미국 인플레이션 둔화가 달러에 하락 압력으로 작용한 가운데 금속은 혼조세를 보였으며, LME 주석이 2% 이상 급등하고 금·은이 1% 이상 반등했습니다 [야간 시장].

SMM 7월 15일:

금속 시장:

야간, 국내외 비철금속은 전반적으로 상승했으며, LME 연, SHFE 알루미늄, SHFE 연, SHFE 니켈만 동반 하락했습니다. SHFE 연이 1.45% 하락하며 하락을 주도했고, LME 주석이 2.39% 급등하며 상승을 이끌었습니다. SHFE 주석은 1.45%, LME 구리는 0.9% 상승했으며, 기타 금속의 변동폭은 1% 이내였습니다. 알루미나 주력 계약은 1.08% 상승한 반면, 주조 알루미늄 주력 계약은 0.11% 하락했습니다.

야간 철금속은 일제히 상승했습니다. 철근과 철광석은 각각 0.88%, 0.8% 올라 모두 0.8% 안팎의 상승률을 보였습니다. 열연코일(HRC)은 0.73% 올랐습니다. 원료탄과 코크스는 원료탄이 0.4%, 코크스가 0.35% 상승했습니다.

야간 귀금속 시장에서 COMEX 금은 1.31%, COMEX 은은 1.84% 상승했습니다. 국내에서는 SHFE 금이 0.89%, SHFE 은이 1.98% 상승했습니다.

7월 15일 오전 6시 44분 기준 야간 종가:

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거시경제

중국:

[중국 상반기 수출입 규모 사상 첫 25조 위안 돌파, 전년 동기 대비 16.9% 증가; 하반기에도 대외무역 성장세 지속 전망] 국무원 신문판공실은 오늘(14일) 기자회견을 열어 올해 중국의 대외무역 실적을 발표했습니다. 이 자리에서 올 상반기 중국의 대외무역이 두 자릿수 성장을 기록하며 양호한 흐름을 유지했다고 전했습니다. 인공지능의 빠른 발전과 함께 관련 제품의 수출입이 강한 모멘텀을 보였습니다. 상반기 전자부품, 컴퓨터 부품 등 컴퓨팅 하드웨어 수출입은 5.13조 위안으로 전년 동기 대비 56.6% 증가했습니다. AI 안경, AI 번역기, 기계식 외골격 등 스마트 제품은 빠르게 세대교체되고 있으며, 다양한 혁신 제품이 끊임없이 출현하고 있습니다. 세관 통계에 따르면 상반기 중국의 상품 무역 수출입 총액은 25.47조 위안으로 전년 동기 대비 16.9% 증가했습니다. 이 중 수출은 14.73조 위안으로 13.4% 증가해 11분기 연속 성장세를 이어갔으며, 수입은 10.74조 위안으로 22.1% 증가해 수출 증가율보다 8.7%포인트 높았습니다. 6월 한 달 수출입 총액은 4.78조 위안으로 24.2% 증가하며 17개월 연속 증가세를 나타냈습니다. 수출 측면에서 보면 제품 구조가 더욱 최적화되었습니다. 상반기 중국의 기계·전자 제품 수출은 9.36조 위안으로 20.1% 증가해 총 수출액의 63.5%를 차지했으며, 이는 전년 동기 대비 3.5%포인트 높은 수준입니다. 하이테크 제품 수출은 3.26조 위안으로 39% 증가했습니다. (CCTV 뉴스)>> 자세히 보기

SMM은 중국 해관총서가 발표한 수치를 바탕으로 일부 금속 산업 제품의 수출입 데이터를 집계했습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

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달러화 측면:

간밤 마감 기준 달러 인덱스는 0.38% 하락한 100.93을 기록했습니다. 화요일에 발표된 미국 인플레이션 데이터가 예상치를 하회하면서 트레이더들은 연준의 금리 인상 베팅을 줄였습니다. 14일 미국 노동부가 발표한 데이터에 따르면, 에너지 가격 하락에 끌려 6월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승폭은 둔화되었으나 인플레이션 압력은 여전히 컸습니다. 데이터에 따르면 6월 미국 CPI의 전년 동월 대비 상승률이 5월의 4.2%에서 3.5%로 둔화되었지만, 연준의 인플레이션 목표 2%를 크게 웃돌았습니다. 노동부는 에너지 가격 하락이 당월 CPI 상승폭을 둔화시킨 가장 큰 요인이며, 주택 및 식품 등 다른 품목의 가격 상승을 상쇄했다고 밝혔습니다. 네이비 페더럴 크레딧 유니온의 수석 이코노미스트 헤더 롱은 6월 인플레이션 압력이 다소 완화되었지만, 미국과 이란 간 군사적 대치가 재점화되면서 인플레이션 둔화 추세는 단기적일 수 있다고 말했습니다. (신화통신) (진10 데이터 앱)

6월 인플레이션 데이터가 예상치를 하회한 후, CME "FedWatch" 도구에 따르면 이번 달 연준 금리 인상 확률이 전날 42%에서 17%로 하락했습니다. 6월 CPI 데이터는 전월 대비 0.4% 하락하고 전년 동월 대비 3.5% 상승하여, 경제학자들이 예측한 것보다 완만한 물가 흐름을 나타냈습니다. 지난달 유가 급락을 배제하더라도 인플레이션 수치는 예상보다 양호했습니다. 스파르탄 캐피털의 피터 카딜로는 "이 데이터는 우리 예상을 뛰어넘었으며, 이번 달 금리 인상 가능성을 완전히 제거하지는 못했지만 그 확률을 현저히 낮췄습니다."라고 언급했습니다. FedWatch 데이터에 따르면, 시장은 연내 최소 한 차례 금리 인상이 있을 것으로 광범위하게 예상하고 있습니다. (진10 데이터 앱)

중신증권 리서치 보고서는 미국의 6월 CPI가 전반적으로 예상치를 하회했고, 소매 유가가 하락했으며, 핵심 서비스 항목이 전월 대비 보합세를 보였고, 2차 인플레이션 효과는 미미했다고 밝혔습니다. 중신증권은 미국 인플레이션의 고착성이 약하고, 헤드라인 CPI 전년 동월 대비 상승률이 이번 사이클의 정점을 통과했음을 확인했으며, 3분기에는 전반적으로 완만하게 후퇴하다가 9월에 바닥을 찍은 후 연말에 2차 고점까지 상승하고 내년 3월에 급격히 하락할 것으로 전망했습니다. 중신증권은 여전히 연준이 올해 내내 동결 기조를 유지할 것으로 예상하며, 파생상품에 반영된 금리 인상 기대치가 추가로 하락할 여지가 있다고 보고, 현재 미국 국채는 전술적 배분 기회에 적합하지 않으며(단기채가 장기채보다 우수), 달러 인덱스는 지속적으로 급등하기 어렵지만 지지선은 있으며, 미국 증시의 기술주 주도 테마는 여전히 매력적이라고 판단합니다.

CME “페드워치”에 따르면: 7월 연준 금리 동결 확률은 84.5%, 25bp 누적 인상 확률은 15.5%입니다. 9월까지 연준 금리 동결 확률은 42.2%, 25bp 누적 인상 확률은 50%, 50bp 누적 인상 확률은 7.8%입니다. (진10 데이터 앱)

거시경제 측면:

오늘 발표될 데이터로는 중국 2분기 GDP 전년 대비 성장률, 중국 6월 소매 판매 전년 대비 증가율, 중국 6월 규모 이상 공업생산 전년 대비 증가율, 중국 6월 총 전력 사용량 전년 대비 증가율, 중국 6월 총 전력 사용량, 미국 6월 PPI 전년 대비, 미국 6월 PPI 전월 대비, 미국 7월 뉴욕 연은 엠파이어 스테이트 제조업 지수, 유로존 5월 산업생산 전월 대비, 캐나다 5월 도매 판매 전월 대비, 7월 15일 기준 캐나다 중앙은행 금리 결정 등이 있습니다. 또한 중국 국가통계국(NBS)이 70개 중대형 도시 주택 판매 가격 월간 보고서를 발표합니다. 국무원 보도판공실은 국가 경제 실적에 관한 기자회견과 2026년 상반기 통화 정책 및 금융 통계 데이터 시행 관련 기자회견을 개최합니다. 국가에너지국은 매월 15일경 총 전력 사용량 데이터를 발표합니다. 연준 부의장(감독 담당) Barr는 연준의 연례 금융 포용 컨퍼런스에서 AI에 대해 연설합니다. 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재 Goolsbee가 대담 행사에 참여합니다. 연준 이사 Lisa Cook과 연준 이사 Bowman도 연례 금융 포용 컨퍼런스에서 연설합니다. FOMC 상임 투표 위원 겸 뉴욕 연은 총재 Williams가 발언합니다. 연준 의장 Walsh가 상원 은행·주택·도시 문제 위원회에서 “연준 반기 통화 정책 보고서”에 대해 증언합니다. 영란은행 총재 Bailey가 연설합니다. 캐나다 중앙은행은 금리 결정 및 통화 정책 보고서를 발표하고, 캐나다 중앙은행 총재 Macklem과 수석 부총재 Rogers가 통화 정책 기자회견을 개최합니다. ASML은 2026년 2분기 실적을 발표합니다.

원유 측면:

간밤에 대서양 양안 유가가 동반 상승했으며, WTI 원유는 2.16%, 브렌트 원유는 2.21% 올랐습니다. 미국-이란 지정학적 갈등으로 공급 차질 우려가 고조되었습니다. 그러나 어젯밤 소식에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협을 통과하는 화물에 20%의 보상 수수료를 부과한다는 구상이 비현실적이라는 광범위한 비판을 받은 지 하루 만에 이를 철회했습니다. (월스트리트 CN 앱에서)

미국 석유협회(API) 데이터에 따르면 지난주 미국 API 원유 재고는 56.4만 배럴 감소하여 전주 39.9만 배럴 감소에 이어 감소세를 이어갔습니다. API 쿠싱 원유 재고는 지난주 23.8만 배럴 증가해 전주 6.9만 배럴 감소에서 전환됐습니다. 휘발유 재고는 166.4만 배럴 감소(이전: -292.9만 배럴)했으며, 중간유분 재고는 225.9만 배럴 증가(이전: -180.1만 배럴)했습니다. (월스트리트CN 앱에서)

외신이 소식통을 인용해, 이란이 적대 행위 격화와 미국의 이란 항구 봉쇄 재개 발표 이전인 지난 며칠 동안 호르무즈 해협을 통해 비밀리에 유조선을 이동시키기 시작했다고 보도했습니다. 선박 추적 데이터에 따르면 지난주 미국의 제재를 받는 초대형 원유 운반선(VLCC) 총 6척이 선박자동식별장치(AIS) 트랜스폰더를 끈 채 호르무즈 해협을 지나 오만만으로 항해했습니다. 이 6척의 유조선은 총 1,200만 배럴의 원유를 수송할 수 있습니다. 이 선박들은 다른 이란 연계 선박들과 함께, 미국이 7월 7일 이란의 임시 원유 판매를 허용했던 면허를 취소한 후 항해를 완료했습니다. 이란 VLCC 6척 외에도, 테헤란과 연계된 상당수의 미국 제재 대상 선박들이 7월 7일 이후 호르무즈 해협을 떠났습니다. 이 선박들은 이란이 두 차례의 미국 해상 봉쇄 사이에 성공적으로 수출한 5,700만 배럴의 원유 중 일부입니다. (Jin10 데이터 앱)