85% 하락, SHFE 주석은 1.11% 상승, SHFE 니켈은 1.36% 급등했습니다.

또한, 가장 활발한 주조 알루미늄 선물 계약은 0.59% 상승했고, 가장 활발한 알루미나 계약은 2,723위안/톤으로 보합 마감했습니다. 가장 활발한 탄산리튬 계약은 0.5% 하락했습니다. 가장 활발한 실리콘 금속 계약은 0.42% 하락했습니다. 가장 활발한 폴리실리콘 선물 계약은 0.59% 상승했습니다.

철금속은 혼조세를 보였습니다. 철광석은 1% 하락, 철근은 소폭 하락, 열연코일은 3,284위안/톤으로 보합세였습니다. 스테인리스는 0.61% 상승했습니다. 코크스탄과 코크스 부문에서는 가장 활발한 코크스탄 계약이 1.56% 상승, 가장 활발한 코크스 계약이 0.66% 상승했습니다.

해외 비철금속은 오전 11시 45분 현재 LME 금속 대부분이 상승했습니다. LME 구리는 0.3% 하락, LME 알루미늄은 소폭 상승, LME 납, LME 아연, LME 주석은 모두 0.2% 이내 상승했습니다. LME 니켈은 0.52% 상승했습니다.

귀금속 시장에서, 오전 11시 45분 기준 COMEX 금은 1.53% 상승, COMEX 은은 1.64% 상승했습니다. 국내 귀금속에서는 SHFE 금이 2.8% 상승, 가장 활발한 SHFE 은 계약이 4.79% 급등했습니다.

또한, 정오 종가 기준 가장 활발한 백금 선물 계약은 4.2% 상승, 가장 활발한 팔라듐 선물 계약은 5.44% 급등했습니다.

정오 종가 기준 유럽 노선의 가장 활발한 컨테이너 운송 계약은 0.52% 하락한 2,785포인트를 기록했습니다.

7월 22일 오전 11시 45분 기준 일부 선물 정오 시장 상황:

현물 및 펀더멘털

은: 미국-이란 휴전 협상 및 기술적 조정으로 은 가격이 반등했으며, 단기적으로 등락 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다. 현물 시장 수요는 부진했고, 거래는 거의 보합 수준으로, 약한 수급 패턴이 지속되고 있습니다...

거시 경제 동향

중국:

[세관총서: 15차 5개년 계획에 따른 57개 항만 시설 개조 사업 조속히 시행] 오늘(7월 22일) 오전, 국무원 신문판공실은 15차 5개년 계획의 이행, 세관 현대화 가속화, 무역 강국 건설 지원에 관한 기자회견을 열었습니다. 항만은 대외개방의 관문이다. 제15차 5개년 계획 기간 동안 세관은 국가 제15차 5개년 계획에 포함된 중대 프로젝트와 핵심 국경 항만 프로젝트의 시행을 가속하는 동시에, 계획에 포함된 항만 시설 개보수 프로젝트 57건을 추진하고 투루가르트, 간치마오두 등 철도 항만 건설을 서두를 예정이다. 이는 항만 개방의 배치를 한층 최적화하는 데 도움이 될 것이다. (CCTV 뉴스)

[베이징, 디지털경제 기업의 해외 진출 부담을 줄이고 역량을 강화하는 ‘해외진출 10대 조치’ 발표] 7월 21일 베이징시 경제정보화국은 2026년 상반기 베이징 공업 및 정보소프트웨어 산업의 경제 실적 관련 기자회견을 열었다. 회의에서는 지난해 말 베이징이 「베이징 디지털경제 기업 해외진출 혁신서비스 기지 구축 3개년 행동계획(2026–2028)」을 발표해 향후 3년간 베이징 기업의 해외 진출 목표와 과제를 제시했다고 소개했다. 베이징 해외진출 기지의 운영 실무와 약 100개에 가까운 디지털경제 기업의 핵심 수요를 바탕으로, 베이징은 최근 「디지털경제 기업 해외진출 가속화를 위한 몇 가지 조치」(이하 ‘해외진출 10대 조치’)를 발표했으며, 보완적으로 재정 및 자원 지원 10개 조치를 제공해 기업의 부담을 전면적으로 경감하고 국제화 발전 역량을 강화한다. 정책은 주로 다음 세 가지 측면에 초점을 맞춘다. 첫째, 해외 연계 채널을 확대해 시장 확장 난제를 해소한다. 둘째, 전 과정 지원 서비스를 개선해 국경 간 컴플라이언스 비용을 낮춘다. 셋째, 국제 디지털 생태계를 조성해 자본 해외진출 브랜드를 구축한다. (진10 데이터 APP)

[광저우: 준공 후 주택 판매 제도를 안정적·질서 있게 추진하고 부동산 개발 자금조달 방식 개혁을 촉진할 계획]제15차 5개년 계획 기간 동안 광저우는 준공 후 주택 판매 제도 시범사업을 적극적이면서도 신중하게 기획하고, 적절한 시기에 적합한 토지 필지를 선정해 시범 시행할 계획이다. 금융 서비스 지원을 강화하고, 상업은행이 준공 후 판매 프로젝트에 대한 개발대출 한도를 확대하며 우대금리를 제공하도록 장려한다. 준공 후 판매 토지 필지에 대해서는 토지대금 분할 납부 및 공공자원 배분 등 지원을 제공한다. 선분양 제도를 계속 사용하는 프로젝트에 대해서는 상품주택 선분양 자금의 감독을 표준화해 자금 사용을 규범화한다. 동시에 금융 협조를 강화해 부동산 개발 자금조달 방식 개혁을 추진하고, 부동산 개발기업의 자금조달을 ‘주체 신용’ 의존에서 ‘프로젝트의 합리적 자금 수요 충족’으로 전환하도록 유도한다. 각 프로젝트마다 1개 은행 또는 은행단을 주관은행으로 지정한다. 프로젝트의 개발·건설·판매 자금은 주관은행에 예치되며, 주관은행은 프로젝트 회사의 합리적 자금 수요가 충족되도록 보장해 주관은행과 프로젝트 회사가 이익과 위험을 공유하는 선순환 메커니즘을 형성한다. 부동산 프로젝트 자금의 폐쇄형 관리 요구를 시행한다. 인도 전에는 투자자가 프로젝트 회사의 판매 및 자금조달 자금을 불법 인출하거나 전용하는 것을 엄격히 금지하며, 자금 회수 또는 조기 배당도 엄격히 금지한다. 광저우시 주택도농건설국은 「광저우 주택발전 제15차 5개년 계획(의견수렴안)」에 대해 공개적으로 의견을 수렴하고 있다. 상업용 주거용지 공급 규모와 속도를 최적화해 시장 수급 균형을 촉진한다. 고품질 도시설계와 ‘좋은 주택’ 건설 요구를 토지 양도 조건에 포함해 주거 건축 품질을 높인다. 부동산 개발기업이 ‘규모 지향’에서 ‘품질 지향’으로 전환하도록 장려하고, 기준을 지속적으로 최적화해 더 살기 좋은 고품질 주택을 건설하도록 한다. 새로 유입된 인재, 신규 취업 대학 졸업생, 신혼 또는 첫 출산 가정, 다자녀 가정, 노부모 부양 가정 등에 대한 주거 지원을 안정적으로 추진해 첫 주택 구입 부담을 낮춘다. ‘기존 주택 매도 후 신규 주택 매입’에 대한 정책 지원을 확대하고 관련 세제 혜택을 시행한다. 부동산 중개 서비스를 표준화하고, 각종 부동산 중개기관이 법에 따라 운영하고 공정 경쟁하며 가격을 명확히 표시하도록 유도한다. 기존 주택 거래에 대한 감독을 강화하고, 기존 주택 거래자금 감독 제도를 구축·개선한다. (진10 데이터 APP)

[인민은행 역레포 운영, 오늘 순회수 3,505억 위안] 인민은행은 오늘 7일물 역레포 760억 위안을 실시했으며, 7일물 역레포 만기 4,265억 위안이 도래해 당일 순회수는 3,505억 위안이었다.

미 달러:

11:45 기준 달러지수는 0.07 하락한 101.14를 기록했다. 시장은 다음 주 연준 회의에서 금리 전망 단서를 기다리며 중동 분쟁 전개를 면밀히 주시하고 있다. CME FedWatch Tool에 따르면 7월 연준이 금리를 동결할 확률은 74.9%이며, 누적 25bp 인상 가능성은 25.1%다. 9월의 경우 동결 확률은 28.9%, 누적 25bp 인상 확률은 55.7%, 50bp 인상 확률은 15.4%다. (진10 데이터 APP)

또한 Politico에 따르면, 하원 공화당은 화요일 절차 표결을 241대 211로 통과시켜 단기 정부 재원 법안과 ‘예산 조정 3.0’ 패키지의 길을 열었다. 임시 재원 조치는 연방정부 운영을 12월까지 유지하는 것을 목표로 하며, 예산 프레임워크는 950억 달러 규모의 당파적 정책 패키지의 기반을 제공한다. 하원 공화당 지도부는 화요일 늦게 임시 재원 법안을 통과시키길 희망하고 있다. 이어 하원은 수요일 예산 결의안 표결을 진행할 것으로 예상된다. 공화당은 이 예산 프레임워크를 활용해 민주당의 지지 없이 이번 의회에서 세 번째 보수 성향 정책 법안을 작성·통과시키려 한다.

기타 통화:

엔화 약세와 유가 급등의 영향으로 일본의 6월 수입액은 전년 동월 대비 25.4% 증가한 11조 3,000억 엔(약 692억 5,000만 달러)으로 사상 최고치를 기록했다. 이는 시장의 기존 예상치(21% 증가)를 웃돌았고 2022년 11월 이후 가장 빠른 증가세로, 6월 무역수지는 4,069억 엔(약 24억 9,000만 달러) 적자를 기록해 예상치 1,200억 엔을 크게 상회했다. 원유 수입 물량은 전년 동월 대비 13.7% 감소했지만 금액은 59.3% 급증했고, 엔화 기준 단가도 사상 최고치를 기록해 현재의 인플레이션 압력이 수요 증가보다는 환율 요인에 크게 좌우되고 있음을 보여준다. 이는 단기적으로 원유 수요가 변할 가능성에 비해 엔화 강세가 수입 비용 압력을 완화하는 데 더 뚜렷한 영향을 미친다는 뜻이다. 수출 측면에서는 AI 관련 데이터센터 수요의 견조함이 일본은행에 실물 경제 성장의 원천을 제공해 인플레이션 위험을 상쇄하는 데 활용될 수 있다. 이러한 요인들을 종합하면 일본은행은 급격한 강경 긴축보다는 신중하고 점진적인 금리 인상 경로를 택할 가능성이 더 크다. 시장은 현재 일본은행이 다음 주 금리를 동결하되 긴축 성향은 유지할 것으로 예상한다. (진10 데이터 APP)

호주중앙은행(RBA)은 최신 설문 결과에서 인플레이션이 호주인들의 최우선 경제 우려로 남아 있는 반면, 통화정책 작동 방식에 대한 대중의 이해에는 여전히 ‘근본적 격차’가 존재한다고 밝혔다. 이번 설문은 RBA가 투명성을 강화하고 2023년 독립적 검토의 권고에 대응하기 위한 노력의 일환이다. 지난해 초 이후 중앙은행은 3차례 설문을 실시해 약 9,000명의 호주인으로부터 의견을 수집했으며, 결과를 대중과의 소통 개선에 활용해 왔다. 설문은 “RBA에 대한 신뢰는 다른 호주 및 국제 기관에 대한 신뢰와 비슷하며 2025년 초 이후 안정적”이라고 밝혔지만, 신뢰 수준은 집단별로 차이가 있었다. 또한 “신뢰가 높은 집단은 일반적으로 인플레이션 기대가 더 낮아, 신뢰 자체의 중요성과 통화정책 전달 과정에서의 핵심 역할을 부각한다”고 했다. (진10 데이터 APP)

데이터 하이라이트:

영국 6월 CPI 전월 대비, 영국 6월 RPI 전월 대비 등의 데이터가 오늘 발표된다.

원유:

11:45 기준 두 유종 모두 상승했으며 WTI는 1.03%, 브렌트는 1.15% 올랐다.

트럼프는 이란과의 즉각적인 협상 가능성을 낮게 봤고, 미·이란 긴장 고조가 유가를 끌어올렸다. 유가 상승은 인플레이션 우려를 직접적으로 악화시켰다. (월스트리트 CN)

데이터: 미국 원유 재고가 지난주 증가했다. 7월 17일로 끝난 주간 미국 API 원유 재고는 260만 3,000배럴로, 예상치 -50만 배럴 및 이전치 -56만 4,000배럴과 대비된다. 7월 17일로 끝난 주간 미국 API 휘발유 재고는 -137만 9,000배럴로, 예상치 -181만 배럴 및 이전치 -166만 4,000배럴과 대비된다. (진10 데이터)

현물 시장 요약:

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