알루미늄 합금 선물 소폭 상승, 매도-매수 공방 속 현물 시장은 좁은 범위에서 안정세 유지 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

7.2 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트

선물: 지난 금요일 야간, 최근월물 AD2609 주조 알루미늄 합금 선물 계약은 야간장 내내 상승세를 보였습니다. 시가는 22,945위안/톤, 장중 저가는 22,935위안/톤, 고가는 23,185위안/톤을 터치한 후 23,175위안/톤으로 마감하여 전일 결제가 대비 150위안/톤(0.65%) 상승했습니다. 야간장 초반에는 저점에서 잠시 횡보하다 점차 상승하며 이동평균선의 지지를 받았습니다. 이른 오전 시간대에는 매수세가 가격을 장중 최고가로 밀어올렸고, 이후 소폭 조정을 거쳐 고점 부근에서 횡보했습니다. 야간 거래량은 3,351계약, 미결제약정은 68계약 소폭 증가했습니다. KDJ 지표는 강세 영역을 유지했고, RSI는 과매수 영역에 진입했습니다. 자금 유입에 따른 포지션 증가가 선물 시장을 부양했습니다.

현물-선물 스프레드 데일리: SMM 데이터에 따르면, 7월 17일 SMM ADC12 현물 가격은 오전 10시 15분 기준 최근월물 AD2609 주조 알루미늄 합금 선물 종가 대비 이론적 프리미엄을 기록했습니다.

보증창고증권 일보: 상하이선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면, 7월 17일 주조 알루미늄 합금 총 등록 원자재 재고는 20,805톤으로 전 거래일 대비 300톤 감소했습니다.

알루미늄 스크랩: 이번 주 알루미늄 스크랩 시장은 고가에서 횡보세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 공급 측면에서는 역발행 정책으로 인한 제약이 단기간에 해소되기 어려워, 세금계산서가 발행된 알루미늄 스크랩의 공급 부족이 지속될 것입니다. 수입 측면에서는 여러 약세 요인이 향후 몇 달간 점차 가시화되면서 해외 고품질 스크랩의 보충이 낮은 수준에 머물 것입니다. 수요 측면에서는 비수기가 심화됨에 따라 하류 가동률이 낮게 유지되고, 최종 주문에 실질적인 개선이 거의 없어 스크랩 활용 기업들이 필요한 만큼만 구매를 지속하여 구매 심리가 눈에 띄게 개선되기는 어려울 것입니다.

실리콘 메탈: 지난 주, 최근월물 실리콘 메탈 선물 계약은 8,350~8,450위안/톤 부근에서 횡보했습니다. 현물 가격은 정체되며 횡보했는데, 높은 운송비로 인해 저가 물량의 가용성이 감소했기 때문입니다. 호가와 거래 측면에서 실리콘 기업들은 오퍼를 안정적으로 유지했으며, 하류의 현물 거래 심리는 전주 대비 둔화되었습니다. 수요 측 펀더멘털은 전반적으로 여전히 약세를 보였고, 시장은 등락을 거듭하며 변동 폭이 축소되는 교착 상태로 돌아갔습니다. 전체 금속 실리콘 시장은 여전히 하방 압력을 받고 있습니다.

중국 외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼 가격은 톤당 3,050~3,190달러 수준입니다. 해외 오퍼 가격의 소폭 하락, 견조한 국내 가격, 위안화 강세 등의 영향으로 수입 비용 부담이 다소 완화되었습니다. 중국과 해외 시장 간 가격 차이는 지속적으로 회복되었으며, 톤당 즉시 수입 손실은 약 894위안에 달합니다.

요약: 지난 금요일, 2차 알루미늄 합금 시장은 전반적으로 안정세를 이어갔으며, 주요 생산업체들의 오퍼 가격은 대체로 변동이 없었습니다. SMM ADC12 가격은 전 거래일 대비 보합세를 보이며 톤당 24,100위안을 기록했습니다. 최근 알루미늄 가격 변동이 제한적이고 비용 측면에서 새로운 동력이 부재한 반면, 알루미늄 스크랩 공급은 여전히 부족하여 2차 알루미늄 합금 가격에 일부 지지력을 제공하고 있습니다. 이에 따라 생산업체들은 전반적으로 가격 조정에 소극적인 태도를 보이고 있습니다. 또한, 최종 수요는 여전히 비수기 국면에 머물러 있고, 하류 주문 발주가 충분하지 않아 구매는 주로 필요에 따라 이루어지고 있습니다. 시장 거래 분위기는 저조하며, 일부 기업들은 이전에 비해 수요가 더욱 약화되었다고 보고하고 있습니다. 비용 지지와 수요 약세 간의 힘겨루기 속에서 시장은 전반적으로 신중한 관망 태도를 유지하고 있습니다. 단기적으로 ADC12 가격은 좁은 범위 내에서 안정된 횡보세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 향후 알루미늄 가격 움직임, 알루미늄 스크랩 공급 변화, 하류 주문 개선 여부가 주요 관심 사항입니다.

[데이터 출처 고지: 공개된 정보 이외의 모든 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 커뮤니케이션 및 SMM의 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 처리한 것이며, 참고용으로만 제공됩니다. 투자 조언을 구성하지 않습니다.]