SMM 뉴스, 7월 14일:
금속 시장:
오전 장 마감 기준, 국내 비철금속은 혼조세를 보였습니다. SHFE 구리 0.66% 상승, SHFE 알루미늄 1.17% 상승. SHFE 납 1.03% 하락, SHFE 아연 0.42% 하락. SHFE 주석 0.7% 하락. SHFE 니켈 0.49% 상승.
또한, 가장 활발한 주조 알루미늄 선물 계약은 0.57% 상승, 가장 활발한 산화알루미늄 계약은 0.15% 하락. 가장 활발한 탄산리튬 계약은 0.2% 상승. 가장 활발한 금속실리콘 계약은 0.89% 상승. 가장 활발한 폴리실리콘 선물 계약은 1.21% 하락.
대부분의 철금속은 상승했습니다. 철광석 1.2% 상승, 철근은 3,067위안/mt로 보합, 열연코일 0.12% 상승. 스테인리스 1.78% 상승. 원료탄과 코크스: 가장 활발한 원료탄 계약은 소폭 상승했고, 가장 활발한 코크스 계약은 0.96% 하락했습니다.
해외 비철금속에서, 오전 11시 42분 현재 LME 금속은 대부분 상승했습니다. LME 구리 0.3% 상승, LME 알루미늄 0.87% 상승, LME 납 0.21% 하락. LME 아연 소폭 하락, LME 주석 1.11% 상승. LME 니켈 0.24% 상승.
귀금속: 오전 11시 42분 현재 COMEX 금 0.45% 상승, COMEX 은 0.15% 하락. 국내 귀금속에서: SHFE 금 1.51% 하락; 가장 활발한 SHFE 은 계약은 2.67% 하락.
또한, 오전 장 마감 기준, 가장 활발한 백금 선물 계약은 0.38% 하락했고, 가장 활발한 팔라듐 선물 계약은 0.2% 하락했습니다.
오전 장 마감 기준, 가장 활발한 유럽 컨테이너 운임 선물 계약은 2.66% 상승한 2,486.5포인트를 기록했습니다.
7월 14일 오전 11시 42분 현재, 주요 선물 오전 장 시세:
현물 및 펀더멘털
아연: #0 아연 주류 거래 가격은 24,595~24,705위안/mt 범위에 집중되었고, 솽옌은 대부분 24,725~24,825위안/mt에 거래되었으며, #1 아연 주류 거래는 24,525~24,635위안/mt였습니다. 초반 거래에서 시장 호가는 SMM 평균가 대비 20~30위안/mt 프리미엄에 제시되었으며, 선물 계약 대비 호가는 아직 없었습니다...
매크로 동향
국내:
[중국 상반기 수출입 규모 처음으로 25조 위안 돌파, 전년 동기 대비 16.9% 증가; 하반기 대외 무역 강세 지속 전망] 국무원 신문판공실은 오늘(7월 14일) 기자회견을 열어 올해 중국의 대외 무역 실적을 소개했습니다. 회견에서 중국의 상반기 대외 무역이 두 자릿수 성장을 기록하며 양호한 흐름을 유지했다고 밝혔습니다. 인공지능의 빠른 발전과 함께 관련 제품의 수출입이 강한 활력을 보였습니다. 상반기 전자부품 및 컴퓨터 부품 등 컴퓨팅 하드웨어의 수출입은 5.13조 위안으로 56.6% 증가했습니다. AI 안경, AI 번역기, 기계식 외골격 등 스마트 제품은 빠르게 세대교체되며 다양한 혁신 제품이 지속적으로 등장하고 있습니다. 세관 통계에 따르면, 올해 상반기 중국의 상품 무역 수출입은 25.47조 위안으로 전년 동기 대비 16.9% 증가했습니다. 이 중 수출은 14.73조 위안으로 13.4% 증가하며 11분기 연속 성장세를 유지했고, 수입은 10.74조 위안으로 22.1% 증가하여 수출 증가율을 8.7퍼센트포인트 웃돌았습니다. 6월 한 달 동안 수출입 총액은 4.78조 위안으로 전년 동기 대비 24.2% 증가하며 17개월 연속 증가세를 기록했습니다. 수출 측면에서는 제품 구조가 더욱 개선되었습니다. 상반기 중국의 기계 및 전자 제품 수출은 9.36조 위안으로 20.1% 증가하여 전체 수출의 63.5%를 차지, 전년 동기 대비 3.5퍼센트포인트 상승했습니다. 첨단 기술 제품 수출은 3.26조 위안으로 전년 동기 대비 39% 증가했습니다. (CCTV 뉴스)
인민은행: 오늘 2,365억 위안의 7일물 역환매조건부채권(역레포) 운영을 실시했으며, 입찰 금액 2,365억 위안, 낙찰 금액 2,365억 위안, 운영 금리는 1.40%로 이전과 동일했습니다. (진스 데이터 APP)
미 달러 동향:
11시 42분 현재, 미국 달러 지수는 0.12% 하락한 101.17을 기록했습니다. 시장은 인플레이션과 연준 정책 경로에 대한 새로운 단서를 얻기 위해 오늘 발표될 미국 CPI 데이터와 워시 연설을 기다리고 있습니다.
시장 가격에는 9월까지 연준이 최소 한 차례 금리를 인상할 것이라는 기대가 거의 완전히 반영되었으며, 내년 3월 말까지 두 차례 인상이 완전히 반영되었습니다. 앞서 트럼프는 소셜 미디어를 통해 미국이 이란에 대한 봉쇄를 재부과하고 호르무즈 해협을 통과하는 모든 화물에 20%의 수수료를 부과할 계획이라고 발표했습니다. (진스 데이터 APP)
CME 페드워치에 따르면: 7월 연준의 금리 동결 확률은 58.3%, 누적 25bp 인상 확률은 41.7%입니다. 9월의 경우 동결 확률 24.9%, 누적 25bp 인상 확률 51.2%, 누적 50bp 인상 확률 23.9%입니다. (진스 데이터 APP)
닉 티미라오스, "연준의 대변인": 이코노미스트들은 지난달 에너지 가격 하락이 6월 전체 CPI를 낮출 것으로 예상합니다. 그러나 연준에게는 현재 핵심 지표가 더 중요합니다. 핵심 CPI는 5월의 전월 대비 0.21%와 비슷한 수준으로 예상되며, 이후 시장의 초점은 PPI와 그 추세가 PCE에 시사하는 바로 이동할 것입니다.
연준의 월러 이사는 월요일, 향후 데이터가 인플레이션이 2% 목표를 크게 상회하는 것으로 나타나면 연준이 "단기적으로 금리를 인상해야 할 수도 있다"고 말했습니다. 그는 통화 정책이 "갈림길"에 있다고 언급했습니다. 월러는 이 방향은 화요일에 발표될 CPI 보고서와 같은 새로운 정보에 의해 결정될 것이며, 데이터가 불리한 변화를 보이면 연준은 "자만"해서는 안 되는 국면에 있다고 말했습니다. 월러는 "현재 정책 수준에서 인플레이션이 여전히 점진적으로 2% 목표로 되돌아갈 수 있지만, 인플레이션이 높은 수준을 유지하거나 심지어 계속 상승할 수 있다는 데이터가 앞으로 몇 주간 나올 경우, 이는 단기적인 긴축 통화 정책을 요구할 것"이라는 점을 우려했습니다. 그는 특히 최근 인플레이션 보고서에서 물가 압력이 경제 전반으로 확산되는 것으로 보이며, 이는 작년 수입 관세 인상이나 최근 에너지 비용 상승의 영향을 넘어 더 광범위한 시스템적 인플레이션을 반영할 수 있으며, 이는 더 긴축적인 통화 정책을 필요로 한다고 우려했습니다. 월러는 "이번 주 핵심 인플레이션이 다시 뜨거워지면 FOMC는 단기적으로 통화 정책을 긴축할 것을 고려해야 할 것입니다. 인플레이션이 올바른 방향으로 움직이고 있다고 생각하려면 수개월 동안 지속적으로 낮은 인플레이션 데이터가 필요할 것"이라고 말했습니다. (진10 데이터 APP)
기타 통화:
외신 조사에 따르면, 경제학자들은 한국은행이 목요일에 3년여 만에 첫 금리 인상을 단행하고 연말 전에 한 차례 더 인상할 것으로 예상했습니다. 한국의 6월 인플레이션율은 3.2%로 2년 반 만에 최고치를 기록하며 한국은행의 목표치 2%를 4개월 연속 상회했습니다. 올해 하반기 인플레이션은 평균 약 3%로 예상되어 긴축 사이클의 길을 열어주고 있습니다. 강한 경제 성장, 집값 상승, 높은 수준의 가계 부채로 인해 정책 당국의 긴축 여지가 생겼습니다. 한국 경제는 1분기에 거의 6년 만에 가장 빠른 속도로 성장했습니다. 신현송 한국은행 총재는 중동 분쟁으로 촉발된 고유가를 감안할 때 인플레이션이 상당 기간 한국은행의 목표치를 초과할 것으로 예상되어 금리 인상이 필요하다고 말했습니다. 7월 7일부터 13일까지 실시된 조사에서 37명의 경제학자 중 단 한 명을 제외한 모든 응답자가 한국은행이 7월 16일 기준금리를 2.75%로 인상할 것으로 예상했습니다. 대다수 응답자(31명 중 28명)는 4분기 말까지 한 차례 더 인상하여 정책 금리를 3.00%로 끌어올릴 것으로 예상했습니다. 한 명은 기준금리가 3.25%에 도달할 것으로 전망했고, 나머지 두 명은 2.75%에 머물 것으로 보았습니다. 중간값 전망은 한국은행이 2027년 1분기에 기준금리를 3.25%로 인상하고 적어도 내년 말까지 유지할 것으로 나타났으며, 이는 5월 조사의 전망치보다 25bp 높은 수준입니다. (진10 데이터 APP)
데이터:
오늘 미국 6월 CPI(전년 동기 대비 비조정, 계절 조정 전월 대비, 계절 조정 핵심 전월 대비, 핵심 전년 동기 대비 비조정), 미국 6월 NFIB 소기업 낙관지수, 6월 27일 기준 주간 미국 ADP 고용 변동 등 데이터가 발표될 예정입니다.
원유:
11시 42분 현재, 양대 거래소의 원유 가격은 전 거래일 상승세를 이어가며, 미국 원유 2% 상승, 브렌트유 1.64% 상승했습니다. 중동 긴장 고조와 트럼프의 호르무즈 해협 봉쇄 재부과 발표가 유가를 지지했습니다.
현지시간 13일, 미국 해군 주도의 합동해양정보센터(JMIC)는 미군이 7월 14일 GMT 20:00(베이징 시간 7월 15일 04:00)부터 이란의 모든 항구와 이란 연안에 대한 해상 봉쇄를 시작할 것이라고 밝혔습니다. 이 봉쇄는 국적에 관계없이 모든 선박에 적용됩니다. 봉쇄는 이란의 모든 해안선을 포함하며, 이란의 모든 항구와 석유 터미널을 포함하되 이에 국한되지 않습니다. 봉쇄는 호르무즈 해협을 통해 이란 이외의 목적지로 통과하는 중립국 선박의 통과 통항을 방해하지 않습니다. 인도적 지원 물자는 검사를 조건으로 통과가 허용됩니다. (진10 데이터 APP)
ING 애널리스트들은 분쟁 확대로 인해 호르무즈 해협의 통행량이 이미 낮은 수준으로 감소하여 3분기 원유 공급 부족 우려를 다시 불러일으켰다고 밝혔습니다. 글로벌 금융 중개회사 XS 그룹의 라니아 굴레 시장 분석가는 현재 에너지 시장의 움직임이 단순한 단기 기술적 반등이 아니라 지정학적 리스크에 대한 시장 재평가라고 말했습니다. (CCTV)
현물 시장 개요:
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