SMM 7월 15일:
금속 시장:
전일 밤사이 국내외 비철금속은 전반적으로 상승했으며, LME 연, SHFE 알루미늄, SHFE 연, SHFE 니켈만 동반 하락했습니다. SHFE 연은 1.45% 하락하며 하락을 주도했고, LME 주석은 2.39% 상승하며 상승을 주도했습니다. SHFE 주석은 1.45% 상승, LME 구리는 0.9% 상승했으며, 기타 금속의 변동폭은 1% 이내였습니다. 알루미나 주력 계약은 1.08% 상승, 주조 알루미늄 주력 계약은 0.11% 하락했습니다.
전일 밤사이 철강 금속은 일제히 상승했습니다. 철근과 철광석 모두 약 0.8% 상승하여, 철근은 0.88% 상승, 철광석은 0.8% 상승했습니다. 열연코일은 0.73% 상승했습니다. 원료탄과 코크스 중 원료탄은 0.4%, 코크스는 0.35% 상승했습니다.
전일 밤사이 귀금속 시장에서 COMEX 금은 1.31%, COMEX 은은 1.84% 상승했습니다. 국내에서는 SHFE 금이 0.89%, SHFE 은이 1.98% 상승했습니다.
7월 15일 오전 6시 44분 기준 익일 마감 가격:
거시경제 동향
중국:
[중국 상반기 수출입 규모 사상 최초 25조 위안 돌파, 전년 동기 대비 16.9% 증가; 하반기에도 강한 대외 무역 성장 모멘텀 지속 전망] 국무원 신문판공실은 오늘(14일) 기자회견을 열고 올해 중국의 대외 무역 실적을 발표했습니다. 회견에 따르면 중국 대외 무역은 상반기에 두 자릿수 성장을 달성하며 양호한 흐름을 이어갔습니다. 인공지능의 급속한 발전으로 관련 제품의 수출입이 강세를 보였습니다. 상반기 전자부품, 컴퓨터 부품 등 컴퓨팅 하드웨어의 수출입은 5.13조 위안으로 전년 동기 대비 56.6% 증가했습니다. AI 안경, AI 번역기, 기계식 외골격 등 스마트 제품들은 빠르게 진화하며 다양한 혁신 제품이 끊임없이 출시되고 있습니다. 해관 통계에 따르면, 상반기 중국의 상품 무역 수출입 총액은 25.47조 위안으로 전년 동기 대비 16.9% 증가했습니다. 이 중 수출은 14.73조 위안으로 13.4% 증가해 11분기 연속 성장세를 기록했고, 수입은 10.74조 위안으로 22.1% 증가하며 수출 증가율보다 8.7%포인트 높았습니다. 6월 한 달 동안 수출입은 4.78조 위안으로 전년 동기 대비 24.2% 증가해 17개월 연속 증가세를 이어갔습니다. 수출 측면에서 제품 구조가 더욱 최적화되었습니다. 상반기 중국의 기계·전자 제품 수출은 9.36조 위안으로 전년 동기 대비 20.1% 증가해 전체 수출액의 63.5%를 차지했으며, 이는 전년 동기 대비 3.5%포인트 상승한 수치입니다. 첨단 기술 제품 수출은 3.26조 위안으로 39% 증가했습니다. (CCTV 뉴스)>> 자세한 정보를 보려면 클릭
SMM은 중국 해관총서 발표 데이터를 바탕으로 일부 금속 산업 제품의 수출입 데이터를 집계했으며, 세부 내용은 다음과 같습니다.
달러화 측면:
익일 마감 기준, 달러 인덱스는 0.38% 하락한 100.93을 기록했습니다. 화요일 발표된 미국 인플레이션 지표가 예상치를 밑돌며 트레이더들이 연준 금리 인상 베팅을 축소했습니다. 미국 노동부가 14일 발표한 데이터에 따르면, 에너지 가격 하락으로 인해 6월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 둔화되었으나 인플레이션 압력은 여전히 컸습니다. 데이터에 따르면 6월 CPI 전년 동월 대비 상승률은 5월 4.2%에서 3.5%로 둔화되었지만, 연준의 2% 인플레이션 목표치를 크게 상회했습니다. 노동부는 이달 CPI 상승률 둔화의 가장 큰 요인이 에너지 가격 하락이며, 주거비·식품 등 다른 부문의 가격 상승을 상쇄했다고 밝혔습니다. 네이비 페더럴 크레딧 유니온의 수석 이코노미스트 헤더 롱은 6월 인플레이션 압력이 다소 완화되었으나, 미국과 이란 간 군사적 대립이 재격화됨에 따라 둔화세는 일시적일 수 있다고 말했습니다. (신화통신) (진10 데이터 앱)
6월 인플레이션 지표가 예상치를 하회한 후, CME '페드워치' 도구에 따르면 이번 달 연준 금리 인상 확률은 17%로 하락했으며, 전날의 42%에서 낮아졌습니다. 6월 CPI 데이터는 전월 대비 0.4% 하락, 전년 동월 대비 3.5% 상승을 기록해 이코노미스트 예상보다 완만한 물가 흐름을 나타냈습니다. 지난 달 유가 급락을 제외하더라도 인플레이션 수치는 예상보다 양호했습니다. 스파르탄 캐피털의 피터 카딜로는 "이 데이터는 우리 예상을 뛰어넘었으며, 비록 이번 달 금리 인상 가능성을 완전히 제거하지는 못했지만 그 확률을 크게 낮추었다"고 언급했습니다. 페드워치 데이터에 따르면 시장은 올해 안에 최소 한 차례 금리 인상이 있을 것으로 전반적으로 예상하고 있습니다. (진10 데이터 앱)
중신증권(CITIC Securities) 연구 보고서는 미국 6월 CPI가 예상치를 전반적으로 하회했으며, 소매 휘발유 가격 하락, 핵심 서비스 부문의 전월 대비 보합세, 2차 인플레이션 효과가 미미하다고 밝혔습니다. 중신증권은 미국 인플레이션 고착성이 약하며, 헤드라인 CPI 전년 동월 대비 상승률이 이번 사이클 고점을 통과했음을 확인했고, 3분기에 전반적으로 완만하게 후퇴하여 9월에 바닥을 찍은 후 연말에 2차 고점까지 상승했다가 내년 3월 빠르게 하락할 것으로 전망했습니다. 중신증권은 연준이 연내 금리를 동결할 것으로 계속 예상하며, 파생상품에 반영된 금리 인상 기대에 추가 하락 여지가 있다고 보고, 미 국채는 당분간 전술적 배분 기회로 적합하지 않으며(단기채가 장기채보다 우수), 달러 인덱스는 지속적으로 급등하기 어렵지만 지지선은 있다고 판단했으며, 미국 주식의 기술주 중심 테마는 여전히 매력적이라고 평가했습니다.
CME '페드워치'에 따르면: 미국 연준이 7월 금리를 동결할 확률은 84.5%, 25bp 인상 확률은 15.5%입니다. 9월까지 금리를 동결할 확률은 42.2%, 25bp 인상 확률은 50%, 50bp 인상 확률은 7.8%입니다. (Jin10 Data APP)
거시경제:
오늘 발표되는 데이터로는 중국 2분기 GDP 전년 대비, 중국 6월 소매판매 총액 전년 대비, 중국 6월 규모 이상 산업생산 전년 대비, 중국 6월 전체 전력 소비량 전년 대비, 중국 6월 전체 전력 소비량, 미국 6월 PPI 전년 대비, 미국 6월 PPI 전월 대비, 미국 7월 뉴욕 연은 엠파이어 스테이트 제조업 지수, 유로존 5월 산업생산 전월 대비, 캐나다 5월 도매 매출 전월 대비, 7월 15일 캐나다 중앙은행 기준금리 결정 등이 있습니다. 또한 국가통계국이 70개 대도시 주택 매매 가격 월간 보고서를 발표합니다. 국무원 신문판공실은 국가 경제 운용 상황에 관한 기자회견과 2026년 상반기 통화정책 및 금융통계 데이터 상황에 관한 기자회견을 엽니다. 국가에너지국은 매월 15일경 전체 전력 소비량 데이터를 발표합니다. 연준 감독 담당 부의장 바는 연준 금융 포용 연례 콘퍼런스에서 AI에 대해 연설합니다. 2027년 FOMC 투표권 위원이자 시카고 연은 총재 굴스비가 대담 행사에 참여합니다. 연준 이사 리사 쿡과 연준 이사 보우만이 연준 금융 포용 연례 콘퍼런스에서 연설합니다. FOMC 상임 투표권 위원이자 뉴욕 연은 총재 윌리엄스가 발언합니다. 연준 의장 월시는 상원 은행·주택·도시문제위원회에서 '연준 반기 통화정책 보고서'에 대해 증언합니다. 영란은행 총재 베일리가 연설합니다. 캐나다 중앙은행은 기준금리 결정과 통화정책 보고서를 발표하며, 매클럼 총재와 로저스 수석부총재가 통화정책 기자회견을 엽니다. ASML은 2026년 2분기 실적을 발표합니다.
원유:
지난밤 국제 유가는 동반 상승하여 WTI는 2.16%, 브렌트유는 2.21% 올랐습니다. 미국-이란 지정학적 갈등으로 공급 차질 우려가 커졌기 때문입니다. 그러나 지난밤 소식에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협 통과 화물에 20%의 보상 수수료를 부과하겠다는 구상을 비현실적이라는 비판을 받은 지 하루 만에 철회했습니다. (월스트리트CN 앱에서)
미국석유협회(API) 데이터에 따르면 지난주 미국 API 원유 재고가 56만 4천 배럴 감소했으며, 이전 주에는 39만 9천 배럴 감소했습니다. API 쿠싱 원유 재고는 지난주 23만 8천 배럴 증가했으며, 이전에는 6만 9천 배럴 감소했습니다. 휘발유 재고는 166만 4천 배럴 감소했으며(이전: -292만 9천 배럴), 증류유 재고는 225만 9천 배럴 증가했습니다(이전: -180만 1천 배럴). (월스트리트CN 앱에서)
외신이 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 이란이 적대 행위가 격화되고 미국이 이란 항구에 대한 봉쇄를 재개하겠다고 발표하기 전인 지난 며칠 동안 호르무즈 해협을 통해 유조선을 은밀히 이동시키기 시작했다고 합니다. 선박 추적 데이터에 따르면 지난주 동안 총 6척의 미국 제재 대상 초대형 원유 운반선(VLCC)이 자동 식별 시스템(AIS) 트랜스폰더를 끈 채 호르무즈 해협을 통과해 오만만으로 향했습니다. 이 6척의 유조선은 총 1,200만 배럴의 원유를 운송할 수 있습니다. 이 선박들은 다른 이란 관련 선박들과 함께, 미국이 7월 7일 이란의 원유 임시 판매를 허용했던 면허를 취소한 후 항해를 완료했습니다. 이 6척의 이란 VLCC 외에도, 7월 7일 이후 테헤란과 연계된 다수의 미국 제재 대상 선박들이 호르무즈 해협을 떠났습니다. 이 선박들은 두 차례의 미국 해군 봉쇄 사이에 이란이 성공적으로 수출한 5,700만 배럴의 원유 중 일부입니다. (진10 데이터 앱)
![[인 화학: 주요 제조업체, 열법 인산 EXW 가격 9,100위안/톤으로 인하]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/kLgYV20251217171736.jpg)
