비철금속 대체로 하락, LME 니켈과 알루미나 1% 이상 하락, SHFE 납 2% 이상 상승, 백금, 팔라듐, SHFE 은 하락 주도 [SMM 정오 해설]

SMM 7월 17일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속 대부분 하락. 상하이 구리 0.44% 하락, 상하이 알루미늄 0.37% 상승. 상하이 납 2.02% 급등, 상하이 아연 0.26% 소폭 하락. 상하이 주석 0.78% 하락, 상하이 니켈 1.14% 하락.

또한, 거래량 기준 주력 주조 알루미늄 선물 계약 0.54% 상승, 주력 알루미나 계약 1.22% 하락. 주력 탄산리튬 계약 1.81% 상승. 주력 실리콘 메탈 계약 0.36% 소폭 하락. 주력 폴리실리콘 선물 계약 2.12% 하락.

철강 금속은 모두 상승. 철광석 0.73% 상승, 철근과 열연코일 모두 0.4% 이내 상승. 스테인리스 0.78% 상승. 원료탄과 코크스: 주력 원료탄 계약 0.32% 상승, 주력 코크스 계약 0.13% 상승.

해외 비철금속: 오전 11시 40분 현재, LME 금속 대부분 하락. LME 구리 0.37% 하락, LME 알루미늄 소폭 상승, LME 납 0.35% 상승. LME 아연 0.4% 하락, LME 주석 0.72% 하락, LME 니켈 1.64% 하락.

귀금속: 오전 11시 40분 현재, COMEX 금 0.3% 상승, COMEX 은 0.63% 하락. 국내 귀금속: 상하이 금 1.03% 하락; 주력 상하이 은 계약 3.83% 하락.

또한, 정오 마감 기준, 주력 백금 선물 계약 3.15% 하락, 주력 팔라듐 선물 계약 3.87% 하락.

정오 마감 기준, 주력 컨테이너 운송(유럽 항로) 선물 계약 2.36% 상승하여 2,628포인트.

7월 17일 오전 11시 40분 기준, 주요 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

납: 이번 주, Pb50 국내 TC(주간)은 금속 함량 기준 150위안/톤으로 변동 없었고, Pb60 수입 TC(주간)은 -170달러/dmt로 변동 없었습니다. TC는 이번 주 대체로 안정적이었습니다...

매크로 전선

중국:

[외환관리국(SAFE): 필요 시 역주기적 조정과 기대치 관리를 강화하여 외환시장의 안정적 운영 유지] 리빈 외환관리국 부국장은 국무원 신문판공실 기자회견에서 외환관리국은 항상 편의화와 리스크 방지를 결합하고, 개방 조건에서의 보안 기초를 확고히 수호하며, "거시건전성+미시감독" 2원일체 관리 프레임워크를 지속적으로 개선하며, 필요 시 역주기적 조정과 기대치 지도를 강화하여 외환시장의 안정적 운영을 유지하고 시스템적 리스크를 방지할 것이라고 밝혔습니다.

[인민은행 역레포 운영으로 오늘 4,305억 위안 순투입] 인민은행은 오늘 4,505억 위안 규모의 7일물 역레포 운영을 실시했습니다. 200억 위안의 7일물 역레포 만기로 당일 4,305억 위안 순투입이 이루어졌습니다.

미국 달러:

오전 11시 40분 현재, 달러인덱스는 0.05% 상승한 100.78을 기록했습니다. 연준 로건은 미국 연준이 높은 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 인상해야 한다고 말하며, 이는 그녀가 이달 말 금리 동결 결정에 반대할 준비가 되어 있을 수 있음을 시사했습니다. 로건은 화요일에 발표된 6월 인플레이션 데이터가 물가 상승세가 둔화되고 있음을 보여주었지만, 인플레이션이 연준의 2% 목표 경로로 복귀했다고 확신하기에는 충분하지 않다고 말했습니다. "6월 CPI 데이터는 인플레이션이 목표로 복귀할 가능성이 높고 전망이 더 낙관적임을 시사하지만, 이 경로는 여전히 취약합니다. 저는 현재 적절한 금리 인상이 전망과 리스크의 균형을 더 잘 맞추는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다."라고 로건은 말했습니다.

연준 제퍼슨 부의장: AI 인프라 구축과 소비의 수요 효과가 AI 생산성 향상보다 먼저 현실화되면 AI가 인플레이션 상승 압력을 가할 수 있습니다.

CME "페드워치"에 따르면: 연준이 7월 금리를 동결할 확률은 88.8%, 누적 25bp 인상 확률은 11.2%입니다. 9월의 경우: 동결 48.8%, 누적 25bp 인상 46.2%, 누적 50bp 인상 5.1%입니다. (Jin10 Data APP)

데이터 측면:

오늘 미국의 6월 주택착공건수(연율 환산), 건축허가, 6월 수입물가지수 전월대비, 6월 산업생산 전월대비, 7월 1년 기대인플레이션(잠정), 7월 미시간대 소비자심리지수(잠정)와 유로존 5월 계절조정 경상수지, 6월 최종 CPI 전년동월비, 6월 최종 CPI 전월대비가 발표됩니다.

또한, 중국 석유제품의 새 가격 조정 창구가 열립니다. 2026 세계 AI 컨퍼런스 및 글로벌 AI 거버넌스 고위급 회의가 7월 17일부터 20일까지 상하이에서 개최되며, 시진핑 주석이 개막식에 참석해 기조연설을 할 예정입니다. 2026년 FOMC 투표권자이자 댈러스 연은 총재인 로건, 2028년 FOMC 투표권자이자 캔자스시티 연은 총재인 슈미드, 연준 부의장 제퍼슨이 경제 및 통화정책에 대해 연설하고, 트럼프 미국 대통령이 국정연설을 합니다.

원유:

오전 11시 40분 현재, 원유 벤치마크 두 종목 모두 상승, WTI 0.92% 상승, 브렌트 0.82% 상승.

미국은 목요일 이란에 대한 공격을 더욱 확대했으며, 미군이 이란의 주요 수출 항구 근처에서 유조선을 공격했다는 보도가 나왔습니다. 이로 인해 호르무즈 해협의 해상 운송이 눈에 띄게 감소했습니다. (월스트리트 뉴스)

IEA 파티 비롤 사무총장: 향후 몇 주간 호르무즈 해협의 석유 및 천연가스 흐름이 개선되지 않으면 에너지 안보에 우려를 가져야 합니다. (Jin10 Data)

캐나다 수출신용기관은 글로벌 석유 재고가 계속 감소해 에너지 시장이 더욱 취약해지고 있다고 밝혔습니다. 캐나다수출개발공사(EDC)는 올해 국제 유가가 배럴당 평균 약 96달러, 2027년에는 약 84달러 수준이 될 것으로 전망합니다. 이 전망은 지속적인 시장 불확실성과 잠재적 미래 충격에 대비하기 위해 소진된 재고를 재구축해야 할 필요성을 반영합니다. EDC 수석 이코노미스트 스튜어트 버그먼은 전 세계에 위치한 석유 저장 시설이 이제 석유 시장의 "한계 생산자"가 되었다고 말했습니다. 버그먼은 위기 전 재고 축적과 전략적 비축유 방출이 공급 감소의 영향을 상쇄하는 데 도움이 되었지만, 글로벌 재고가 정상적인 계절 수준 이하로 떨어지는 대가를 치렀다고 지적했습니다. 그는 전쟁을 종식시키고 호르무즈 해협의 해운을 위기 이전 수준으로 회복시키는 영구적 합의에 도달할 수 있다면 공급 부족 완화에 도움이 될 것이라고 말했습니다. 그러나 버그먼은 석유 시장이 여전히 공급 부족 상태이며, 지정학적 위험이 고조될 경우 시장은 추가적인 혼란과 극심한 가격 변동에 매우 취약하다고 믿고 있습니다. (Jin10 Data APP)

현물 시장 개요:

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