원유 상승, 금속 혼조세, SHFE 주석, 알루미나, SHFE 은 상승 주도, 탄산리튬 1% 이상 하락 [SMM 중간 리뷰]

SMM, 7월 20일:

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 비철금속 시장은 혼조세를 보였다. SHFE 주석은 1.65% 상승했고, SHFE 구리는 0.29% 소폭 상승했으며, SHFE 알루미늄은 0.32% 하락했다. SHFE 납은 소폭 상승했고, SHFE 아연은 0.63% 하락했다. SHFE 니켈은 0.13% 하락했다.

또한, 주력 주조 알루미늄 선물 계약은 0.3% 하락했고, 주력 알루미나 계약은 1.23% 상승했다. 주력 탄산리튬 계약은 1.69% 하락했다. 주력 실리콘 메탈 계약은 0.72% 하락했다. 주력 폴리실리콘 선물 계약은 1.26% 하락했다.

철금속은 대부분 하락했다. 철광석은 0.33% 하락했고, 철근과 열연코일은 각각 0.45%, 0.54% 하락했다. 스테인리스강은 0.27% 하락했다. 코크스와 원료탄: 주력 원료탄 계약은 0.2% 상승했고, 주력 코크스 계약은 0.99% 하락했다.

해외 비철금속 시장, 11시 45분 현재 LME 금속은 대부분 상승했다. LME 구리는 0.2% 상승했고, LME 알루미늄은 0.16% 하락, LME 납은 0.21% 하락했다. LME 아연과 LME 주석은 모두 0.31% 상승했다. LME 니켈은 0.21% 상승했다.

귀금속, 11시 45분 현재 COMEX 금은 0.2% 상승, COMEX 은은 1.85% 상승했다. 국내 귀금속 시장: SHFE 금은 0.7% 상승; 주력 SHFE 은 계약은 2.47% 상승했다.

또한, 정오 마감 기준 주력 백금 선물 계약은 0.33% 하락했고, 주력 팔라듐 선물 계약은 0.84% 하락했다.

정오 마감 기준 주력 컨테이너 운임(유럽 노선) 선물 계약은 6.4% 상승한 2,809포인트를 기록했다.

7월 20일 11시 45분 현재, 주요 선물 시장 정오 개요:

현물 가격 및 펀더멘털

구리: 오늘 광동 지역의 전월물 대비 1등급 전기동 현물 가격: 고순도 구리는 전일 대비 50위안 상승한 톤당 170위안 프리미엄을 기록했고, 표준 구리는 전일 대비 30위안 상승한 톤당 80위안 프리미엄, SX-EW 구리는 전일 대비 30위안 상승한 톤당 20위안 프리미엄을 기록했다. 광동 1등급 전기동 평균 가격은 전일 대비 350위안 오른 톤당 10만 4,180위안, SX-EW 구리 평균 가격은 전일 대비 340위안 오른 톤당 10만 4,075위안이었다. 현물 시장: 주말 이후 광동 재고는 크게 감소했는데, 이는 주로 출고량 급증에 기인...

매크로 동향

국내 동향:

[공업정보화부: 기계·자동차 등 분야의 새로운 안정 성장 작업 계획을 지속 추진하고, 전반적으로 고품질 공급과 유효 수요를 확대] 국무원 신문판공실은 2026년 상반기 공업 및 정보화 발전 상황을 소개하는 기자회견을 열었다. 왕웨이밍 공업정보화부 총공정사는 상반기 장비 산업의 수출 인도액이 전년 동기 대비 18.2% 증가하며 공업 수출 증가에 거의 50% 기여했다고 밝혔다. 공업정보화부는 앞으로 장비 산업의 전환과 업그레이드를 전력 추진할 계획이다.

[공업정보화부: 1~5월 신규 선박 수주량 전 세계의 81.2% 차지, 세계 시장 점유율 1위 굳건] 국무원 신문판공실이 주최한 기자회견에서 왕웨이밍 공업정보화부 총공정사는 선박 및 해양 공학 장비 분야에서 1월부터 5월까지 중국의 신규 선박 수주량이 전 세계의 81.2%를 차지하며 세계 시장 점유율 1위를 굳건히 지켰다고 말했다.

[공업정보화부: 체계적 컴퓨팅 파워 표준 프레임워크 구축 지침 발표, 컴퓨팅 파워 시장화 가격 책정 등 표준 추진] 국무원 신문판공실은 2026년 상반기 공업 및 정보화 발전 상황을 브리핑하는 기자회견을 열었다. 셰춘 공업정보화부 대변인 겸 정보통신발전국 국장은 앞으로 공업정보화부가 점, 체인, 네트워크, 면, 시스템에 초점을 맞춘 체계적 작업 방식을 지속 추진하고, 컴퓨팅 파워 인프라 자원 배치를 최적화하며, 상호 연결·운용 가능한 컴퓨팅 파워 네트워크를 구축하고, 컴퓨팅 파워 자원 이용 효율을 제고할 것이라고 밝혔다. ‘점’ 차원에서의 노력을 강화하는 측면에서는, 공급 측면의 컴퓨팅 파워 자원 배치를 최적화하고, 산업 발전과 에너지 공급 등의 요소를 조율하며, 지능형 컴퓨팅 클러스터 발전과 컴퓨팅 파워-전력의 조화로운 발전을 촉진하고, 계층화된 컴퓨팅 파워 배치를 구축하며, 컴퓨팅 파워 전반에 대한 모니터링을 강화할 것이다. 또한 체계적 컴퓨팅 파워 표준 프레임워크 구축 지침을 발표하고, 컴퓨팅 파워 서비스 역량 평가, 컴퓨팅 파워 시장화 가격 책정 등의 표준을 추진할 것이다.

[14개월 연속 동결! 7월 LPR 고시: 5년물 이상 3.5%, 1년물 3%]중국의 7월 대출우대금리(LPR)가 7월 20일 발표되었으며, 1년물과 5년물 이상 모두 동결되었다. 인민은행의 권한에 따라 전국은행간 자금조달센터가 발표한 공고에 따르면, 2026년 7월 20일 LPR은 1년물 3.0%, 5년물 이상 3.5%로 고시되었다. 이 LPR은 다음 LPR 발표 때까지 유효하다. 주요 정책금리인 7일물 역레포 금리는 2025년 5월 인하된 이후 14개월 연속 변동이 없었으며, 이에 따라 이번 달 LPR 고시의 가격 산정 기준도 변화가 없었다. 마지막 LPR 조정은 2025년 5월로, 당시 1년물과 5년물 이상 LPR이 각각 10bp 인하되었다.

[인민은행, 오늘 공개시장 순투입 1,745억 위안] 인민은행은 오늘 3,985억 위안 규모의 7일물 역레포 운용을 실시했으며, 운용 금리는 1.4%로 전과 동일했다. 만기된 역레포는 2,240억 위안이었다.

미국 달러:

11시 45분 현재, 달러 인덱스는 0.04% 하락한 100.71을 기록했다. 유가는 이번 달 20% 이상 상승하며 인플레이션 우려를 재점화했다. 월쉬 연준 의장은 인플레이션 억제가 최우선 과제임을 분명히 했다. 시장은 이번 주 발표될 7월 PMI 데이터에 주목하며, 미국 경제의 회복 탄력성이 연준의 9월 또는 10월 금리 인상을 뒷받침할 만한지 판단하려 하고 있다. (월가 전망)

CME ‘페드워치’에 따르면: 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 85.6%이며, 25bp 누적 인상 확률은 14.4%이다. 9월에는 동결 확률 38.5%, 25bp 누적 인상 확률 53.5%, 50bp 누적 인상 확률 7.9%로 나타났다. (진스 데이터 앱)

데이터:

오늘은 캐나다 6월 소비자물가지수(CPI) 전월비, 미국 6월 CB 경기선행지수 전월비, 중국 6월 누적 발전 설비 용량 및 그 전년 동기 대비 증가율 등이 발표된다.

원유:

오전 11시 45분 현재, 양 거래소의 유가는 전일 상승세를 이어가며 WTI 2.24%, 브렌트 2.41% 상승했다. 주말 동안 미-이란 갈등이 더욱 격화되며 유가를 끌어올렸다.

CCTV 뉴스 보도에 따르면, 7월 19일 현지시간 라이트 미국 에너지 장관은 트럼프 대통령이 군사적 목표를 달성할 때까지 이란에 대한 군사 작전이 계속될 것이라고 밝혔다.

CCTV 뉴스에 따르면, 이란 소식통은 19일 호르무즈 해협의 통항이 전무한 수준으로 감소했으며, 미국이 도발 행위를 계속하는 한 해협은 봉쇄 상태를 유지할 것이라고 말했다.

또한, 모건스탠리는 일련의 중대한 공급 차질이 동시에 발생하면서 유럽이 디젤 공급 부족에 직면했으며, 이 지역의 정제 마진이 사상 최고치를 기록하는 가운데 재고는 지속적으로 감소하고 있다고 지적했다. 마틴 라츠 등 애널리스트들은 7월 19일 보고서에서 “현재 상황은 정말로 매우 타이트하다”고 말했다. “당사의 수급 모델에 따르면, 유럽의 디젤 재고는 연말까지 수년래 최저 수준으로 떨어질 것입니다.” 애널리스트들은 “현재 석유 시스템의 진정한 병목 현상은 원유가 아닌 정제 부문에 있다”고 말하며, 일부 아프리카산 원유 물량이 여전히 판매되지 않고 있고, 시장 일부에서 선물 가격이 약세 경향을 보이고 있다고 지적했다. “이 모든 것의 중심에는 디젤 시장, 특히 유럽이 있습니다.” (진스 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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