웨이퍼 기업 재고 격차, 태양전지 시장 상하류 간 줄다리기 교착 [SMM 실리콘 기반 PV 오전 회의록]

SMM 7월 21일:

웨이퍼

가격: 시중 18X 웨이퍼 가격은 0.82~0.86위안/장, 210RN 웨이퍼 가격은 0.93~0.97위안/장, 210N 웨이퍼 가격은 1.13~1.17위안/장이었습니다. 18X 웨이퍼 가격대 상단은 0.01위안/장 인하되었습니다. 현재 전체 시장 거래는 다소 혼란스러웠습니다. 두 주요 업체는 여전히 가격을 고수하며, "저품질, 저가"의 악순환에서 빠르게 벗어나기를 바라고 있습니다.

생산: SMM 최신 조사에 따르면, 한 주요 업체가 이달 마지막 주에 공식 감산하여 약 1GW의 생산량을 줄였습니다. 전체적으로 7월 생산 계획은 6월 대비 약 4% 감소했으며, 이는 주로 최근 웨이퍼 가격이 현금원가 이하로 하락했기 때문입니다. 또한, 임가공의 총 물량과 배분이 조정되었습니다.

재고: 웨이퍼 재고 증가는 엇갈린 추세를 보였습니다. 주요 업체의 재고는 적정 범위를 초과했습니다. 인도행 보세구역 재고 주문의 마진이 약화되었으며, 여러 아프리카 국가들이 수출의 최전선으로 부상했습니다.

태양전지

가격: 모든 사양의 거래 범위는 지난주 수준을 이어갔습니다. 183은 0.265~0.27위안/W 범위, 210R은 0.258~0.265위안/W 범위, 210N은 0.265~0.27위안/W 범위였습니다. 시장의 관망세가 강했고, 업스트림 및 다운스트림 모두 적극적인 가격 조정을 하지 않았습니다. 모든 주문은 현재 가격으로 협상되었습니다. 업계 높은 재고와 하류의 구매 수요 부진이라는 핵심 펀더멘털은 개선되지 않았습니다. 현재의 안정세는 월요일 거래 부진에 따른 단기적 교착 상태일 뿐이며, 중장기적으로 가격 하락 압력은 여전히 존재합니다.

생산: 일부 업체들은 이미 7월 감산을 시행했지만, 통합 기업들의 증설 효과가 상쇄되면서 전체 7월 예상 생산 일정은 6월 수준을 상회했으며 총 공급은 크게 줄지 않았습니다.

재고: 업계 전체 재고는 이번 주 전주 대비 소폭 감소했습니다. 사이즈별로는 183의 재고 소진이 컸으며, 현물 재고는 거의 소진되었습니다. 그러나 전반적인 업계 재고는 여전히 높은 수준이며, 재고 소진 압력은 실질적으로 완화되지 않았습니다.

PV 필름

가격

PV급 EVA: 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래 가격대는 9,600~9,700위안/톤입니다. 강세 심리가 지속되고 있습니다. 원가 측면에서, 상류 에틸렌 가격이 지속 상승하며 EVA 생산 원가 지지력을 더욱 강화했습니다. 공급 측면에서는 일부 생산설비가 PV급 EVA로 전환했지만, 생산량 대부분이 장기 계약을 통해 상위 필름 생산업체에 직공급되어 시중 유통 현물 자원이 비교적 타이트한 상황입니다. 상위 석유화학 기업들은 이번 주 주간 결산 가격을 소폭 인상할 것으로 예상됩니다.

PV 필름: 현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.04~5.1위안/m², 380g EPE 필름 가격은 5.13~5.19위안/m²입니다. 상류 EVA 수지 가격이 소폭 상승하며 필름 기업의 생산 원가를 끌어올렸습니다. 이번 주 필름 시장의 협상 가격은 수지 시장 추세에 맞춰 적당히 인상될 수 있습니다.

생산: 현재 PV급 EVA 생산은 전반적으로 안정적입니다; 필름 공장의 7월 생산 일정은 6월 대비 약 6~7% 증가했지만, 하류 수요가 시장에 미친 부양 효과는 제한적입니다.

재고: 현재 PV급 EVA 재고는 적정 수준을 유지하고 있으며, 재고 소진 압력은 없습니다; 필름 공장은 필요에 따라 구매하고 있으며, 집중적인 재고 확충 신호는 나타나지 않았습니다.