【SMM 분석】동남아 2차 알루미늄 시장, 수입 창구 개선에도 현물 거래는 여전히 한산

동남아시아 2차 알루미늄 시장은 이번 주에도 압박을 받고 있으며, 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격 모두 약세를 이어가고 있습니다. LME 알루미늄 가격이 약세 범위에서 거래되고 하류 수요 회복이 더딘 가운데, 구매자들은 대부분 실수요 위주의 구매를 유지하여 거래 활동이 부진했습니다. 한편, 해외 가격 하락으로 중국의 수입 경제성이 점차 개선되면서 동남아시아에서 중국으로 유입되는 물량이 소폭 증가했지만, 현물 거래는 아직 의미 있는 회복세를 보이지 못하고 있습니다.

수입 알루미늄 스크랩 가격, 수입 창구 점진적 개선 속 약세 지속

중국의 수입 알루미늄 스크랩 가격은 이번 주에도 소폭 하락했습니다. SMM 데이터에 따르면, 닝보항 수입 분쇄 알루미늄 스크랩 가격은 톤당 21,920위안에서 21,820위안으로, 톈진항 가격은 톤당 21,970위안에서 21,770위안으로 하락했으며, 하락 속도는 전주 대비 둔화되었습니다.

SMM이 시장 관계자를 통해 파악한 바에 따르면, 해외 알루미늄 스크랩 및 ADC12 가격이 지속 하락함에 따라 광둥성으로의 동남아산 알루미늄 스크랩 및 주조 합금 수입 주문이 전주 대비 증가하여 수입 창구가 점차 개선되고 있음을 시사했습니다. 그러나 대부분의 신규 거래는 여전히 저가 화물 및 장기 계약 물량에 집중되었으며, 현물 시장 활동은 여전히 상대적으로 제한적이었습니다.

시장 관계자들은 해외 가격이 계속 하락할 경우 수입 마진이 더욱 개선되어 하반기 수입량의 점진적인 회복을 뒷받침할 가능성이 있다고 보고 있습니다.

동남아 알루미늄 스크랩 시장 혼조, 수요가 가격 주도 지속

이번 주 동남아시아 알루미늄 스크랩 시장은 혼조세를 보였습니다.

말레이시아에서는 텐스 가격이 톤당 2,500~2,700달러로 변동 없었습니다. 탈론 가격은 톤당 13,000~14,500링깃으로 소폭 상승했는데, 이는 고급 케이블 스크랩의 공급이 상대적으로 부족함을 반영합니다. 반면 UBC 가격은 톤당 9,250~10,000링깃으로 소폭 하락했습니다.

이와 대조적으로 태국은 계속 압박을 받았습니다. 탈론 가격은 톤당 104,000~110,000바트로 조정되었고, UBC 가격은 톤당 76,000~82,000바트로 추가 하락하여 하류 수요의 지속적인 약세를 반영했습니다.

SMM 시장 조사에 따르면, 대부분의 소비자들은 필요에 따라 구매하는 방식을 유지하여 전반적인 거래 활동이 부진했습니다. 일부 프리미엄 스크랩 등급의 공급은 상대적으로 부족했지만, 최종 사용자 수요 부진이 가격 상승 모멘텀을 계속 제한했으며, 시장 펀더멘털이 다시 한번 주요 가격 결정 요인으로 작용했습니다.

ADC12 가격 하락 지속, 거래 활동 부진

동남아시아 ADC12 시장은 이번 주에도 약세를 이어갔습니다. 말레이시아의 국내 ADC12 가격은 킬로그램당 12.85링깃으로 안정세를 유지한 반면, FOB 가격은 톤당 3,135달러에서 3,120달러로 하락했습니다. 태국의 국내 가격은 킬로그램당 104.5바트를 유지했으나, FOB 가격은 톤당 3,130달러에서 3,100달러로 떨어졌습니다.

호가 하락에도 불구하고 실제 거래는 여전히 부진했습니다. SMM 리서치에 따르면, 동남아시아 주류 ADC12 오퍼 가격은 톤당 약 3,050달러까지 하락했으며, 실제 거래 가격은 일반적으로 호가보다 톤당 50~60달러 낮은 수준입니다. 여러 트레이더들은 신규 주문이 여전히 부족하며, 대부분의 생산 업체가 이전에 체결한 고가 계약을 아직 이행 중이라고 지적했습니다. 계절적 수요 약세도 시장 활동을 더욱 위축시켰습니다. 한편, 중국 알루미늄 주조 합금의 수출 패리티 가격은 톤당 3,000달러에 근접하여 동남아시아 수출업체들의 가격 책정 유연성을 더욱 좁혔습니다. 일부 생산업체들은 또한 중국으로의 수출이 여전히 장기 계약 중심으로 이루어지고 있으며, 최근 중국의 수입 문의가 증가했음에도 불구하고 현물 거래는 상대적으로 제한적이라고 보고했습니다.
 

시장 핵심 관심사

이번 주 시장의 관심은 수요 회복 속도, 중국 수입 창구의 변화, 그리고 글로벌 알루미늄 스크랩 정책에 계속 집중되었습니다.

해외 알루미늄 스크랩 및 ADC12 가격이 계속 하락함에 따라, 시장 참여자들은 중국의 수입 마진 개선 여부를 면밀히 주시했습니다. 일부 동남아시아산 물량이 중국 시장으로 다시 유입되기 시작했지만, 신규 거래는 여전히 장기 계약 물량에 집중되어 있으며 현물 수요는 여전히 더디게 회복되고 있습니다.

동시에, 자동차 및 다이캐스팅 산업은 전통적인 계절적 비수기에 머물러 있으며, 하류 구매자들은 재고 관리와 낮은 조달 비용을 우선시하면서 계속 필요에 따른 구매만 진행하고 있습니다.

정책 측면에서는 유럽연합의 알루미늄 스크랩 수출세 제안과 미국의 알루미늄 스크랩 자원 관리 강화 논의가 시장의 관심을 계속 끌었습니다. 업계 관계자들은 이러한 조치가 최종적으로 시행될 경우, 글로벌 알루미늄 스크랩 무역 흐름을 재편하고 고품질 스크랩의 가용성에 영향을 미칠 수 있다고 보고 있습니다. 전반적으로 시장의 초점은 공급 차질에서 수요 회복과 국제 무역 흐름의 변화로 점차 이동하고 있습니다.
 

SMM 전망

SMM은 해외 2차 알루미늄 시장이 단기적으로는 약세를 보이지만 일정 범위 내에서 움직이는 흐름을 유지할 것으로 예상합니다.

시장은 수급 펀더멘털 약세와 하류 소비 부진에 계속 직면해 있으며, 구매자들은 신중하고 수요 주도의 구매 전략을 유지하고 있습니다. 이에 따라 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격은 지속적인 압박을 받을 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고, 해외 가격이 지속 약세를 보이면서 중국의 수입 창구는 개선 조짐을 보이고 있습니다. 수입 수익성이 더 회복될 경우, 하반기에는 더 많은 동남아시아산 물량이 중국으로 다시 유입될 것으로 예상됩니다.

향후 시장 참여자들은 LME 알루미늄 가격 동향, 중국의 수입 마진, 유럽 및 미국의 스크랩 자원 정책 개발, 그리고 자동차 및 다이캐스팅 부문의 수요 회복 세를 면밀히 주시해야 할 것입니다. 이러한 요인들이 향후 수개월 동안 글로벌 2차 알루미늄 시장과 국제 알루미늄 스크랩 무역 흐름의 주요 동인으로 남을 것으로 예상되기 때문입니다.