서론
2026년 상반기 해외 2차 알루미늄 시장은 전반적으로 상승 후 하락하는 흐름을 보였습니다. 2분기 초에는 LME 알루미늄 가격 상승, 중동 긴장 지속, 공급 차질 등으로 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격이 급등하며 위험 프리미엄이 쌓였습니다. 그러나 2분기 후반 들어 중동 물류가 점차 정상화되고 LME 가격이 하락하며 실수요 회복이 기대에 못 미치자 시장은 공급·수요 펀더멘털로 돌아섰고 가격 중심이 낮아졌습니다.
가격 변동 자체보다 더 주목할 점은 시장 가격 결정 논리가 변화하고 있다는 점입니다. 상반기에는 UAE의 알루미늄 스크랩 수출 제한, EU의 수출 관세 부과 검토, 미국의 공급망 안보 조사 착수 등 주요국들이 잇따라 재활용 자원 관리 강화 신호를 보냈습니다. 알루미늄 스크랩은 이제 단순한 무역 상품을 넘어 자국 제조업 보호, 저탄소 전환, 공급망 안보를 위한 핵심 전략 자원으로 변모하고 있습니다. 이는 향후 해외 2차 알루미늄 시장 가격이 수급 상황뿐 아니라 정책 및 무역 흐름의 영향을 더 크게 받을 것임을 의미합니다.
수입 알루미늄 스크랩 가격 지속 하락, 수입 창구 여전히 닫혀 있어
이번 주 중국 내 수입 알루미늄 스크랩 가격이 다시 하락했습니다. 닝보항 수입 가격은 톤당 22,520위안에서 21,920위안으로, 톈진항은 22,570위안에서 21,970위안으로 인하되었습니다.
수입 가격이 계속 하락했지만 시장 관계자들은 대체로 해외 스크랩 오퍼가 여전히 높아 수입 창구가 완전히 열리지 않았으며, 국내 기업들도 필요한 만큼만 매입해 전체 거래량은 제한적이었다고 전했습니다.
해외 알루미늄 스크랩 가격 조정이 이어지면서 하반기 수입 창구 재개 기대가 점차 커지고 있습니다. 일부 트레이더는 해외 스크랩 가격이 계속 하락할 경우 9~10월 수입 수익성이 회복되면서 수입 물량이 반등할 가능성이 있다고 언급했습니다.
해외 알루미늄 스크랩 가격 전반 하락, 시장은 수급 논리로 회귀
이번 주 해외 알루미늄 스크랩 시장은 전반적으로 광범위한 하락세를 나타냈습니다.
태국에서는 알루미늄 와이어 및 케이블(Cable) 가격이 120,500 태국 바트/mt에서 103,500 태국 바트/mt로 인하되었고, 베일 처리된 UBC 가격은 83,000 태국 바트/mt에서 79,000 태국 바트/mt로 하락했습니다.
말레이시아에서는 알루미늄 텐스 스크랩 가격이 $2,675/mt에서 $2,600/mt로 하락했으며, 알루미늄 와이어(Talon)는 15,250 링깃/mt에서 13,500 링깃/mt로 인하되었고, UBC 가격은 9,750 링깃/mt에서 9,650 링깃/mt로 소폭 반락했습니다.
SMM 조사에 따르면, 대부분의 해외 스크랩 공급업체들이 하류 구매 수요가 여전히 부진하며, 문의는 있지만 실제 거래는 눈에 띄게 감소했다고 전했습니다. 앞서 UAE의 고체 스크랩 수출 제한 정책이 시장 심리를 고조시키며 일시적으로 공급 부족 기대를 촉발했지만, 시장이 점차 정책 영향을 소화하면서 공급 부족 심리가 크게 완화되었고, 가격은 다시 수급 역학에 지배되었습니다.
한편, 일부 스크랩 공급업체들은 가격 인하와 재고 축소에 나서기 시작했으며, 이는 전반적인 시장이 여전히 공급 과잉 상태이고 단기적으로 가격을 지지할 뚜렷한 요인이 없음을 반영합니다.
동남아시아 ADC12 거래 부진, 구매자와 판매자 가격 기대치 하향 지속
이번 주 동남아시아 ADC12 시장은 전반적으로 침체를 유지했습니다.
태국 내수 ADC12 가격은 104.75 태국 바트/kg에서 104.50 태국 바트/kg으로 소폭 인하되었고, FOB 견적은 $3,150/mt에서 $3,130/mt로 인하되었습니다. 말레이시아 내수 ADC12 가격은 12.85 링깃/kg을 유지한 반면, FOB 견적은 $3,135/mt로 보합세를 보였습니다.
주류 견적은 여전히 $3,130/mt 부근이었지만, 실제 거래 가격은 점차 하락했으며, 해외 거래는 대부분 $3,120~$3,140/mt 범위에 집중되었습니다.
여러 시장 관계자들은 지난 2주 동안 거래가 눈에 띄게 감소했으며, 일부 트레이더는 실제 거래가 거의 없다고 보고하기도 했다고 전했습니다. 동시에 하류 구매는 여전히 신중했고, 중국 구매자들의 목표 구매 가격은 점차 $3,000/mt 부근으로 하락했습니다. 2,950달러/메트릭톤 거래 루머도 제기됐지만 널리 확인되지는 않았다.
한편, 최종 수요 주문의 부진한 실적 때문에 말레이시아와 태국의 일부 2차 알루미늄 제련소들은 이미 스크랩 구매를 적극적으로 줄이기 시작했고, 주로 보유 재고 소화에 의존했다. 전반적인 재고 보충 의지가 약해 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격에 추가 하방 압력을 가했다.
미국과 EU의 자원 보호 정책은 시장의 초점으로 남아 있다.
단기 거래 관심이 수급 펀더멘털로 회귀했지만, 정책 요인은 중장기 알루미늄 스크랩 무역 지형에 영향을 미치는 핵심 변수로 남아 있다.
이번 주 시장은 EU가 제안한 알루미늄 스크랩에 대한 15% 수출세 추진 상황을 계속 주시했다. 이 정책이 결국 시행되면 유럽 알루미늄 스크랩 수출 비용이 크게 상승하고, 아시아 바이어들은 미국 등 지역에서의 스크랩 구매를 늘릴 수 있어 글로벌 스크랩 무역 흐름에 새로운 조정을 촉발할 가능성이 있다.
동시에, 미국의 안전한 알루미늄 공급망 법안(HB 9161)은 계속 진행 중이다. 이 법안은 미국의 고품질 알루미늄 스크랩 수출로 인한 공급망 및 제조업 안보 문제를 조사한다. 시장에서는 미국이 이러한 수출에 대한 제한을 더욱 강화할 경우 아시아의 고품질 스크랩 가용성이 감소해 지역 공급을 제약하고 추후 가격을 지지할 가능성이 있다고 널리 인식하고 있다.
그러나 현재 두 정책 모두 여전히 상당한 불확실성을 내포하고 있다. 단기적으로는 시장 영향이 대체로 심리에 의한 것이며, 실제 수급 변화는 정책이 공식 시행된 후 더 지켜봐야 할 것이다.
SMM 전망
SMM은 단기적으로 해외 2차 알루미늄 시장이 침체 상태를 유지할 것으로 본다. 지정학적 요인으로 인한 초기 공급 차질이 점차 사라지면서 시장은 수급 펀더멘털로 회귀하고 있다. 최종 소비 회복이 여전히 더디고 다운스트림 구매 관심이 부족해 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격은 계속해서 일부 하방 압력에 직면해 있다.
그러나 중장기적으로는 미국과 EU의 자원 보호 정책이 글로벌 알루미늄 스크랩 무역 흐름을 여전히 변화시킬 수 있다. EU의 수출세와 미국의 스크랩 수출 제한이 단계적으로 시행되면, 아시아의 고품질 알루미늄 스크랩 공급이 다시 타이트해질 수 있으며, 이는 시장 가격에 새로운 지지력을 제공할 수 있습니다.
앞으로 시장은 미국과 EU의 알루미늄 스크랩 자원 보호 정책의 진행 상황, 국제 지정학적 변화, 자동차 및 다이캐스팅과 같은 최종 수요 산업의 수요 회복에 주목해야 합니다. 이는 하반기 해외 재생 알루미늄 시장 동향을 결정하는 핵심 변수가 될 것입니다.
