원유 9% 이상 급등, 금속 혼조세, LME 주석·SHFE 금·은 2% 이상 하락, LME 연·아연·SHFE 주석 1% 이상 하락 [야간 시황]

SMM, 7월 14일:

금속 시장:

간밤 해외 및 국내 비철금속은 혼조세를 보였습니다. LME 주석이 2.47% 하락하며 낙폭을 주도했고, LME 납, LME 아연, SHFE 주석이 모두 1% 이상 하락했습니다—LME 납(-1.32%), LME 아연(-1.23%), SHFE 주석(-1.27%)—나머지 금속은 변동 폭이 상대적으로 작았습니다. 알루미나 주력 계약은 0.15% 소폭 상승했고, 주조 알루미늄 주력 계약은 0.22% 소폭 하락했습니다.

간밤 철금속은 대체로 하락했으며, 철광석과 스테인리스만 상승했습니다—스테인리스는 1.85% 상승, 철광석은 0.47% 상승. 열연코일과 철근은 모두 소폭 하락했습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 0.04% 하락, 코크스는 1.04% 하락했습니다.

간밤 귀금속 시장에서 COMEX 금은 2.55% 하락하며 장중 한때 온스당 4,000달러의 심리적 저지선을 다시 밑돌았고, COMEX 은은 3.63% 급락했습니다. 중국 SHFE 금은 2.12%, 은은 2.84% 하락했는데, 이는 중동 긴장 고조로 금리 인상 기대가 커진 데 주로 기인합니다.

7월 14일 오전 6시 44분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[국무원: 2030년까지 사회소비재 총소매판매액 60조 위안 안팎 달성 목표] 국무원은 ‘소비 확대’ 제15차 5개년 계획을 승인했으며, 2030년까지 소비 시장 규모가 지속적으로 확대되고, 가계 소비율이 뚜렷이 상승하며, 상품 및 서비스 소비 총액이 빠르게 증가할 것으로 내다봤습니다. 사회소비재 총소매판매액은 약 60조 위안에 달해 경제 성장을 더욱 강력하게 뒷받침할 것입니다. 소비 구조는 더욱 최적화되어 1인당 서비스 소비 지출 비중이 꾸준히 높아지고, 발전형·향상형 소비가 지속 늘어나며, 디지털 소비 규모가 확대되고, 도시·농촌, 지역, 계층 간 소비 격차가 점진적으로 축소될 것입니다. 소비 능력은 지속 향상되고, 양질의 완전 고용이 새롭게 진전되며, 가계 소득은 경제와 동반 성장하고, 사회보장제도는 더욱 최적화·지속 가능해져 소비자의 구매력은 더욱 강해지고 기대는 더욱 안정되며 자신감은 더욱 커질 것입니다.

[국무원: 지능형 커넥티드 차량의 접근 및 도로 주행 시범 사업 추진] 국무원은 “소비 확대” 15차 5개년 계획을 승인했으며, 이 계획에는 디지털 소비의 고품질 발전을 추진하고, “AI + 소비”를 심화하며, 디지털 소비 업그레이드 캠페인을 실시한다는 내용이 포함되어 있습니다. 이 계획은 디지털 제품 소비 확대, AI 폰과 컴퓨터, 스마트 웨어러블 기기, 지능형 로봇, 탁상형 3D 프린팅 장비 등 차세대 지능형 단말기 제품의 효과적인 공급 증대, 스마트 보안 및 영상 케어 시스템의 R&D와 상호 연결 가속화, 그리고 지능형 커넥티드 차량의 접근 및 도로 주행 시범 사업 추진을 요구합니다. AI, 가상현실 등의 기술을 활용해 생활 서비스, 관광 명소, 상권 등을 강화하고, AI와 교육, 의료, 문화, 관광, 스포츠 등 분야의 통합 애플리케이션을 촉진하며, 에이전트 응용 시나리오를 확대함으로써 디지털 서비스 소비를 업그레이드합니다. 더 많은 고품질 디지털 문화·박물관 상품 출시, 초고화질 라디오, TV 및 온라인 영상 콘텐츠 공급 강화, 가상현실 영화와 LED 디지털 시네마 등 새로운 영화 포맷 개발을 통해 디지털 콘텐츠 소비를 혁신합니다.

미국 달러:

미국 달러 지수는 연준 이사 왈러의 매파적 신호와 함께 전일 대비 0.35% 상승한 101.31을 기록했으며, 시장은 이날 발표되는 미국 CPI 데이터와 워시의 발언을 기다리고 있습니다. 연준 이사 왈러는 월요일에 향후 데이터가 인플레이션이 2% 목표를 크게 웃돌고 있음을 보여준다면, 연준이 “가까운 시일 내에” 금리를 인상해야 할 수도 있다고 말했습니다. 그는 현재 통화정책이 “기로”에 서 있다고 표현하며, 방향은 화요일 발표될 CPI 보고서와 같은 새로운 정보에 의해 결정될 것이며, 데이터가 불리하게 전개될 경우 연준은 “안주”해서는 안 되는 단계에 있다고 덧붙였습니다. 왈러는 “현재 정책 수준에서 인플레이션은 여전히 점진적으로 2% 목표로 돌아올 수 있습니다. 그러나 향후 몇 주 동안 데이터가 인플레이션이 계속 높은 수준을 유지하거나 더 상승할 것이라는 대안 시나리오도 동등하게 우려하고 있으며, 이 경우 가까운 시일 내에 긴축 정책이 필요할 것입니다”라고 말했습니다. 그는 특히 최근 인플레이션 보고서가 작년 관세 인상이나 최근 에너지 비용 상승의 영향을 넘어 경제 전반으로 물가 상승 압력이 확산되고 있는 것으로 보인다는 점을 우려하며, 이는 더 광범위하고 시스템적인 인플레이션을 반영할 수 있어 더 긴축적인 통화정책이 필요하다고 지적했습니다. 월러는 "이번 주 근원 인플레이션이 또다시 뜨겁게 나온다면 FOMC는 단기적으로 긴축을 고려해야 할 것입니다. 인플레이션이 올바른 방향으로 움직이고 있다고 믿으려면 몇 달간 지속적인 인플레이션 데이터 하락을 확인해야 합니다."라고 말했습니다. (진10 데이터 앱)

시장 가격에는 9월까지 최소 한 번의 금리 인상 기대가 거의 완전히 반영되었고, 내년 3월 말까지 두 번 인상 가능성도 완전히 반영되었습니다. 앞서 트럼프는 소셜미디어를 통해 미국이 이란에 대한 봉쇄를 재개하고 호르무즈 해협을 통과하는 모든 화물에 20%의 수수료를 부과할 계획이라고 발표했습니다. (진10 데이터 앱)

CME 페드워치에 따르면, 7월 연준이 금리를 동결할 확률은 58.3%인 반면, 누적 25bp 인상 확률은 41.7%였습니다. 9월의 경우 금리 동결 확률은 24.9%, 누적 25bp 인상 51.2%, 누적 50bp 인상 23.9%였습니다. (진10 데이터 앱)

거시경제:

오늘 발표될 데이터로는 중국 6월 무역수지, 6월 수출입 전년 동기 대비 증가율, 미국 6월 비조정 CPI 전년 동기 대비, 6월 계절 조정 CPI 전월 대비, 6월 계절 조정 근원 CPI 전월 대비, 6월 비조정 근원 CPI 전년 동기 대비, 6월 NFIB 소기업 낙관지수, 6월 27일 기준 주간 ADP 고용 변화 등이 있습니다.

원유:

간밤 마감가에서 두 기준 유가는 급등했습니다. WTI 원유는 9.23% 급등했고 브렌트 원유는 9.62% 폭등했는데, 이는 트럼프가 호르무즈 해협 봉쇄를 발표한 후 미-이란 지정학적 갈등이 고조되면서 공급 차질 우려를 촉발했기 때문입니다. CCTV 뉴스에 따르면, 트럼프는 월요일 자신의 소셜미디어 플랫폼에서 미국이 호르무즈 해협을 통과하는 모든 화물에 20%의 수수료를 부과할 것이며, 관련 절차와 배치는 즉시 시작된다고 밝혔습니다. 미국 주식 시장 오후 장 중, 미 중부사령부는 미군이 동부시간 화요일 오후 4시(베이징 시간 수요일 오전 4시)부터 이란에 대한 해상 봉쇄를 재개할 것이라고 확인했으며, 국제 유가 상승폭은 한때 약 10%로 확대되었습니다.

골드만 삭스의 기본 시나리오는 브렌트유가 75~85달러 범위에서 횡보할 것으로 전망하며, 이는 이란이 통행을 실질적으로 통제하는 반면 미국은 이 현실을 묵시적으로 받아들이고 교통이 점차 재개된다는 논리에 기초합니다. 유가가 100달러를 넘어서려면 역내 에너지 인프라에 대한 직접적인 공격(예: 주말에 피격된 해상 플랫폼)이나 호르무즈 해협과 바브엘만데브 해협의 동시 교란이 필요할 것입니다. 골드만삭스의 크리스 허시는 장기적 관점을 덧붙이며, 2028년까지 원래 호르무즈 해협을 통해 운송되던 원유의 절반 이상이 대체 파이프라인 경로를 찾게 될 것으로 전망했습니다. 그는 역사적으로 중동 지역에서 단일 국가 내 파이프라인은 2년 반 만에 건설될 수 있으며, 현재 이미 7개의 파이프라인이 공사 중이라고 언급했습니다. (Wallstreetcn)

우크라이나가 거의 매일 러시아의 석유 인프라를 공격함에 따라, 러시아의 6월 원유 생산량은 최소 2년 반 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. OPEC 월간 보고서에 따르면, 러시아 생산업체들은 6월에 하루 892만 8천 배럴의 원유를 생산했습니다. 이 수치는 러시아 석유 부문이 엄청난 압박을 받고 있음을 보여줍니다. 우크라이나의 드론 공격으로 인해 정유사들은 가동률을 줄여야 했고, 이로 인해 러시아는 대량의 원유를 수출하게 되었습니다. 2차 소스에 기반한 OPEC 데이터에 따르면, 러시아의 6월 생산량은 OPEC+ 목표치보다 하루 83만 4천 배럴 낮았으며, 소폭 수정된 5월 수치보다는 하루 6만 1천 배럴 낮았습니다. (Wallstreetcn 앱에서)