현물 폴리실리콘 거래에서 강한 관망 심리, 웨이퍼 가격대 횡보 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 브리핑]

SMM, 7월 15일:

규소탄

가격:

이번 주 규소탄 시장 가격은 안정세를 유지했다. 구체적으로 간쑤 규소 입탄은 1,140위안/톤, 규소 혼합탄은 1,060위안/톤; 네이멍구·닝샤 규소 입탄은 1,340위안/톤; 신장 비점결성 규소탄은 855위안/톤; 신장 점결성 규소탄은 1,400위안/톤을 기록했다.

공급:

규소탄 시장은 현재 공급 측면에서 뚜렷한 양극화를 보이고 있다. 중국 서남부 장마철 규소 금속 기업들의 생산 재개에 힘입어, 판매량에 따라 생산하는 일부 선탄 공장들이 가동률을 소폭 높였으며, 생산 일정은 하류의 강성 수요에 맞춰 조정되었다. 반면, 앞서 출하가 둔화되고 높은 재고를 쌓았던 선탄 공장들은 현재 주로 재고 소진에 집중하고 있다.

수요:

서남부 지역 하류 규소 공장들의 종합 가동률 상승에 자극되어, 원료 규소탄 조달량도 증가했지만 여전히 강성 수요가 주를 이루었다. 원가 통제 노력 속에 낮은 가격을 요구하는 분위기가 강하게 유지되었다.

규소 금속

가격:

전일 SMM은 화동 지역 산소 취입 #553 규소를 약 9,100~9,200위안/톤, #441 규소를 약 9,200~9,300위안/톤으로 평가했다. 주력 선물 계약은 8,450~8,500위안/톤에서 횡보했다. 규소 금속 현·선물 가격차가 확대되고 트럭 운임이 계속 높은 수준을 유지하면서, 화동 지역 규소 금속 가격은 비교적 견조했다. 원가 측면의 하단 지지가 선물 가격에서 여전히 뚜렷하게 나타난 반면, 상단은 수급 관계의 압박을 받으며 규소 금속 가격은 횡보세를 이어갔다.

생산:

7월, 규소 금속 생산은 지역별로 차이를 보였다. 신장 일부 설비의 단기 정비 또는 일시적 셧다운이 단기 생산량에 영향을 미친 반면, 쓰촨, 윈난, 네이멍구의 가동 설비 증가가 생산을 끌어올렸다. 전반적으로 7월 총규소 금속 생산량은 6월 대비 전월 대비 증가세를 이어갔다.

재고:

SMM 통계에 따르면, 7월 9일 기준 주요 지역 규소 금속 사회 총재고는 55.3만 톤으로 전주 대비 변동이 없었다(네이멍구, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

가격

DMC: 가장 활발한 거래 가격은 12,500~12,700위안/톤, 평균 약 12,600위안/톤이었다. 실리콘 시장의 상하류 간 줄다리기는 더욱 심화되었다. 수요 개선이 보이지 않는 가운데, 상류 기업들은 재고 처리를 위해 큰 폭의 양보를 내놓으며 문의가 소폭 증가했다. 그러나 실제 거래는 아직 추격 매수 단계에 머물렀고, 대부분의 중하류 고객들은 시장이 심리적 가격 기대치에 도달할 때까지 관망하며 매수 진입을 기다렸다.

D4: 전일 호가는 13,000~13,600위안/톤, 평균 약 13,300위안/톤이었다.

107 실리콘 고무: 전일 호가는 12,800~13,000위안/톤, 평균 약 12,900위안/톤이었다.

생고무: 전일 호가는 14,000~14,300위안/톤, 평균 약 14,150위안/톤이었다.

실리콘 오일: 전일 호가는 15,000~15,500위안/톤, 평균 약 15,250위안/톤이었다.

생산:

이번 주 실리콘 산업 가동률은 구조적 변화를 보였습니다. 기존 정비로 인해 가동 중단되었던 일부 설비가 재가동되었으나, 신규 가동 중단으로 인한 영향 용량이 재가동 설비보다 커서 전체 공급이 전주 대비 소폭 감소했습니다.

재고:

신규 수주가 예상에 못 미치고 공급은 정상 수준을 유지하면서, 상류 기업들의 재고는 전주 대비 재고 축적 추세를 이어갔습니다.

폴리실리콘

가격:

폴리실리콘 N형 재충전 폴리실리콘 가격은 30.5~33위안/kg입니다. 시장에서 계약 체결이 거의 없었고, 하류 구매 의지도 제한적이었습니다. 다음 주 관련 회의에서 에너지 소비 관련 사항이 추가로 확인될 가능성이 있어 시장의 경계심이 커졌으나, 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다.

생산

7월 중국 생산량은 계속 증가했으며, 주로 쓰촨, 윈난 등 지역에서의 생산 확대가 이를 주도했습니다.

재고:

재고가 축적되기 시작했으며, 신규 계약 체결과 진행 중 주문이 제한적이었습니다. 그러나 일부 상위권 업체들의 재고는 출하 이후 약 10만 톤 수준으로 감소했습니다.

웨이퍼

가격

시장에서 18X 웨이퍼 가격은 0.85~0.87위안/개, 210RN 웨이퍼 가격은 0.95~0.97위안/개, 210N 웨이퍼 가격은 1.15~1.17위안/개였습니다. 이번 라운드에서 210R 및 210N 가격대의 하단이 0.01위안/개 하락했습니다. 현재 가격은 실제 거래 가격대를 반영하며, 전체 웨이퍼 가격은 잘 지지되고 있습니다.

생산

최신 SMM 조사에 따르면, 생산 능력 합리화가 시작되었으며, 2, 3군 기업들이 생산 라인을 임대하고 있습니다. 외부 임가공 물량과 분배 비율이 조정되었습니다. 전체적으로 7월 생산량은 6월 대비 약 2% 감소했습니다.

재고

웨이퍼 기업들의 재고 축적 추세는 엇갈렸습니다. 상위권 업체들의 재고는 합리적 수준을 초과했습니다. 인도향 선적을 위한 보세구역 재고 주문은 한계 수요가 약화되었고, 다수의 아프리카 국가들이 수출 선두로 부상했습니다.

고순도 석영사

가격

현재 국내 내층 사의 가격은 4만~4만 5,000위안/톤, 중층 사는 2만~2만 4,000위안/톤, 외층 사는 1만 6,000~1만 8,000위안/톤이며, 수입 고순도 석영사는 5만~5만 5,000위안/톤이다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,100위안, 36인치 석영 도가니 가격은 개당 6,500~6,800위안이다. 대형 도가니 가격대 하단이 소폭 상향됐으며, 전반적인 석영사 가격은 안정세를 유지했다.

생산

7월 중국의 고순도 석영사 생산 일정은 전월 대비 약 5% 증가했다. 7월 국내 웨이퍼 생산은 소폭 감소했다. 도가니 가격이 하락을 멈추고 안정화된 이후 주문 수요가 다소 개선됐다. 고순도 석영사 업체들은 도가니 수요에 따라 생산 일정을 수립했다. 최근 반도체급 PV용 고순도 석영사 수요가 회복 조짐을 보이고 있다.

재고

7 7월 수입 석영사 재고는 계속 증가했다. 2026년 3분기에는 웨이퍼 업체들이 계획 생산에 따라 도가니를 합리적으로 구매할 것이며, 전반적인 석영사 재고 수준은 계속 증가할 전망이다.