7월 10일 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트
선물: 익일 알루미늄 합금 2609 계약은 23,020위안/mt에 개장, 장 중 최저 22,910위안/mt까지 하락, 최고 23,085위안/mt를 기록, 정산가 대비 80위안/mt(0.35%) 상승한 23,050위안/mt로 마감. 일중 고저가 차이는 155위안/mt. 야간 거래량은 총 2,847랏으로 전 거래일 동일 시간 대비 1,121랏 감소. 미결제약정은 19,075랏으로 58랏 소폭 증가. 장 초반 하락 후 횡보하며 상승, 마감 무렵 반등하며 거래량 가중 평균 가격을 상회하는 수준에서 종료. 4시간 촛대 차트 양봉 마감. DKX 지표 강세 정렬 유지, RSI는 75.44~86.22 구간으로 상승. 선물 시장은 바닥 다지기 패턴을 보이며 매수세 주도.
현-선물 가격 스프레드 일일: SMM 데이터에 따르면, 7월 9일 SMM ADC12 현물 가격은 최량 주조 알루미늄 합금 선물 계약(AD2609) 오전 10시 15분 종가 대비 이론적 프리미엄으로 거래되었습니다.
창고증권 일일: 상하이선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면, 7월 9일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 창고증권은 22,485mt로 전 거래일 대비 242mt 감소했습니다.
업계 소식: 중국자동차공업협회(CAAM) 데이터에 따르면, 6월 자동차 생산 및 판매는 각각 276만 대와 281만 대를 기록, 전월 대비 5.5%, 6.9% 증가했으나 전년 동기 대비 각각 1.2%, 3.2% 감소했습니다. 1~6월 누계 생산 및 판매는 각각 1,499.3만 대와 1,501.7만 대로 전년 동기 대비 4.0%, 4.1% 감소했습니다. 시장 동향은 세 가지 주요 차별화 양상을 보였습니다: 1) 내수는 뚜렷한 압박 속에 두 자릿수 판매 감소를 기록한 반면, 수출은 예상보다 더 큰 폭으로 증가하며 꾸준히 지지 역할을 했습니다. 2) 승용차 시장은 부진하여 소폭 감소했으며, 상용차 시장은 지속 개선되며 판매 증가세를 유지했습니다. 3) 업계의 신구 성장 동력 전환이 지속되면서 전통 내연기관차 시장은 더욱 위축되고 신에너지차(NEV)는 안정적 성장세를 이어갔습니다.
알루미늄 스크랩: SMM A00 현물 알루미늄 가격은 22,950위안/mt로 마감, 전 거래일 대비 90위안/mt 소폭 하락. 알루미늄 스크랩 시장도 전반적으로 동조세를 보였으며, 일부 지역은 관망 심리 속에 보합세를 유지했습니다. 가격 스프레드 측면에서, 7월 9일 포산 지역 A00 알루미늄과 무도장 혼합 알루미늄 압출 스크랩 간 차이는 2,011위안/톤, A00 알루미늄과 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩 간 차이는 697위안/톤을 기록했습니다. 이 스프레드는 지난주 역사적 저점에서 소폭 확대되었으나 여전히 극히 낮은 수준입니다. 역발행 정책 강화가 하방 지지를 제공했으며, 알루미늄 스크랩은 상승 용이·하락 제한적이라는 논리는 여전히 유효합니다. 다음 주 알루미늄 스크랩 시장은 약한 수요로 인한 하락 압력과 비용 지지 속에 소폭 횡보할 전망이며, 주류 수분가격(알루미늄 함량 기준) 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩은 19,900~20,500위안/톤 선에서 움직일 것입니다.
실리콘 메탈: 이번 주 실리콘 메탈 선물 가격은 하락세를 가속한 후 소폭 반등했습니다. 가장 활발한 계약의 미결제 약정이 크게 변동하여 처음 67,000랏 증가 후 30,000랏 감소하며 롱-숏 간 줄다리기를 심화시키고 변동폭을 확대시켰습니다. 호가와 거래 측면에서, 실리콘 기업들은 대체로 오퍼를 안정적으로 유지했으며, 적자 압박 속에 가격을 방어하려는 의지가 강했습니다. 현물-선물 트레이더들은 판매 호조와 원활한 출하를 보였으며, 현물-선물 스프레드는 50~100위안/톤 강세를 나타냈습니다. 하방 여지는 명백한 비용 지지로 제한적이었지만, 완화적인 수급 균형은 변하지 않아 상승 움직임은 근본적 동인이 부족했습니다.
중국 외 시장: 어제 해외 ADC12 가격은 3,100~3,200달러/톤 범위에서 안정세를 유지했습니다. 국내 가격이 소폭 하락함에 따라 수입 손실은 약간 확대되어, 현재 톤당 손실은 약 1,182위안으로 추정됩니다.
요약: 목요일 ADC12 시장 호가는 대체로 안정적이었고, 일부 지역에서 소폭 하향 조정되었으며, 관망 분위기는 더욱 짙어졌습니다. 어제 알루미늄 가격과 알루미늄 합금 선물은 소폭 하락했습니다. 일부 기업은 시장 방향성이 명확해질 때까지 성급히 하락을 따르지 않았으며, 이는 시장이 계속 약세를 보일 경우 추격 인하할 가능성을 내포합니다. 한편, 7월 이후 하류 주문이 약화되면서 거래 지지가 부족해 가격에 일정한 하방 압력을 가하고 있습니다. 게다가 최근 수입 ADC12 공급 증가로 인해 앞서의 국내 공급 부족 예상이 완화되면서 가격을 견고하게 유지하려는 자신감도 약화되었습니다. 그러나 알루미늄 스크랩 비용이 여전히 어느 정도 저항력을 보이고 있어 대부분의 기업은 현 단계에서 안정세를 유지하며 관망하는 태도를 취하고 있습니다. 단기적으로 ADC12 가격은 좁은 범위에서 횡보할 가능성이 높습니다.
[데이터 출처 면책 조항: 공개 정보를 제외한 모든 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM's 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 처리한 것으로, 참고용일 뿐이며 어떠한 의사 결정 조언도 되지 않습니다.]
